Capital Gains Exposure (CGE)
Kapitalgevinsteksponering er en vurdering av i hvilken grad et aksjefond eller andre lignende investeringsfonds eiendeler har verdsatt eller blitt avskrevet. Kapitalgevinsteksponering kan ha skattemessige konsekvenser for investorer.
Forstå kapitalgevinsteksponering (CGE)
Positiv kapitalgevinsteksponering vil bety at eiendelene i fondet har styrket seg, og at aksjonærene må betale skatt for realiserte gevinster på de verdsatte eiendelene. Negativ eksponering betyr at fondet har en fremføring av tap som kan dempe noen av kapitalgevinstene.
Beregnet som:
For eksempel har et aksjefond med en million aksjer for tiden eiendeler som er verdt totalt $ 100 millioner. For et halvt år siden var eiendelene bare verdt 50 millioner dollar, og fondet har fortsatt tap på 10 millioner dollar som kan overføres. I dette tilfellet er kapitalgevinsteksponeringen 40%, eller med andre ord, hvis fondsforvalteren innser gevinstene, vil hver investor måtte betale skatt på en kapitalgevinst på $ 40.
Kapitalgevinst
Kapitalgevinst er en økning i verdien av en formue (investering eller eiendom) som gir den en høyere verdi enn kjøpesummen. Gevinsten realiseres ikke før eiendelen er solgt. En kapitalgevinst kan være kortsiktig (ett år eller mindre) eller lang sikt (mer enn ett år) og må kreves på inntektsskatt.
Mens kapitalgevinster vanligvis er assosiert med aksjer og fond på grunn av deres iboende prisvolatilitet, kan en kapitalgevinst forekomme på enhver sikkerhet som selges for en pris som er høyere enn kjøpesummen som ble betalt for det. Realiserte kapitalgevinster og -tap oppstår når en eiendel selges, noe som utløser en skattepliktig hendelse. Urealiserte gevinster og tap, noen ganger referert til som papirgevinster og -tap, reflekterer en økning eller reduksjon i verdien av en investering, men har ennå ikke utløst en skattepliktig hendelse.
Et kapitaltap påføres når det er en nedgang i formuesverdien sammenlignet med en eiendels kjøpesum.
Kapitalgevinstskatt
En kapitalgevinstskatt er en skatt på realisert fortjeneste ved salg av en eiendel uten varebeholdning som var større enn beløpet realisert ved salget. De vanligste kapitalgevinstene realiseres ved salg av aksjer, obligasjoner, edle metaller og eiendom. Ikke alle land implementerer en kapitalgevinstskatt, og de fleste har forskjellige skattesatser for enkeltpersoner og selskaper.
Skatter belastes av staten for transaksjoner, utbytte og kapitalgevinster på aksjemarkedet. Imidlertid kan disse skattemessige forpliktelsene variere fra jurisdiksjon til jurisdiksjon.
I USA, med visse unntak, betaler enkeltpersoner og selskaper inntektsskatt av netto summen av alle kapitalgevinstene deres. Kortsiktige kapitalgevinster beskattes med en høyere sats: den ordinære skattesatsen. Skattesatsen for enkeltpersoner med "langsiktig kapitalgevinst", som er gevinst på eiendeler som har vært holdt i mer enn ett år før de ble solgt, er lavere enn den ordinære inntektsskattesatsen, og i noen skattemeldinger er det ingen skatt på slike gevinster.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.