Initial Coin Offering (ICO)
For tradisjonelle selskaper er det noen måter å skaffe penger som er nødvendige for utvikling og utvidelse. Et selskap kan starte i det små og vokse etter hvert som overskuddet tillater det, forbli sett bare for bedriftseiere, men må vente på at midler skal bygges opp. Alternativt kan selskaper se til utenforstående investorer for tidlig støtte, og gi dem en rask tilstrømning av kontanter, men vanligvis kommer med avveiningen av å gi bort en del av eierandelen. En annen metode ser selskaper bli offentlig, og tjener penger på enkeltinvestorer ved å selge aksjer gjennom et børsnotering.
Et initialt mynttilbud (ICO) er cryptocurrency-plassen grovt tilsvarer en børsnotering i mainstream investeringsverdenen. ICOs fungerer som pengeinnsamlere. et selskap som ønsker å lage en ny mynt, app eller tjeneste, lanserer en ICO. Deretter kjøper interesserte investorer seg inn i tilbudet, enten med fiat-valuta eller med eksisterende eksisterende symboler som eter. I bytte mot deres støtte mottar investorer et nytt cryptocurrency-symbol spesifikt for ICO. Investorer håper at token vil prestere eksepsjonelt godt fremover, og gi dem en fantastisk avkastning på investeringen. Selskapet som eier ICO bruker investeringsfondene som et middel til å fremme sine mål, lansere produktet eller starte sin digitale valuta. ICOs brukes av startups for å omgå den strenge og regulerte kapitalinnhentingsprosessen som kreves av risikokapitalister eller banker.
BREAKING NOWN Initial Coin Offering (ICO)
Dette er den mest grunnleggende definisjonen av en ICO. Imidlertid er det mye mer med den trendy crowdfunding-metoden enn denne. Akkurat som ICOs raskt har kommet til å dominere oppmerksomheten i cryptocurrency- og blockchain-næringene, så har de også brakt utfordringer, risikoer og uforutsette muligheter. Investorer kjøper inn ICOs i håp om rask og kraftig avkastning på investeringene sine. De mest vellykkede ICO-ene de siste årene gir investorer grunn til å opprettholde dette håpet, ettersom de faktisk har gitt enorm avkastning. Imidlertid fører denne investorentusiasmen også på villspor. Fordi de i stor grad er uregulerte, har ICOs blitt et nav for svindel og svindelartister, og ser etter å bytte investorer som er overaktige og underinformerte.
Nedenfor skal vi utforske inn og ut-koder for ICOs, med en grundig oversikt over selve ICO-prosessen. Vi vil undersøke noen av fordelene med ICOs, så vel som noen av de mest suksessrike ICOene i historien, og hvor investorer kan dra for å oppsøke nye ICOer som de kan delta. Til slutt skal vi se på risikoer som investorer tar når de deltar, i tillegg til kritikk av ICO-plassen.
Grunnleggende om en ICO
Når et cryptocurrency oppstartfirma ønsker å skaffe penger gjennom et initialt mynttilbud (ICO), lager det vanligvis en plan på en whitepaper som sier hva prosjektet handler om, hvilket behov (e) prosjektet vil oppfylle etter fullføring, hvor mye penger er nødvendig for å påta seg satsingen, hvor mye av de virtuelle symbolene pionerene i prosjektet vil beholde for seg selv, hvilken type penger som blir akseptert, og hvor lang tid ICO-kampanjen vil vare på. Under ICO-kampanjen kjøper entusiaster og tilhengere av firmaets initiativ noen av de distribuerte kryptokoiene med fiat eller virtuell valuta. Disse myntene blir referert til som symboler og ligner på aksjer i et selskap som selges til investorer i en transaksjon av IPO-typen. Hvis pengene som samles ikke oppfyller minimumsmidlene som kreves av firmaet, returneres pengene til de som støtter, og ICO anses å være mislykket. Hvis midlertidig krav er oppfylt innenfor den angitte tidsrammen, brukes pengene som samles inn til enten å sette i gang den nye ordningen eller for å fullføre den.
