Definisjon av lån med høy ratio

Hva er et lån med høyt forhold?

Et lån med høyt forhold er et lån der lånets verdi er høy i forhold til eiendomsverdien som brukes som sikkerhet. Pantelån som har høye utlånsgrader har en låneverdi som nærmer seg 100% av eiendommens verdi. Et lån med høyt forhold kan være godkjent for en låntaker som ikke er i stand til å sette ned en stor nedbetaling.

For pantelån betyr lån med høy ratio vanligvis at lånets verdi overstiger 80% av eiendommens verdi. Beregningen kalles belåningsgrad (LTV), som er en vurdering av utlånsrisiko som finansinstitusjoner bruker før godkjenning av pantelån.

Viktige takeaways

• Et lån med høyt forhold er et lån der lånets verdi er høy i forhold til eiendomsverdien som brukes som sikkerhet.
• Pantelån som har høye utlånsgrader har en låneverdi som nærmer seg 100% av eiendommens verdi.
• Et lån med høyt forhold betyr vanligvis at lånets verdi overstiger 80% av eiendommens verdi. Beregningen kalles LTV-forholdet.

Formelen for et lån med høyt forhold ved bruk av LTV

Selv om det ikke er noen spesifikk formel for å beregne et lån med høyt forhold, bør investorene først beregne utlånsgraden i sin situasjon for å avgjøre om lånet overstiger 80% LTV-terskel.

Loan to Value Ratio = PantebeløpVurdert eiendomsverdi \ text {Loan to Value Ratio} = \ frac {\ text {Mortgage Beløp}} {\ text {Vurdert eiendomsverdi}} Loan to Value Ratio = Vurdert eiendomsverdi Lånebeløp

Hvordan beregne et lån med høy ratio ved hjelp av LTV

1. LTV-forholdet beregnes ved å dele beløpet som er lånt med den vurderte verdien av eiendommen.
2. Multipliser resultatet med 100 for å uttrykke det som en prosentandel.
3. Hvis verdien på lånet etter nedbetalingen overstiger 80% av LTV, regnes lånet som et lån med høyt forhold.

Hva forteller et høyt forholdslån deg?

Långivere og finansielle tilbydere bruker LTV-forholdet for å måle risikonivået forbundet med å lage et pantelån. Hvis en låntaker ikke kan foreta en betydelig nedbetaling, og som et resultat, låner verdien nærmer seg verdien av den vurderte verdien av eiendommen, vil det bli betraktet som et høyt forhold lån. Når lånets verdi kommer nærmere 100% av eiendomsverdien, kan långivere vurdere lånet for risikabelt og avslå søknaden.

Långiveren risikerer låntakers mislighold, spesielt hvis LTV er for høy. Banken vil kanskje ikke kunne selge eiendommen for å dekke lånebeløpet som er gitt til den misligholdte låntageren. Et slikt scenario kan lett oppstå i en økonomisk nedgang når boligeiendommer vanligvis synker i verdi. Hvis lånet som er gitt til låntaker overstiger verdien av eiendommen, sies lånet å være under vann. Hvis låntakeren misligholder pantelånet, vil banken tape penger når de skal selge eiendommen til en lavere verdi enn den utestående pantesaldo. Bankene overvåker LTV for å forhindre et slikt tap.

Som et resultat krever de fleste boliglån med høy andel en form for forsikringsdekning for å beskytte utlåner. Forsikringen kalles privat pantforsikring (PMI), som låntaker trenger å kjøpe separat for å beskytte utlåner.

Lånehistorie med høyt forhold

Fram til 1920-årene kjøpte folk hus ikke ved å gå i en bank, men ved å spare sine egne penger til de hadde nok til minst et stykke land eller land med et hus på. Så kom bygnings- og låneselskapet, som ville låne folk penger til å kjøpe et hus, og la dem betale tilbake i avdrag over mange år. Selv da var lån typisk for halvparten av husets verdi eller mindre.

På slutten av 1920-årene lånte bankene lån med høyt forhold til opptil 80% av husets verdi. Privat pantelånsforsikring ble til for å beskytte bankene, men alt det gikk ved veikanten på 1930-tallet da arbeidsløse sluttet å betale og bankene og PMI-selskapene gikk også under.

