Forex arbitrage
Forex arbitrage er strategien for å utnytte prisforskjellen i valutamarkedene. Det kan utføres på forskjellige måter, men uansett hvor den utføres, søker arbitreren å kjøpe valutapriser og selge valutapriser som for tiden er forskjellige, men svært sannsynlige å raskt konvergere. Forventningen er at når prisene beveger seg tilbake mot et middel, blir arbitrage mer lønnsomt og kan stenges, noen ganger til og med i millisekunder.
Viktige takeaways
- Forex arbitrage er en handelsstrategi som søker å utnytte prisavvik.
- Markedsaktører deltar i arbitrage, samlet, hjelper markedet med å bli mer effektivt.
- Alle typer arbitrage er avhengige av at uvanlige omstendigheter midlertidig eksisterer i markedene.
Hvordan Forex Arbitrage fungerer
Fordi valutamarkedene er desentraliserte, selv i denne epoken med automatisert algoritmisk handel, kan det eksistere øyeblikk der en valuta som handles på et sted på en eller annen måte blir sitert annerledes enn den samme valutaen på et annet handelssted. En arbitrageur som kan oppdage avviket kan kjøpe den laveste av de to prisene og selge den høyeste av de to prisene og sannsynligvis låse inn et overskudd på avviket.
Anta for eksempel at valutaparet EURJPY ble sitert til 122.500 av en bank i London, men ble notert til 122.540 av en bank i Tokyo. En næringsdrivende med tilgang til begge sitatene vil kunne kjøpe London-prisen og selge Tokyo-prisen. Når prisene senere hadde konvertert til å si, 122.550, ville den næringsdrivende stenge begge handler. Tokyo-stillingen ville miste 1 pip, mens London-stillingen ville få 5, så den næringsdrivende ville fått 4 pips minus transaksjonskostnader.
Et slikt eksempel kan se ut til å innebære at et så lite overskudd neppe vil være verdt innsatsen, men mange arbitrage-muligheter i valutamarkedet er akkurat i dette øyeblikket eller enda mer. Fordi slike avvik kan oppdages i mange markeder mange ganger om dagen, var det verdt for spesialiserte firmaer å bruke tid og penger på å bygge de nødvendige systemene for å fange opp disse ineffektivitetene. Dette er en stor del av grunnen til at forexmarkedene er så sterkt datastyrte og automatiserte i dag.
Automatisert algoritmisk handel har forkortet tidsrammen for Forex arbitrage handler. Prisavvik som kan vare i flere sekunder eller til og med minutter nå, kan bare være i en tidsramme på under et sekund før du oppnår likevekt. På denne måten har arbitrage-strategier gjort forex-markedene mer effektive enn noen gang. Imidlertid kan ustabile markeder og prisantydningsfeil eller stillhet fremdeles gi arbitrage muligheter.
Andre forex arbitrage inkluderer:
- Valutaarbitrage innebærer utnyttelse av forskjeller i sitater i stedet for bevegelser i valutakursene for valutaene i valutaparet.
- En kryssvalutatransaksjon er en som består av et par valutaer som omsettes i forex som ikke inkluderer amerikanske dollar. Vanlige kryssvalutakurser involverer den japanske yen. Arbitrage søker å utnytte priser mellom valutaparene, eller krysskursene for forskjellige valutapar.
- I dekket rente voldgiftsutøvelse praksis med å bruke gunstige rentedifferanser for å investere i en mer avkastningskurs og å sikre valutarisiko gjennom en valutaterminkontrakt.
- En avdekket rente-arbitrage innebærer å endre en innenlandsk valuta som fører en lavere rente til en utenlandsk valuta som tilbyr en høyere rente på innskudd.
- Spot-fremtidig arbitrage innebærer å ta posisjoner i samme valuta i spot- og futuresmarkedene. For eksempel vil en næringsdrivende kjøpe valuta på spotmarkedet og selge den samme valutaen i futuresmarkedet hvis det er gunstig prisavvik.
Forex Arbitrage Utfordringer
Noen omstendigheter kan hindre eller forhindre arbitrage. En rabatt eller premie kan være resultat av likviditetsforskjeller i valutamarkedet, som ikke er en prisavvik eller arbitrage-mulighet, noe som gjør det mer utfordrende å utføre handler for å stenge en stilling. Arbitrage krever rask utførelse, så en treg handelsplattform eller forsinkelser i handel kan begrense muligheten. Tidsfølsomhet og komplekse handelsberegninger krever ledelsesløsninger i sanntid for å kontrollere driften og ytelsen. Dette behovet har resultert i bruk av automatisert handelsprogramvare for å skanne markedene etter prisforskjeller for å utføre forex arbitrage.
Forex arbitrage krever ofte utlån eller låneopptak til nær risikofri rente, som vanligvis bare er tilgjengelig på store finansinstitusjoner. Kostnadene for midler kan begrense næringsdrivende i mindre banker eller meglere. Spread, så vel som trading og marginkostnader, er ytterligere risikofaktorer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.