Nettogjeld
Nettogjeld er en likviditetsmetrik som brukes til å bestemme hvor godt et selskap kan betale all sin gjeld hvis de skulle forfalle umiddelbart. Nettogjeld viser mye gjeld et selskap har på balansen sammenlignet med likvide midler. Nettogjeld viser hvor mye kontanter som ville være igjen hvis all gjeld ble nedbetalt, og hvis et selskap har nok likviditet til å oppfylle gjeldsforpliktelsene.
01:35Nettogjeld
Nettogjeldsformel og beregning
For å bestemme den økonomiske stabiliteten til en virksomhet, vil analytiker og investorer se på nettogjelden ved å bruke følgende formel og beregning.
Nettogjeld = STD + LTD − CCEwhere: STD = Gjeld som forfaller om 12 måneder eller mindre og kan inkludere kortsiktige banklån, leverandørgjeld og leieavtaleLTD = Langsiktig gjeld er gjeld som har en løpetid lengre enn en året og inkluderer obligasjoner, lease-betalinger, CCE = Kontanter og likvide instrumenter som kan væreCash-ekvivalenter er likvide investeringer med amaturitet på 90 dager eller mindre og inkluderer spesifikasjoner av innskudd, statskasseveksler, og \ begynne {justert} & \ tekst {Nettogjeld} = \ text {STD} + \ text {LTD} - \ text {CCE} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ begynne {justert} \ text {STD} = & \ tekst {Gjeld som forfaller i 12 måneder eller mindre} \\ & \ tekst {og kan inkludere kortsiktig bank} \\ & \ tekst {lån, leverandørgjeld og leieavtale} \\ & \ text {betalinger} \ slutt {justert} \\ & \ begynn {linje} \ text {LTD} = & \ text {Langsiktig gjeld er gjeld som med en} \\ & \ text {løpetid lengre enn ett år} \\ & \ tekst {og inkluderer obligasjoner, lease-betalinger, } \\ & \ text {terminlån, små og sedler som skal betales} \ slutt {justert} \\ & \ begynn {justert} \ tekst {CCE} = & \ tekst {Kontanter og flytende inn strukturer som kan}} \\ & \ tekst {enkelt konverteres til kontanter.} \ end {justert} \\ & \ tekst {Kontantekvivalenter er likvide investeringer med en} \\ & \ tekst {løpetid på 90 dager eller mindre og inkluderer } \\ & \ text {innskuddsbevis, statskasseveksler og} \\ & \ tekst {handelspapir} \ end {alignet} Nettogjeld = STD + LTD − CCEwhere: STD = Gjeld som forfaller om 12 måneder eller mindre og kan inkludere kortsiktige banklån, leverandørgjeld og leieavtale LTD = Langsiktig gjeld er gjeld som har en løpetid lenger enn ett år og inkluderer obligasjoner, leieavbetalinger, CCE = Kontanter og likvide instrumenter som kan være kontantekvivalenter er likvide investeringer med amaturitet på 90 dager eller mindre og inkluderer sertifikater av innskudd, statskasseveksler og
- Totalt opp alle korte gjeldsbeløp oppført i balansen.
- Totalt all langsiktig gjeld oppført og legg tallet til den totale kortsiktige gjelden.
- Sum alle kontanter og kontantekvivalenter og trekk resultatet fra totalen på kortsiktig og langsiktig gjeld.
Hva nettogjeld indikerer
Netto gjeldstall er brukt som en indikasjon på en virksomhets evne til å betale ned all sin gjeld hvis de forfalte seg samtidig på beregningsdatoen, bare ved å bruke tilgjengelige kontanter og svært likvide eiendeler kalt kontantekvivalenter.
Nettogjeld er med på å avgjøre om et selskap er for mye eller har for mye gjeld gitt sine likvide eiendeler. En negativ nettogjeld innebærer at selskapet har mer kontanter og kontantekvivalenter enn sine økonomiske forpliktelser og dermed er mer økonomisk stabil.
En negativ nettogjeld betyr at et selskap har liten gjeld og mer kontanter, mens et selskap med en positiv nettogjeld betyr at det har mer gjeld i balansen enn likvide eiendeler. Siden det er vanlig at selskaper har mer gjeld enn kontanter, må investorer imidlertid sammenligne nettogjelden til et selskap med andre selskaper i samme bransje.