ICOs ligner på børsnoteringer og
crowdfunding
. I likhet med børsnoteringer selges en eierandel av oppstarten eller selskapet for å skaffe penger til enhetens virksomhet under en ICO-operasjon. Mens IPOer omhandler investorer, handler ICOs imidlertid med støttespillere som er opptatt av å investere i et nytt prosjekt omtrent som en crowdfunding-hendelse. Men ICOs skiller seg fra crowdfunding ved at støttespillerne til førstnevnte er motivert av en potensiell avkastning i investeringene sine, mens midlene som er samlet inn i sistnevnte kampanje i utgangspunktet er donasjoner. Av disse grunner blir ICOs referert til som skarer.
ICOs beholder også minst tre viktige strukturelle forskjeller fra børsnoteringer. For det første er ICOs desentraliserte, uten en eneste myndighet som styrer dem. For det andre er ICOs stort sett uregulerte, noe som betyr at regjeringsorganisasjoner som US Securities and Exchange Commission (SEC) ikke fører tilsyn med dem. Til slutt, som et resultat av desentralisering og mangel på regulering, er ICOs mye friere med tanke på struktur enn børsnoteringer.
ICOs kan struktureres på en rekke måter. I noen tilfeller setter et selskap et spesifikt mål eller begrensning for finansieringen, noe som betyr at hvert symbol som selges i ICO har en forhåndsinnstilt pris og at den totale tokenforsyningen er statisk. I andre tilfeller er det en statisk tilførsel av ICO-symboler, men et dynamisk finansieringsmål, noe som betyr at distribusjonen av tokens til investorer vil være avhengig av mottatte midler (og at jo mer totale midler som mottas i ICO, jo høyere symbolpris). Atter andre ICOs har en dynamisk tokenforsyning som bestemmes i henhold til mottatt beløp. I disse tilfellene er prisen på et token statisk, men det er ingen begrensning for antall total-symboler, bortsett fra parametere som ICO-lengde. Disse forskjellige typene av ICOer er illustrert nedenfor:
Fordeler med ICO: Hva er det for investoren ">
I en børsnotering mottar en investor aksjer i et selskap i bytte mot investeringen sin. Når det gjelder en ICO er det ingen aksjer å snakke om. I stedet gir selskaper som skaffer midler via ICO en blockchain som tilsvarer en aksje: et cryptocurrency token. I de fleste tilfeller betaler investorer i et populært eksisterende symbol som bitcoin eller eter og får et tilsvarende antall nye symboler i bytte.
Det er verdt å merke seg hvor enkelt det er for et selskap som lanserer en ICO å lage symboler. Det er online tjenester som Token Factory som gjør det mulig å generere cryptocurrency-tokens på få sekunder. Investorer bør huske på dette når de husker forskjellene mellom en aksje og et symbol. et symbol har ingen iboende verdi. ICO-ledere genererer symboler i henhold til vilkårene i ICO, mottar dem og distribuerer dem etter planen deres ved å overføre dem til individuelle investorer.
Tidlige investorer i en ICO-operasjon er vanligvis motiverte til å kjøpe cryptocoins i håp om at planen blir vellykket etter at den ble lansert. Hvis dette skjer, vil verdien av symbolene de kjøpte under ICO klatre over prisen som ble satt under selve ICO, og de vil oppnå generelle gevinster. Dette er den primære fordelen med en ICO: potensialet for fantastisk avkastning.
Faktisk har ICOs gjort mange investorer til millionærer. Ta en titt på tallene for 2017: Det året var det 435 vellykkede ICO-er, som hver samlet samlet inn 12, 7 millioner dollar ... det totale beløpet som ble samlet inn for 2017 var 5, 6 milliarder dollar, med de 10 største prosjektene som samlet inn 25% av dette totalt. Videre ga tokens kjøpt i ICOs i gjennomsnitt 12, 8 ganger den opprinnelige investeringen i dollar.
ICO-rommet fortsetter å ballong med en enorm hastighet. I første kvartal av 2018 hentet ICOs inn 6, 3 milliarder dollar i fond, som allerede overgår hele 2017 på bare 59% så mange forskjellige ICO-prosjekter.
