Matchende strategi

DEFINISJON av matchende strategi

Matchende strategi er anskaffelse av investeringer hvis utbetalinger vil sammenfalle med et individs eller firmaets forpliktelser. Under en samsvarende strategi velges hver investering basert på investorens risikoprofil og krav til kontantstrøm. Utbetalingen kan bestå av utbytte, kupongutbetalinger eller tilbakebetaling av hovedstol.

BREAKING NED Matchende strategi

En samsvarende strategi for en renteportefølje kobler varighetene til eiendeler og forpliktelser i det som kalles immunisering. I praksis er eksakt samsvar vanskelig, men målet er å etablere en portefølje der de to komponentene av totalavkastning - prisavkastning og reinvesteringsavkastning - nøyaktig oppveier hverandre når rentene skifter. Det er et omvendt forhold mellom prisrisiko og reinvesteringsrisiko, og hvis rentene beveger seg, vil porteføljen oppnå den samme faste avkastningsrenten. Det er med andre ord "vaksinert" fra rentebevegelser. Kontantstrømmatching er en annen strategi som vil finansiere en strøm av forpliktelser med bestemte tidsintervaller med kontantstrømmer fra hovedstol og kupongbetaling på renteinstrumenter.

Andre eksempler på matchende strategi

Pensjonister som lever av inntektene fra porteføljene er generelt avhengige av stabile og kontinuerlige utbetalinger for å supplere trygdeutbetalinger. En matchende strategi vil innebære strategisk kjøp av verdipapirer for å betale ut utbytte og renter med jevne mellomrom. Ideelt sett ville en matchende strategi være på plass i god tid før pensjonsårene begynner. Et pensjonsfond vil benytte en lignende strategi for å sikre at fordelene er oppfylt.

For en produksjonsvirksomhet, infrastrukturutvikler eller byggentreprenør, vil en matchende strategi innebære å sammenstille betalingsplanen for gjeldsfinansiering av et prosjekt eller investering med kontantstrømmene fra investeringen. For eksempel vil en bompengerbygger skaffe prosjektfinansiering og begynne å betale tilbake gjelden når bomveien åpnes for trafikk og fortsette de regelmessig planlagte utbetalingene over tid.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Ansvarsmatching Definisjon Ansvarsmatching er en investeringsstrategi som matcher fremtidig eiendomsomsetning og inntektsstrømmer mot tidspunktet for forventede fremtidige utgifter. mer Ins and Outs of Immunization Immunization er en strategi som matcher varigheten på eiendeler og forpliktelser, og minimerer effekten av renten på nettoformuen. mer vekst og inntekt: Er et balansert fond det beste fra begge verdener? Balanserte fond er aksjefond som investerer penger på tvers av aktivaklasser, en blanding av aksjer med lav til middels risiko, obligasjoner og andre verdipapirer. Deres eierandel er balansert mellom egenkapital og gjeld, med målet mellom vekst og inntekt. mer Forfall Mismatch En forfallsmatch er en økonomisk situasjon der eiendeler som holdes for å oppfylle fremtidige forpliktelser ikke blir justert i forhold til forfallstid. mer Dedikert portefølje En dedikert portefølje er en investeringsportefølje hvor kontantstrømmene er designet for å matche de forventede forpliktelsene. mer Bompengeinntekter Obligasjoner En type kommunal obligasjon som ble brukt til å bygge et offentlig prosjekt som en bro, tunnel eller motorvei. Hoved- og rentereduksjonene leveres av inntekter fra bompenger betalt av brukere av det aktuelle prosjektet. mer Partnerkoblinger