Er en Roboadvisor riktig for deg?

Finansielle rådgivere på nettet, kjent som roboadvisors, er alle raseri akkurat nå - i hvert fall ifølge finanspressen og hva som vises på sosiale medier. Det er definitivt noe med dette, da Fidelity Institutional nylig inngikk en avtale med online-rådgiver Betterment og Charles Schwab Corp. (SCHW) nylig avduket sin egen roboadvisor-tjeneste. Faktisk har nesten hvert finansielt selskap enten sin egen roboadvisor eller er det i samarbeid med et.

Hva handler all denne sprøytenarkomanen - og er en roboadvisor riktig for deg? Som de fleste spørsmål i den økonomiske planleggingsverdenen er svaret at "det kommer an." Her er noen tanker du bør vurdere.

Viktige takeaways

• Roboadvisors er automatiserte investeringsplattformer til lave kostnader som administrerer penger ved hjelp av algoritmisk utførelse.
• Disse plattformene er best egnet for nye eller nybegynnere investorer som kanskje ikke har mye penger, men likevel ønsker å begynne å bidra til en investeringsportefølje.
• Med en roboadvisor kan du forvente en optimalisert langsiktig portefølje, men du vil ofre å kunne ta dine egne investeringsvalg så vel som litt menneskelig berøring.

1. Hvilket råd trenger du?

Det første du må tenke på er hvilket nivå av råd og kompetanse du virkelig trenger for å forvalte pengene dine? Helt klart hvis du har en syv-sifret portefølje og trenger råd på komplekse områder som skatteplanlegging, eiendomsplanlegging, utøvelse av aksjeopsjoner og lignende, er sannsynligvis ikke en roboadvisor noe for deg, i hvert fall i nåværende tilstand. Folk som dette er bedre tjent med et forhold til en mer tradisjonell finansiell rådgiver.

For Millennials og andre med mer beskjedne porteføljer som kanskje bare trenger råd om formuesallokering og kanskje litt grunnleggende økonomisk planleggingshjelp, kan det hende at mange av dagens online rådgivere passer på regningen. Roboadvisors konstruerer for det meste porteføljer som følger passive strategier som indeksering. Det er relativt enkle investeringsstrategier som bruker ETF-er for å optimalisere porteføljens risiko kontra forventet avkastning. Nybegynnere og de som foretrekker å bare sette den og glem det, vil mest sannsynlig sette pris på automatiseringen som roboadvisors gir. Fordi roboadvisors er rimelige og ikke krever betydelig minimum for å åpne en konto, appellerer de til folk som normalt ikke vil ha råd til en tradisjonell finansiell rådgiver.

Med en roboadvisor vil du ikke kunne velge aksjer eller strategier. Roboadvisors tar alle beslutninger for deg. Så hvis du er den typen personer som kanskje ikke har massevis av penger å investere, men vil ha mer kontroll over vår autonomi når det gjelder å gjøre investeringsvalg, kan det være lurt å se på selvstyrte online handelsplattformer som Robinhood, E-Trade, eller Ameritrade - som nå tilbyr gratis handel med de fleste aksjer og ETF-er.

2. Alle Roboadvisors er ikke det samme

Akkurat som alle tradisjonelle økonomiske rådgivere ikke er like, og det er heller ikke alle online rådgivere. I en verden av tradisjonelle økonomiske rådgivere er det forskjeller i deres kompetanseområder, hvordan de blir kompensert og hvilke klienter de jobber med. Det samme gjelder robotrådgiverområdet.

For eksempel henvender online-rådgiver Learnvest til en rekke mennesker med behov som spenner fra grunnleggende budsjettering til de som trenger økonomisk planlegging og investeringsrådgivning. Avgiftene deres varierer fra rundt $ 70 til $ 400 på en engangsbasis med månedlige avgifter for kontinuerlig støtte. Og Personal Capital tilbyr tjenester som er tilpasset litt mer up-market og retter seg mot investorer med porteføljer fra $ 250.000 til $ 1 million. På den annen side krever Acorns bare $ 5 for å komme i gang og har verktøy som avrunding av ekstra endring på kjøp som skal investeres i porteføljen din.

Noen roboadvisors tillater bare bredbasert indeksinvestering, andre legger i økende grad til samfunnsansvarlige porteføljer for de klientene som er bevisste om disse sakene. Andre, som M1 Finance, lar brukere tilpasse porteføljene sine basert på temaer eller som er basert på populære strategier.

