Morgan Stanley mener Berkshire burde kjøpe dette flyselskapet

Ifølge Morgan Stanley, kunne Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) bruke sin kontroversielle kontantskuff til å kjøpe Southwest Airlines Co. (LUV).

I et forskningsnotat, rapportert av CNBC og MarketWatch, bemerket analytikere i banken at Berkshire nå har en ting for flyselskaper, over et tiår etter at Buffett avskjediget dem som "den verste typen" bedrifter. Innenfor sektoren identifiserte Morgan Stanley Southwest Airlines som best passform, og la til at Dallas, Texas-baserte lavprisselskaps "konsistente inntektskraft", sterk balanse, god styring, "enkel" forretningsmodell, lavkostnadsstruktur, " betydelig konkurransefortrinn ”og attraktiv pris er nøyaktig den type egenskaper som Berkshire vanligvis ser etter.

"Vår skjerm for potensielle anskaffelser av flyselskaper fra BRK antyder at LUV vil være en god strategisk passform, " sa Morgan Stanley-analytikere Kai Pan og Rajeev Lalwani i notatet. "Vi har ingen kunnskap om noen M & A-diskusjoner, og flyselskapene har ikke kommentert. Når det er sagt, antyder vår skjerm av potensielle flyvervskjøp av Berkshire at Southwest kan passe godt inn i Berkshires familie gitt sine anskaffelseskriterier, eierskap til kapitalintensive virksomheter og utplasserbare $ 100b + kontantbalanse. "

Analytikerne, som sammenlignet Southwest med Berkshires forsikringsselskap GEICO, fortsatte med å spekulere i at Buffetts selskap kunne by 70-80 dollar per aksje for flyselskapet, basert på Berkshires tendens til å betale historiske markedspremier for selskaper. Southwest's aksjer lukket opp 1, 26% på 58, 82 dollar tirsdag etter publiseringen av Morgan Stanleys rapport.

Berkshire eier allerede en stor eierandel på rundt 2, 8 milliarder dollar i Sørvest, ifølge de siste 13 mars-innleveringsdataene fra FactSet, bemerket CNBC. Buffetts firma har også stillinger i Delta Air Lines Inc. (DAL), American Airlines Group Inc. (AAL) og United Continental Holdings Inc. (UAL).

Morgan Stanleys rapport dukket opp da Berkshire kommer under økende press for å bruke overskytende penger til bedre bruk. I forrige måned falt Omaha, Nebraska-baserte selskapets aksjer, etter at det åpnet døren for tilbakekjøp ved å endre sin tilbakekjøpspolitikk. (Se også: Berkshire fjerner cap på tilbakekjøp av aksjer, aksjer klatrer .)

Både Berkshire og Southwest Airlines nektet å kommentere spekulasjoner om at en overtakelsesavtale kan skje. (Se også: 6 aksjer Warren Buffett Might Buy Next .)