Vekst vs. utbytte reinvestering: Hvilken er bedre?

Når du velger et aksjefond, står en investor overfor en rekke store valg. Blant de mer forvirrende beslutningene er valget mellom et fond med et vekstalternativ og et fond med utbytte reinvesteringsalternativ. Hver type fond har sine fordeler og ulemper, og avgjøre hvilken som passer bedre vil avhenge av dine individuelle behov og omstendigheter som investor.

Viktige takeaways

• Verdipapirfondinvestorer som ikke ønsker å ta utbytte, kan velge enten et vekstalternativ eller et alternativ til utbytte.
• Med et vekstalternativ lar investoren fondsselskapet investere utbytteutbetalingene i flere verdipapirer og til slutt vokse pengene sine.
• Ved utbytte reinvesteringer, har fondsforvaltere lov til å bruke utbytteutbetalinger for å kjøpe flere aksjer i fondet på vegne av investoren.
• Innehavere av individuell pensjonskonto (IRA) kan ikke ta utbytteutbetalinger før pensjonen uten straff, og må i stedet velge å reinvestere.

Verdipapirfond med vekstalternativ

Vekstalternativet i et aksjefond betyr at en investor i fondet ikke vil motta utbytte som kan utbetales av aksjene i aksjefondet. Noen aksjer betaler regelmessig utbytte, men ved å velge et vekstalternativ tillater aksjefondseieren fondsselskapet å reinvestere pengene det ellers ville utbetalt til investoren i form av utbytte. Disse pengene øker verdipapirfondets nettoformue.

Vekstalternativet er ikke bra for investoren som ønsker å motta vanlige kontantutbetalinger fra investeringene. Imidlertid er det en måte å maksimere fondets NAV og ved salg av aksjefond realisere en høyere kapitalgevinst på samme antall aksjer han / hun opprinnelig kjøpte. Dette fordi alt utbytte som ville blitt utbetalt har blitt brukt av fondselskapet til å investere i flere aksjer og vokse kundenes penger. I dette tilfellet mottar ikke investoren flere aksjer, men hans / hennes andeler i fondet øker i verdi.

Verdipapirfond med alternativ for utbytte reinvestering

Alternativet til reinvestering av utbytte er ganske annerledes. Utbytte som ellers vil bli utbetalt til investorer i fondet brukes til å kjøpe flere andeler i fondet. Igjen blir ikke kontanter utbetalt til investoren når det blir utbetalt utbytte på aksjene i fondet. I stedet brukes kontanter automatisk av fondets administratorer for å kjøpe flere fondsenheter på vegne av investorene og overføre dem til individuelle investorers kontoer.

Denne metoden øker antall aksjer som over tid eies, og resulterer typisk i at kontoen vokser i verdi til en raskere rente enn om ikke utbytte ble reinvestert. Mange investeringsselskaper tilbyr denne tjenesten til aksjonærer uten kostnad.

Investorer realiserer en kapitalgevinst ved salg av andelene deres i fondet, som i tilfelle av utbytte reinvesteringsalternativet sannsynligvis vil være flere fondsandeler enn de startet med.

Enten du velger et aksjefond med utbytte reinvesteringsalternativ eller et vekstalternativ, velger du å miste vanlige utbytteutbetalinger til fordel for at fondet kan bruke pengene til å utvide eierandelen.

Velge et alternativ for utdeling av utbytte

I de fleste tilfeller er det opp til aksjonærene om de foretrekker å få utbytte reinvestert eller utbetalt. Et unntak fra dette vil være tilfelle individuelle pensjonskontoer (IRA). Utbytte i IRA-kontoer må reinvesteres av aksjonærer som ennå ikke har nådd pensjonsalder, slik at de ikke pådrar seg straff for straff for uttak fra Internal Revenue Service (IRS).

Utbytteutbetalinger

I et utbyttescenario utbetales utbytteutdelinger gjort av aksjefondet direkte til aksjonæren. Hvis aksjonæren velger dette alternativet, blir de vanligvis utbyttet direkte til en kontantkonto, overført elektronisk til en bankkonto eller sendt ut med sjekk. Som tilfellet er med alternativet for reinvestering av utbytte, har aksjonærene i de fleste tilfeller ingen gebyrer for å få utbetalt utbytte kontant.

Å velge å reinvestere utbytte eller få det utbetalt påvirker ikke skattevirkningene av utbyttet. Fra et skattemessig perspektiv behandles utbytteutdelinger identisk i begge situasjoner.

En aksjonær kan velge å hoppe over både alternativene for vekst og utbytte til reinvestering og i stedet få utbyttet direkte. i dette scenariet blir pengene utbetalt direkte til investoren.

Unge investorer: Bør du bry deg om utbytte?

Bunnlinjen

Intet enkelt aksjefond er perfekt for hver investor; det er derfor det er så mange der ute med så mange forskjellige alternativer. Når du investerer i et aksjefond, er det best å undersøke dets spesifikke attributter for å unngå å investere i et fond som ikke passer dine unike krav til vekst eller kontantutbetaling.