Jumbo vs. konvensjonelle pantelån: Hva er forskjellen?

Du trenger kanskje et jumbo-pantelån for å finansiere det hvis det neste huset du planlegger å kjøpe kommer med en spesielt bratt prislapp. Disse lånene blir ofte løpt inn i millioner av dollar. De finansierer luksuriøse eiendommer, så vel som hjem i meget konkurransedyktige lokale eiendomsmarkeder.

Et konvensjonelt pantelån er mer i tråd med behovene til den gjennomsnittlige boligkjøperen. Et konvensjonelt pantelån er ikke noe som ikke er koblet på noen måte med myndighetene, for eksempel fordi det er garantert eller forsikret av Federal Housing Administration (FHA), Department of Agriculture eller Department of Veterans Affairs. Konvensjonelle pantelån kan være enten "konform" eller "ikke-konform."

Konvensjonelle pantelån

Fannie Mae og Freddie Mac vil kjøpe, pakke og videreselge praktisk talt ethvert pantelån så lenge det holder seg til retningslinjene for "samsvarende lån". Disse retningslinjene har betydning for låntakerens kredittscore og historikk, gjeldsinntekt (DTI), pantelånets belåningsgrad og en annen nøkkelfaktor: lånets størrelse. Disse maksimale tallene er satt av regjeringen.

Fra og med 2019 er det nasjonale maksimumet for å overholde konvensjonelle lån $ 484, 350 for en enebolig. Dette er opp fra 453 100 dollar i 2018. Mer enn 200 fylker rundt om i USA er imidlertid utpekt som konkurransedyktige områder med høye kostnader, og maksimale lånegrenser i disse områdene kan gå opp til $ 726, 525 fra og med 2019. New York City, Los Angeles, og Nantucket er noen få slike steder.

Overensstemmende lånegrenser blir justert årlig for å holde tritt med den gjennomsnittlige amerikanske boligprisen; Når boligprisene øker, øker også lånegrensene med samme prosentandel.

Ikke alle pantelån er i samsvar med disse retningslinjene, og de som ikke anses som konvensjonelle. Disse har en tendens til å være vanskeligere å kvalifisere for enn å overholde pantelån fordi de ikke støttes av regjeringen, så valgbarhet og vilkår overlates til långivere. De koster imidlertid ofte mindre.

Jumbo-pantelån

Overholdelse av jumbo-pantelån overstiger 484.350 dollar og er bare tilgjengelig i visse amerikanske fylker. De faller utenfor samsvarende lånebegrensninger og vil ikke bli støttet av Fannie Mae eller Freddie Mac, men mange følger fortsatt retningslinjene for "kvalifiserte pantelån" satt av Consumer Financial Protection Bureau.

Ikke-konforme jumbo-lån er de som overskrider jumbo-grensen i sine respektive fylker, så vel som de som ikke pent passer inn i noen annen kategori. Disse kan omfatte velstående låntakere med unike behov. eller bare rentepantelån som kulminerer med ballongbetalinger, med hele den lånte saldoen forfaller på slutten av lånetiden.

Eksempler på Jumbo vs. konvensjonelle pantelån

Fordi jumbo lån ikke støttes av føderale byråer som konvensjonelle pantelån er, tar långivere mer risiko når de tilbyr dem. Du vil møte strengere kredittkrav hvis du prøver å sikre deg et.

• Bevis på inntekt: Kom forberedt med to års skattedokumentasjon eller lignende papirer for å bevise at du har en pålitelig, jevn inntektskilde. Långivere vil også se at du har nok likvide midler til rådighet til å dekke seks måneders pantelånsbetalinger eller mer.
• Kredittpoeng og historikk: Du vil vanligvis ha en kredittscore på minst 620 (ansett som "rettferdig") før en utlåner vil godkjenne deg for et konvensjonelt pantelån, men det er en veldig liten sannsynlighet for at långivere vil godkjenne deg for et jumbo-pant hvis kredittpoengene dine faller under 720.
• Gjeld til inntekt ratio (DTI): Din gjeld-til-inntekt ratio (dine månedlige gjeldsforpliktelser sammenlignet med din månedlige inntekt) bør være 43 prosent eller mindre for å kvalifisere for et konvensjonelt pantelån. Långivere vil vanligvis se etter en enda lavere DTI for jumbolån siden lånene er så store.

Viktige takeaways

• Et konvensjonelt pantelån er ikke noe som ikke er koblet på noen måte med myndighetene, for eksempel fordi det er garantert eller forsikret av Federal Housing Administration (FHA), Department of Agriculture eller Department of Veterans Affairs.
• Konvensjonelle pantelån kan enten være i samsvar med regjeringens retningslinjer, eller de kan være avvikende.
• Jumbo-pantelån har en tendens til å falle utenfor samsvar med lånebegrensninger, vanligvis fordi de overskrider det maksimale beløpet som er støttet av Fannie Mae eller Freddie Mac.