Cash-on-Cash Return Definisjon

Hva er en avkastning på kontanter?

En kontant-til-kontant avkastning er en avkastningssats som ofte brukes i eiendomstransaksjoner som beregner de kontante inntektene som er opptjent på kontantene som er investert i en eiendom. Enkelt sagt måler avkastning kontant til kontanter den årlige avkastningen investoren ga på eiendommen i forhold til beløpet som er betalt i løpet av det samme året. Det anses som relativt enkelt å forstå og en av de viktigste beregningene av avkastning på eiendommer.

Formelen for avkastning på kontanter

Kontanter ved kontantavkastning = Årlig kontantstrøm før skattTotalt kontantbeløp investert hvor: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR ​​= Brutto planlagt leieOI = Andre inntekterV = Ledig stilling = DriftsutgifterAMP = Årlige pantebetalinger \ begynne { justert} & \ text {Cash on Cash Return} = \ frac {\ text {Årlig kontantstrøm før skatt}} {\ text {Total Cash Invested}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text { APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP)} \\ & \ text {GSR = Brutto planlagt leie} \\ & \ text {OI = Andre inntekter} \\ & \ text {V = Ledig stilling} \ \ & \ text {OE = Driftsutgifter} \\ & \ text {AMP = Årlige pantebetalinger} \\ \ slutt {justert} Kontant kontant avkastning = Sum kontant investert Årlig kontantstrøm før skatt der: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR ​​= Brutto planlagt leieOI = Andre inntekterV = Ledig stillingOE = DriftsutgifterAMP = Årlige pantebetalinger

01:15

Hva er en avkastning på kontanter?

Hva forteller kontant avkastning deg?

En avkastning på kontanter er en beregning som vanligvis brukes til å måle ytelsen til kommersiell eiendom. Det blir noen ganger referert til som kontant avkastning på en eiendomsinvestering. Kontant-til-kontant avkastning gir bedriftseiere og investorer en analyse av forretningsplanen for en eiendom og potensielle kontantfordelinger over investeringens levetid.

Kontant-til-kontant avkastningsanalyse brukes ofte til investeringseiendommer som involverer langsiktig gjeldsopplåning. Når gjeld er inkludert i en eiendomstransaksjon, som tilfellet er for de fleste kommersielle eiendommer, skiller den faktiske kontantavkastningen på investeringen seg fra standardavkastningen på investeringen (ROI).

Beregninger basert på standard ROI tar hensyn til den totale avkastningen på en investering. Kontant-til-kontant avkastning, derimot, måler bare avkastningen på de faktiske investerte kontantene, noe som gir en mer nøyaktig analyse av investeringens ytelse.

Viktige takeaways

• Kontant-til-kontant avkastning måler mengden kontantstrøm i forhold til mengden kontanter som er investert i en eiendomsinvestering og beregnes på et grunnlag før skatt.
• Metrisen for avkastning på kontanter måler bare avkastningen for inneværende periode, vanligvis ett år, snarere enn for investeringens eller prosjektets levetid.
• Beregningen kan også brukes som et prognoseverktøy for å sette et mål for forventede inntekter og utgifter.

Eksempel på hvordan du bruker avkastning på kontanter

Avkastning på kontanter bruker en investeringseiendoms kontantstrømmer før skatt mottatt av investoren og utstrømmen før skatt betalt av investoren. Anta for eksempel at en kommersiell eiendomsinvestor investerer i et stykke eiendom som ikke gir en månedlig inntekt.

Den totale kjøpesummen for eiendommen er $ 1 million. Investoren betaler $ 100 000 kontanter som en forskuddsbetaling og låner $ 900 000 fra en bank. Forfalte avslutningsgebyr, forsikringspremier og vedlikeholdskostnader på 10 000 dollar, som investoren også betaler ut av lommen.

Etter ett år har investoren betalt $ 25 000 i lånebetalinger, hvorav 5 000 dollar er en hovedbetaling. Investoren bestemmer seg for å selge eiendommen for 1, 1 millioner dollar etter ett år. Dette betyr at investorens totale kontantstrøm er $ 135 000, og etter at gjelden på 895 000 dollar er tilbakebetalt, sitter han igjen med et kontantstrøm på 205 000 dollar. Investorens avkastning på kontanter er da: ($ 205, 000 - $ 135, 000) / $ 135, 000 = 51, 9%.

I tillegg til å oppnå nåværende avkastning, kan kontant-til-kontant avkastning også brukes til å forutsi forventede fremtidige kontantfordelinger av en investering. I motsetning til en månedlig kupongbetalingsdistribusjon er det ikke en lovet avkastning, men er i stedet et mål som brukes til å vurdere en potensiell investering. På denne måten er kontant avkastning et estimat på hva en investor kan få i løpet av investeringens levetid.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Cash-on-Cash Yield Definition Cash-on-cash-avkastning er en grunnleggende beregning som brukes til å estimere avkastningen fra en eiendel som genererer inntekter. mer Netto driftsinntekter: Det du trenger å vite Netto driftsinntekter (NOI) er et selskaps inntekt etter at driftsutgiftene er trukket fra, men før fratrekk av inntektsskatt og renter. mer Hvorfor driftsmarginer er viktig Driftsmarginen måler hvor mye overskudd et selskap gir på en dollar i omsetningen, etter å ha betalt for varierende produksjonskostnader, for eksempel lønn og råvarer, men før du betaler renter eller skatt. mer Forstå den totale gjeldsgraden En total gjeldsservicekvote er en måling som finansielle långivere bruker for å gi en foreløpig vurdering av om en potensiell låntaker allerede har for mye gjeld. mer Å forstå avkastningstakten på en investering En avkastningskurs er gevinsten eller tapet på en investering over en spesifikk tidsperiode, uttrykt som en prosentandel av investeringens kostnad. mer Hva måler driftskostnadsgraden? Driftskostnadsforholdet (OER) er definert som en måling av kostnadene for å drifte et stykke eiendom sammenlignet med inntektene som er brakt inn av eiendommen. mer Partnerkoblinger