Kongressen vedtok huseiernes lånekorps, som begynte å garantere pantelån og forholdstall sunket til 15%. Senere, gjennom Federal Housing Administration og andre byråer, falt forskuddsbetalingene til de lave ensifrede sifrene og til og med 0% for å oppmuntre til eierskap til hjemmet.

Dette systemet trivdes til rundt 2007-2008 da pantekrisen i 2008 tok grep. Den kraftige økningen i lån med høy risiko som gikk i mislighold fra 2007 bidro til den alvorligste lavkonjunkturen på flere tiår. Boligboomen på midten av 2000-tallet - kombinert med den lave renten på den tiden - fikk mange långivere til å tilby boliglån til personer med dårlig kreditt. Etter at eiendomsboblen brast, klarte ikke mange låntakere å betale på subprime-pantelånet.

Lån med høy ratio som tilbys

Federal Housing Administration tilbyr programmer der låntakere kan få FHA-lån med en LTV-ratio på opptil 96, 5%. Med andre ord krever programmet en nedbetaling på 3, 5%. Imidlertid krever programmet et minimum kredittscore for å bli godkjent for et lån med høyt forhold. Det er andre tilbud der lavere kredittscore tillates med 10% nedbetaling.

FHA-lån krever også prioritetsforsikringspremie (MIP). Imidlertid kan du refinansiere når LTV faller under 80% og lånet ikke lenger anses som et høyt forholdslån, noe som vil eliminere forsikringen.

Eksempel på lån med høy ratio

La oss si at en låntaker planlegger å kjøpe et hjem, og at den har en taksert verdi på $ 100.000. Låntaker foretar en 10.000 dollar forskuddsbetaling, og de resterende $ 90.000 vil bli lånt. Resultatet er et belåningsgrad på 90% eller (90 000/100 000), noe som vil bli betraktet som et høye forhold.

Forskjellen mellom lån med høyt forhold og egenkapitallån

Et boliglån er et avdragslån eller et annet pantelån som lar huseiere låne mot egenkapitalen i boligen. Lånet er basert på forskjellen mellom huseierens egenkapital og hjemmets nåværende markedsverdi.

Et boliglån er for de låntakere som allerede har et pantelån, og som har betalt ned noe av pantesaldo, og hvori eiendomsverdien overstiger lånesaldoen. Med andre ord, et boliglån gjør at huseiere kan låne basert på egenkapitalen i huset. Et lån med høyt forhold kan derimot ha en låneverdi som nærmer seg 100% av eiendommens verdi.

Begrensninger ved bruk av et lån med høy ratio

Lån med høyt forhold kan ha høyere rente, spesielt hvis låntakere har lav kredittscore. Kredittpoengsummen din er en numerisk verdi som representerer din evne til å betale tilbake gjeld og viser långivere hvor stor risiko du er for å misligholde. Hvis poengsummen din er lav, vil renten sannsynligvis være høyere.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Slik fungerer lånet til verdi - LTV-forhold Utlånsgraden er definert som en risikovurderingsgrad for utlån som finansinstitusjoner og andre långivere undersøker før de godkjenner et pantelån. mer Forstå den kombinerte utlånsverdien - CLTV-forhold Den kombinerte utlåns-verdien (CLTV) -forholdet er definert som forholdet mellom eiendomslån og eiendommens verdi. Långivere bruker CLTV-forholdet for å bestemme en potensiell boligkjøpers risiko for mislighold når mer enn ett lån brukes. mer Definisjon av første pantelån Et første pantelån er den primære panteretten på eiendommen som sikrer pantelånet og har prioritet fremfor alle krav på en eiendom i tilfelle mislighold. mer Definert verdi Definisjon En taksert verdi er en profesjonell vurdering av tilstanden og verdien av et stykke eiendom på et bestemt tidspunkt. mer 125% lån Huseiere søker 125% lån ofte som refinansiering av pantelån; lånene er verdt 125% av eiendommens verdi for å sikre bedre renter. mer huseiere beskyttelseslov Huseiere beskyttelsesloven reduserer unødvendig betaling av privat pant forsikring (PMI) av huseiere som ikke lenger er pålagt å betale den. mer Partnerkoblinger