Divergens mot konvergens Hva er forskjellen?

Konvergens betyr generelt å komme sammen, mens divergens generelt betyr å flytte fra hverandre. I en verden av finans og handel er konvergens og divergens begrep som brukes for å beskrive retningsforholdet mellom to trender, priser eller indikatorer.

konvergens

De fleste handelsmenn refererer til en konvergens når de beskriver prishandlingen til en futureskontrakt. Her beskriver konvergens fenomenet med futuresprisen og kontantprisen på den underliggende varen som beveger seg tettere sammen over tid. Konvergens skjer fordi teoretisk sett vil et effektivt marked ikke tillate noe å handle for to priser på samme tid. Den faktiske markedsverdien på en futureskontrakt er lavere enn den aktuelle kontraktsprisen fordi handelsmenn må ta faktor for verdien av sikkerheten. Når utløpsdatoen for kontrakten nærmer seg, krymper premien på tidsverdien og de to prisene konvergerer. Hvis prisene ikke konvergerte, ville handelsmenn dra fordel av prisforskjellen for å få et raskt overskudd. Dette vil fortsette til prisene konvergerte.

Når prisene ikke går sammen, er det en mulighet for arbitrage. Arbitrage er når en eiendel kjøpes og selges samtidig, i forskjellige markeder, for å dra nytte av en midlertidig prisforskjell. Arbitrage drar nytte av ineffektivitet i markedet.

I teknisk analyse skjer imidlertid konvergens når prisen på en eiendel, en indikator eller en indeks beveger seg i samme retning som en relatert eiendel, indikator eller indeks. For eksempel er det konvergens når Dow Jones Industrial Average øker samtidig som akkumulerings- / distribusjonslinjen øker.

Teknisk analyse fokuserer på mønstre av prisbevegelser, handelssignaler og forskjellige andre analytiske signaler for å informere handler, i motsetning til grunnleggende analyse, som prøver å finne et eiendels egenverdi.

Divergens

Divergens er motsatt av konvergens. Når verdien til en eiendel, indikator eller indeks beveger seg, beveger den relaterte eiendelen, indikatoren eller indeksen seg i den andre retningen. Divergens advarer om at den nåværende prisutviklingen kan svekkes, og i noen tilfeller kan føre til at prisen endrer retning.

Tekniske handelsmenn er mye mer opptatt av avvik enn konvergens, i stor grad fordi konvergens antas i et normalt marked. Divergens tolkes til å bety at en trend er svak eller potensielt uholdbar. Forhandlere oss divergens for å lese om det underliggende momentumet til en eiendel.

Divergens kan være positivt eller negativt. For eksempel vil en positiv avvik oppstå hvis en bestand nærmer seg et lavt nivå, men indikatorene begynner å øke. Dette vil være et tegn på tilbakeføring av trenden, og potensielt åpne for en innreisemulighet for den næringsdrivende.

Når divergens forekommer, betyr det ikke at prisen vil snu eller at en reversering vil skje snart. Divergens kan vare lenge, så å handle på det alene kan bety betydelige tap hvis prisen ikke reagerer som forventet.

Viktige takeaways

• Konvergens er når prisen på en eiendel og en indikator beveger seg mot hverandre.
• Fraværet av konvergens er en mulighet for arbitrage.
• Avvik er når prisen på en eiendel og en indikator beveger seg fra hverandre.
• Tekniske handelsmenn er mer interessert i divergens som et signal om handel.