Mest vellykkede ICOer
Etter hvert som ICO-rommet blir større og større, har også de største ICOene i historien. Når man evaluerer ICOs etter størrelse, kan man ta i betraktning både hvor mye penger som er samlet i ICO, så vel som avkastningen på investeringen. Noen ganger er ikke ICOs med en bemerkelsesverdig avkastning på investeringene blant de høyest tjente prosjektene, og omvendt. Ethereums ICO i 2014 var en tidlig pioner, og samlet inn 18 millioner dollar over en periode på 42 dager. Ethereum har vist seg å være avgjørende for ICO-rommet generelt, takket være innovasjonene med hensyn til desentraliserte apper (DApps). Da den debuterte, ble eteren priset til rundt $ 0, 30; Fra og med 24. juli 2018 handles det til $ 474, 62, og markerer gevinster på nær 1.600 ganger.
I 2015 startet en tofase ICO for selskapet Antshares, som senere ommarkerte til å bli NEO. Den første fasen av ICO ble avsluttet i oktober 2015, og den andre fortsatte hele veien til september 2016. I løpet av denne tiden tjente NEO om lag 4, 5 millioner dollar. Selv om det ikke er et av de største ICO-ene når det gjelder innsamlede penger, har det gitt enestående avkastning på investeringer for mange store investorer. Prisen på NEO på tidspunktet for ICO var omtrent 3 øre, og på sitt høydepunkt handlet den til omtrent $ 50, noe som markerte en prisøkning på rundt 150.000%.
Nyere har ICOs generert betydelig større beløp når det gjelder samlet innsamlede midler. Den største ICO etter denne beregningen er filecoin, et desentralisert skylagringsprosjekt. I løpet av en måneds ICO som ble avsluttet i september 2017, klarte filecoin å samle inn rundt 257 millioner dollar. (For mer, se: De mest vellykkede ICOs gjennom tidene)
Hvordan finne ICOs
Investorer som ønsker å kjøpe seg inn ICOs, bør først gjøre seg kjent med cryptocurrency-plassen mer bredt. Når det gjelder de fleste ICO-er, må investorer kjøpe symboler med eksisterende cryptocurrencies; Dette betyr at en ICO-investor allerede må ha en cryptocurrency lommebok satt opp, så vel som noen digitale token-beholdninger. Nedenfor vil vi gå gjennom trinnene som er nødvendige for å investere i en teoretisk ICO modellert etter KIN, en eksisterende digital valuta. Trinnene kan imidlertid være forskjellige, avhengig av type ICO.
1) Registrer deg for Coinbase eller annen digital valutaveksling. Det er hundrevis av forskjellige børser og lommebøker, så du har et mangfold av alternativer her.
2) Lage opp den valutaen du trenger for å kjøpe inn ICO.
3) Overfør dine beholdninger til en digital lommebok som støtter dem. Det viktigste i dette tilfellet er å sørge for at lommeboken din vil holde cryptocurrency kompatibel med ICO (dvs. hvis ICO krever betalinger i eter, må lommeboken din inneholde eter).
4) Vær sikker på at du har den offisielle siden for ICO selv. Les gjennom whitepaper, vilkårene for ICO og all annen informasjon du kan. Når du er klar til å begynne, kan du se etter knapper for å "gå inn i token-salget" eller "delta nå."
5) Registrer deg for ICO. For å gjøre dette, må du oppgi din offentlige lommebokadresse samt annen informasjon i henhold til ICO-nettstedet.
6) Følg nettstedets instruksjoner for kjøp til ICO på lanseringsdagen. I de fleste tilfeller vil dette innebære å overføre eter fra lommeboken til ICOs offentlige adresse. Til gjengjeld vil du motta noen av ICOs cryptocurrency til en kurs som er spesifisert av vilkårene for tilbudet. Husk at det er små avgifter knyttet til overføring av cryptocurrencies som eter, så du må holde litt av det originale tokenet i reserven for å dekke disse kostnadene.