3. Komfort og tilgjengelighet

Et av de største plussene til rådgivere på nettet er bekvemmeligheten av å samarbeide med dem og enkel tilgang til tjenestene deres. Som foreldre til tre årtusener vet jeg at denne generasjonen er veldig vant til å kjøpe varer og tjenester på nettet, så hvorfor ikke økonomisk rådgivning?

Online rådgivere er tilgjengelige 24/7 som kan appellere til et bredt spekter av kunder. Med alles travle planer kan dette tilgjengelighetsnivået være drivkraften for noen mennesker å gå og få økonomisk hjelp de trenger.

Samtidig er mange roboadvisors helt automatiserte og har bare et begrenset menneskelig engasjement. Selv om noen har menneskelige rådgivere for ansatte til feltoppringning og kundespørsmål, jobber de fleste av disse rådgiverne ikke med porteføljene dine eller investeringsvalgene dine - alt gjøres av algoritmene. I stedet er disse menneskelige samtalepartnerene der for å holde følelsene dine i sjakk og oppføre seg mer som en coach eller terapeut enn finansiell rådgiver.

4. Forstå hva som er bak rådene

Bare fordi en online rådgiver er tilgjengelig og rimelig, betyr ikke det at rådene er bra. Det påhviler alle som ser på å bruke en online rådgiver for å gjøre leksene sine først og forstå hvordan investeringsanbefalinger genereres.

De fleste av robotadvisørene bruker algoritmer av en eller annen art for å lage sine investeringsanbefalinger. Selv om du kanskje ikke er matematiker eller investeringsekspert, i det minste stiller spørsmål og les opp investeringsmetodikken deres for å se om det gir mening for deg. Flertallet av roboadvisors følger investeringsstrategier basert på moderne porteføljeteori (MPT) i en eller annen form, og roboadvisor investeringsstrategier kan ofte bli funnet ved å søke på deres hjemmeside eller fra FINRA arkivering. MPT er en metode for å optimalisere indekserte porteføljer ved å bestemme den beste blandingen av aktivaklassevekter som gir høyest forventet avkastning for en bestemt mengde risiko.

5. Må det være 'Enten eller?'

Jeg er absolutt ingen ekspert på det elektroniske rådgiverområdet, men det virker som om Schwab og Fidelity kommer inn i dette rommet, det vil ikke så lenge til noen av de beste aspektene ved online rådgivere overlapper hverandre i tjenestetilbudet til tradisjonelle murstein og mørtel rådgivere. Faktisk har vi sett noe av dette i flere år med funksjoner som online kundeportaler på nettstedene til mange økonomiske rådgivere.

Det er sannsynlig at vi vil se en viss variant av et online rådgivertilbud fra mer tradisjonelle økonomiske rådgivere i fremtiden i et forsøk på å tiltrekke yngre kunder som deretter kan vokse til større kunder som trenger, vil ha og har råd til mer tradisjonelle fullserviceadvies. .

Å jobbe med kunder online og eksternt har også fordeler for den tradisjonelle økonomirådgiveren. Selv om det absolutt er kostnader å bygge ut og vedlikeholde nettstedet sitt, vil det være besparelser som følge av eliminering av en fysisk tilstedeværelse pluss mulig muligheten for å nå et bredere spekter av potensielle kunder.

6. Hva skjer når markedet går ned igjen?

Veksten av rådgivere på nettet har skjedd i løpet av et torrt oksemarked som har pågått siden mars 2009. Hva vil skje med disse firmaene i løpet av neste bjørnemarked? Vil deres yngre, uerfarne klienter kausjonere investeringene sine? Jeg har ærlig talt ingen anelse. En fordel for menneskets berøring er imidlertid muligheten for rådgiveren til å snakke nervøse klienter fra den ordspråklige avsatsen.

Bunnlinjen

Alle virksomheter påvirkes av teknologiforbedring og av forandringer generelt. Finansielle tjenester er ikke noe unntak. Faktisk er økonomiske rådgivere veldig avhengige av teknologi for så mye av det de gjør. Evolusjonen til rådgivere på nettet er ingen overraskelse. Er en online rådgiver riktig for deg? For mange kan svaret være 'ja', spesielt yngre mindre velstående investorer som har blitt veldig underbetjent av finanssektoren. Denne plassen vil sikkert utvikle seg over tid og tilby enda bedre alternativer for investorer og for kyndige økonomiske rådgivere.