Hvordan er cashback lønnsom for kredittkortselskaper?

Kredittkortselskaper er i ferd med å tjene penger, men de annonserer ofte insentiver som gir belønning som kontanter tilbake ved kjøp av kredittkort. Mange forbrukere er oversvømmet av tilbud og mailer på nettet, og lover gode insentiver, fra null til lav introduksjonsrente til registrering av belønningstilbud, til tilbakebetaling av avtaler hver gang de bruker kortene sine.

I dag er det ikke uvanlig å se at bankene tilbyr det som ser ut til å være veldig sjenerøse incitamenter for kontant tilbake til kortholdere, selv etter at den innledende bonusperioden er over. Chase tilbyr for eksempel opptil 5% kontant tilbake på Chase Freedom Rewards-kortet, og det samme gjør Discover-kortet. Så hvordan kan disse selskapene tilby slike tilsynelatende lukrative avtaler for forbrukerne og fortsatt tjene penger?

Viktige takeaways

• De fleste kontantbonusprogrammer har en årlig maksimalgrense, så selv om de kan tilby en sjenerøs 5% kontant tilbake-belønning, kan det være en årlig takst eller maksimalgrense du kan nå.
• Når selgere godtar betaling med kredittkort, må de betale en prosentandel av transaksjonsbeløpet som et gebyr til kredittkortselskapet.
• I tillegg tjener kredittkortselskaper penger ved å kreve høye renter på kreditt og utstede sene gebyrer for saldo som overføres fra måned til måned.

Cash Rewards Programs: The Fine Print

For det første er det viktig å lese det fine antallet. De fleste kontantbonusprogrammer har en årlig maksimalgrense, så selv om de kan tilby en sjenerøs 5% kontant tilbake-belønning, kan det være en årlig takst eller maksimalgrense du kan nå. Andre kort tilbyr bare penger tilbake for bestemte kategorier av kjøp, for eksempel på restauranter eller bensinstasjoner.

Discovers cash back-kort er et av de som kan skilte med 5% belønning på kjøp. Men fra og med 2018 sier kortholderavtalen at dette tilbudet bare omfatter spesifikke kategorier tildelt forskjellige kvartaler av året. Og det kommer med en grense på 1500 dollar i kjøp per kvartal. Avsløringen sier også at bruk av kredittkort med NFC-teknologi eller fra en virtuell lommebok som Google Wallet ikke kan telle med i programmet.

Tilsvarende har Chase Freedom-kortet også bruksbegrensninger og luer. Kortholdere kan tjene 5% kontantbelønning på utgifter i visse kategorier. Chase gir kostnadsgrensen hvert kvartal på $ 1500, akkurat som Discover. Eventuelle andre kjøp i løpet av hvert kvartal, og over grensen, tjener 1%.

Med et kredittkortprogram med en kontantgrense på 1 500 dollar per år på 5%, ville ikke utgifter over $ 30 000 ikke bidra til å samle ytterligere belønninger.

Fordi de fleste forbrukere ikke tar seg tid til å lese det fine antallet, kan det hende at de åpner en kredittkortkonto under inntrykk av at belønningsprogrammer for kontanter er mye mer sjenerøse og universelle enn de faktisk er.

Det er ikke gratis kontanter

Når selgere godtar betaling med kredittkort, må de betale en prosentandel av transaksjonsbeløpet som et gebyr til kredittkortselskapet. Hvis kortinnehaveren har et deltakerprogram for tilbakebetaling, deler kredittkortutstederen ganske enkelt noen av handelsgebyrene med forbrukeren. Målet er å stimulere folk til å bruke kredittkortene sine når de foretar betalinger i stedet for kontanter eller debetkort, noe som ikke tjener dem. Jo mer en forbruker bruker et kredittkort, jo mer selgeravgift kan kredittkortselskapet tjene.

I tillegg tjener kredittkortselskaper penger ved å kreve høye renter på kreditt og utstede sene gebyrer for saldo som overføres fra måned til måned. Jo flere forbrukere bruker kredittkortene sine, desto mer sannsynlig blir det at de går glipp av en betaling eller har en saldo som de skylder gebyrer og renter for.

I følge Creditcards.com er den gjennomsnittlige kredittkortrenten 17, 07% per oktober 2018. Federal Reserve rapporterte nesten 1, 03 billioner dollar i utestående revolverende kreditt innen april 2018. Cirka 38% av forbrukerne hadde balanse på kredittkortene sine mot betaler saldoen i sin helhet hver måned fra og med 2018, ifølge Creditcards.com.

Kredittkort som tilbyr de mest sjenerøse lydende belønningsprogrammene har ofte de høyeste gebyrene og rentene, sammenlignet med et lignende kort med et lavere belønningsprogram, eller ingen i det hele tatt.

Bunnlinjen

Cashback belønner lyd lokkende, og de kan hjelpe visse forbrukere å spare litt på kredittkortkjøp. Når begrensningene og kvalifikasjonene er stavet med liten skrift, inkludert begrensninger for hvor mye cashback-kredittkortbrukere kan tjene per år, virker disse programmene imidlertid ikke så rause som de kan se ut på overflaten.

Fordi disse programmene er insentiver for forbrukere å bruke kredittkortene sine i stedet for kontanter eller debetkort, genererer de økte selgeravgift for kredittkortselskapet og kan også føre til at noen forbrukere øker gjelden, og gir enda en inntektskilde for kreditten kortselskap. I stedet for å tømme bedriftsfortjeneste, er belønningsprogrammer som er geniale markedsføringsverktøy som faktisk øker kredittkortselskapenes bunnlinjer.