7) ICO sender den nye tokenen til din cryptocurrency lommebok. Avhengig av lommebok, kan det hende du må legge til symbolet i selve lommeboken, slik at du kan sende og motta overføringer.
8) Enten hold på det nye tokenet eller bytt det mot USD eller andre digitale valutaer. Selskapet som ga ICO kan tilby en tjeneste som lar deg overføre tokenet tilbake til forrige cryptocurrency, eller det kan hende du må gå til en annen digital valutaveksling for å kunne overføre. I noen tilfeller kan det hende du må holde symbolet til det blir notert på en børs som du kan få tilgang til basert på regionen din.
Hvordan gjør man det å finne ICOer som man kan delta i? Det er ingen oppskrift for å holde deg forbløffet over de siste ICO-ene. Det beste som en interessert investor kan gjøre er å lese seg opp om nye prosjekter på nettet. ICOs genererer en betydelig mengde hype, og det er mange steder på nettet der investorer samles for å diskutere nye muligheter. Nettsamfunn som Reddit tilbyr denne typen samtaler. Videre er det dedikerte nettsteder som samler ICOer for investorer. Nettsteder som ICO Watchlist, for eksempel, lar investorer ikke bare oppdage nye ICO-er som de kanskje ikke allerede vet om, men også å sammenligne ulike tilbud med hverandre.
Risiko og kritikk av ICO-rommet
Selv om det er vellykkede ICO-transaksjoner på posten, og ICO-er antas å være forstyrrende innovative verktøy i den digitale epoken, blir investorene advart om å være på vakt, ettersom noen ICO- eller folkemengdekampanjer faktisk er uredelige. Fordi disse innsamlingsoperativene ikke er regulert av finansielle myndigheter som SEC, kan det hende at midler som går tapt på grunn av uredelige initiativer aldri blir gjenfunnet.
Den raske økningen i ICO i 2017 pådro seg regler fra en rekke statlige og ikke-statlige. I begynnelsen av september, 2017, forbød People's Bank of China offisielt ICOs, med henvisning til det som forstyrrende for økonomisk og finansiell stabilitet. Sentralbanken sa at symboler ikke kan brukes som valuta på markedet, og bankene kan ikke tilby tjenester knyttet til ICO-er. Som et resultat tumlet både Bitcoin og Ethereum, og det ble sett på som et tegn på at reguleringer av cryptocururrency kommer. Forbudet straffer også tilbud som allerede er gjennomført. Tidlig i 2018 forbød Facebook, Twitter og Google alle ICO-annonser.
Følg disse trinnene for å sikre at du ikke blir svindlet når du investerer i en ICO:
1) Forsikre deg om at prosjektutviklere klart kan definere hva målene deres er. Vellykkede ICOer har vanligvis enkle, forståelige tavler med klare, konsise mål.
2) Kjenn utviklerne dine. Investorer bør forvente 100% åpenhet fra et selskap som lanserer en ICO. Dette betyr at du bør vite hvem som er involvert i prosjektet, hva forretningsplanene deres er, hvor de befinner seg, hva tidslinjen for prosjektet er, og så videre.
3) Se etter juridiske vilkår som er satt for ICO. Fordi utenfor regulatorer generelt ikke fører tilsyn med denne plassen, er det opp til deg som investor å sørge for at all ICO du kjøper inn er legitim.
4) Forsikre deg om at ICO-midler blir lagret i en lommebok. Dette er en lommebok som krever flere nøkler for å få tilgang. Dette er en nyttig beskyttelse mot svindel, spesielt når en nøytral tredjepart er innehaveren av en av tastene.
Det er ingen måte å garantere at du ikke vil være på den tapende enden av en svindel når du investerer i en ICO (se mer: Hvordan identifisere Cryptocurrency og ICO-svindel). Det er en risiko du må være villig til å ta. På den annen side kan ICOs tilby enorme belønninger også. Nøkkelen for investorer er å ta nødvendige forholdsregler for å unngå å ta irrasjonelle eller uutdannede beslutninger, og å lære så mye som mulig om ICO-verdenen for å utnytte det utmerkede potensialet best mulig.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.