Innledende definisjon av rentenhet
Det opprinnelige rentetaket er definert som det maksimale beløpet som renten på et lån med regulerbar rente kan justere ved den første planlagte rentejusteringen. Rentekapsler er vanligvis plassert på pantelån for å isolere låntakere mot ekstreme rentehopp over lånets levetid. Fordi de er initial, kan rentetaket endres etter at den innledende perioden er avsluttet.
Det innledende rentekapet ble forklart
Innledende rentetak kan bare finnes på produkter med regulerbar rente, for eksempel pantelån med justerbar rente, der renten gjennomgår planlagte endringer i løpet av lånets levetid. Produkter med fast rente har ikke hette fordi de ikke justeres. Kursen ved begynnelsen av lånet forblir den samme til lånet er nedbetalt, eller det er en endring i vilkårene for notatet, for eksempel under en modifisering eller refinansiering.
Produkter som dette var populære på begynnelsen av 2000-tallet under subprime-boliglånsboomen. Mange huseiere fant seg raskt i trøbbel da rentene deres hoppet etter den første faste perioden. Lokken til et justerbar rente var at den opprinnelige faste renten generelt var lavere enn rentene som ble tilbudt på fast rente på den tiden. Låntakere var ivrige etter å dra nytte av disse lavere satsene, med forventning om at de kunne refinansiere igjen før renten justerte seg. Det opprinnelige rentetaket var på plass for å beskytte huseiere et stort betalingssjokk, med forventning om at rentene sakte ville øke over tid.
Dessverre krasjet markedet, og eiendomsverdiene falt ned, og etterlot mange huseiere uten mulighet til å refinansiere ut av stadig mer kostbare panteprodukter. Mange låntakere misligholdte sine pantelån som kompenserte subprime-krasjet.
Selv om innledende rentetak fremdeles eksisterer som ekstra beskyttelse for låntakere som er bekymret for betalingssjokk, er lån med justerbar rente langt mindre vanlige i dag.
Ekte verdenseksempel på en begynnelsesrente
Ta for eksempel et hypotetisk 30-årig justerbar rente (ARM), som kan starte med en fast rente på 4, 5% for de to første årene. Ved slutten av den første justeringsperioden er det opprinnelige rentetaket pluss eller minus 2%, noe som betyr at renten ikke vil justeres høyere enn 6, 5% og ikke lavere enn 2, 5%. Etter dette vil renten bli gjenstand for justeringer basert på hvilken indeks som ble brukt ved begynnelsen av lånet pluss margin. Marginen er den maksimale spredningen som justeringene ikke vil svinge utover.
Tenk på et annet eksempel der låntaker har tatt opp et 30-årig rentepenger med justerbar rente som inneholder en innledende fast rente på 4, 5%, en begynnelsesrente på 2% og en margin på 6%. Den maksimale økningen som låntakeren kan oppleve vil da være 10, 5% i løpet av lånets levetid.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.