Inntektsfond
Et inntektsfond er en type verdipapirfond eller børshandlet fond (ETF) som vektlegger løpende inntekt, enten hver måned eller kvartal, i motsetning til kapitalgevinster eller styrking. Slike fond har vanligvis en rekke gjeldsforpliktelser fra myndigheter, kommuner og selskaper, foretrukne aksjer, pengemarkedsinstrumenter og utbyttebetalende aksjer.
Viktige takeaways
- Inntektsfond er verdipapirfond eller ETF-er som prioriterer løpende inntekt, ofte i form av renter eller utbyttebetalende investeringer.
- Inntektsfond kan investere i obligasjoner eller andre rentepapirer, så vel som foretrukne aksjer og utbytteaksjer.
- Inntektsfond anses ofte som lavere risiko enn fond som prioriterer kapitalgevinster.
Grunnleggende om inntektsfond
Aksjekurser på inntektsfond er ikke faste; de har en tendens til å falle når rentene stiger og å øke når rentene synker. Generelt er obligasjonene som er inkludert i porteføljene til disse fondene investeringsklasse. De andre verdipapirene er av tilstrekkelig kredittkvalitet til å sikre kapitalbevaring.
Det er to populære typer høyrisikofond som også hovedsakelig fokuserer på inntekt: høyrenteobligasjonsfond som primært investerer i bedriftsskråpepapirer og banklånsfond som investerer i flytende rente utstedt av banker eller andre finansinstitusjoner.
Inntektsmidler kommer i flere varianter. Den primære differensieringen innebærer hvilke typer verdipapirer de investerer i for å generere inntekter.
Pengemarkedsfond
Pengemarkedsfond investerer vanligvis i innskuddsbevis (CD-er), kommersielle papirer og kortsiktige statskasseveksler. Disse midlene er designet for å være veldig trygge investeringer som tar sikte på å opprettholde en lav aksjekurs til enhver tid, men de har også en tendens til å tilby relativt lave avkastninger. Selv om disse midlene ikke har Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) forsikring som bankprodukter gjør, har pengemarkedsfond tradisjonelt gitt en høy grad av sikkerhet.
Obligasjonsfond
Obligasjonsfond investerer vanligvis i foretaks- og statsobligasjoner. Statsobligasjonsfond har praktisk talt ingen standardrisiko og kan derfor fungere som en trygg havn for investorer i tider med usikkerhet, men tilbyr normalt lavere avkastning enn sammenlignbare foretaksobligasjonsfond. Bedriftsobligasjoner har den ekstra risikoen at utsteder ikke kan være i stand til å betale hovedstol eller renter. Som et resultat pleier de å betale høyere renter for å gjøre rede for tilleggsrisikoen. Bedriftsobligasjonsfond kan deles opp i obligasjonsfond som er av investeringsklasse og under investeringsfond eller søppel.
Inntektsfond
Mange selskaper betaler utbytte på sine aksjer. Midler som hovedsakelig investeres i aksjer som betaler regelmessig utbytte, er kjent som aksjeinntektsfond. Disse typer fond er spesielt populære blant pensjonsalderinvestorer som ser ut til å leve av den forutsigbare månedlige inntekten som genereres fra porteføljene. Historisk sett har utbytte gitt en betydelig prosentandel av aksjens totale langsiktige avkastning.
Andre inntektsfond
Andre inntektsgivende fond inkluderer de som er fokusert på eiendomsinvesteringer (REIT), behersker begrensede partnerskap (MLP) og foretrukne aksjer.
Eksempel på inntektsfond
T. Rowe Price Equity Income Fund har 21, 23 milliarder dollar i formue fra mai 2018 og søker en høy vekst gjennom høye utbyttebetalende aksjer i kombinasjon med kapitalvurdering. Fondet, som deler ut utbetalinger kvartalsvis, utbetalte et utbytte på 17 øre per aksje 29. juni 2017. Fondet har prestert relativt i tråd med referanseporteføljen. En investering på 10 000 dollar i T. Rowe Price Equity Income Fund ved oppstarten i 1985 ville være verdt $ 20 124 per 30. april 2018. Lipper Equity Income Funds Gjennomsnittlig resultat for samme beløp i samme periode ville være $ 20, 407.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.