Nettogjeld og total gjeld
Netto gjeld er delvis beregnet ved å bestemme selskapets totale gjeld. Total gjeld inkluderer langsiktige forpliktelser, for eksempel pantelån og andre lån som ikke forfaller på flere år, samt kortsiktige forpliktelser, inkludert lånebetalinger, kredittkort og forfallssaldo.
Netto gjeld og totale kontanter
Beregningen av nettogjelden krever også å finne ut av selskapets samlede kontanter. I motsetning til gjeldstallet inkluderer de totale kontantene kontanter og svært likvide eiendeler. Kontanter og kontantekvivalenter vil omfatte elementer som sjekker og sparekontosaldoer, aksjer og noen omsettelige verdipapirer. Imidlertid er det viktig å merke seg at mange selskaper kanskje ikke inkluderer omsettelige verdipapirer som kontantekvivalenter siden det avhenger av investeringsmiddelet og om det er flytende nok til å konverteres innen 90 dager.
Omfattende gjeldsanalyse
Mens netto gjeldstall er et flott sted å starte, må en forsiktig investor også undersøke selskapets gjeldsnivå mer detaljert. Viktige faktorer å ta i betraktning er de faktiske gjeldstallene - både på kort og lang sikt - og hvilken prosentandel av den totale gjelden som må nedbetales i løpet av det kommende året.
Gjeldshåndtering er viktig for selskaper fordi det klarte riktig at de skulle ha tilgang til ekstra finansiering om nødvendig. For mange selskaper er det å ta på seg ny gjeldsfinansiering avgjørende for strategien med lang vekst, siden inntektene kan brukes til å finansiere et utvidelsesprosjekt, eller til å tilbakebetale eller refinansiere eldre eller dyrere gjeld.
Et selskap kan være i økonomisk nød hvis det har for mye gjeld, men også gjeldens løpetid er viktig å overvåke. Hvis majoriteten av selskapets gjeld er kortsiktig, noe som betyr at forpliktelsene må tilbakebetales innen 12 måneder, må selskapet generere nok inntekter og ha nok likvide midler til å dekke de kommende gjeldsforfallene. Investorer bør vurdere om virksomheten hadde råd til å dekke sin kortsiktige gjeld dersom selskapets omsetning tok betydelig.
På den annen side, hvis selskapets nåværende inntektsstrøm bare holder følge med å betale sine kortsiktige gjeld og ikke er i stand til å betale ned tilstrekkelig langsiktig gjeld, er det bare et spørsmål om tid før selskapet vil møte vanskeligheter eller vil trenger en injeksjon av kontanter eller finansiering. Siden selskaper bruker gjeld ulikt og i mange former, er det best å sammenligne et selskaps nettogjeld med andre selskaper innen samme bransje og av samme størrelse.
Viktige takeaways
- Nettogjeld er en likviditetsmetrik som brukes til å bestemme hvor godt et selskap kan betale all sin gjeld hvis de skulle forfalle umiddelbart.
- Nettogjeld viser hvor mye kontanter som ville være igjen hvis all gjeld ble nedbetalt, og hvis et selskap har nok likviditet til å oppfylle gjeldsforpliktelsene.
- Nettogjeld beregnes ved å trekke et selskaps totale kontanter og kontantekvivalenter fra dets totale kortsiktige og langsiktige gjeld.
Eksempel på nettogjeld
Selskap A har følgende økonomiske opplysninger som er oppført på balansen. Selskaper vil typisk fordele om gjelden er kortsiktig eller langsiktig.
- Betalinger: 100 000 dollar
- Kredittgrense: 50 000 dollar
- Termilån: 200 000 dollar
- Kontanter: $ 30 000
- Kontantekvivalenter: $ 20 000
For å beregne nettogjeld må vi først summen all gjeld og totalt alle kontanter og kontantekvivalenter. Deretter trekker vi de totale kontantene eller likvide eiendelene fra det totale gjeldssummen.
- Total gjeld vil bli beregnet ved å legge til gjeldsbeløpene eller $ 100, 000 + $ 50, 000 + $ 200, 000 = $ 350, 000.
- Kontanter og kontantekvivalenter er totalt $ 30.000 + $ 20.000 og tilsvarer $ 50.000 for perioden.
- Nettogjeld beregnes av $ 350 000 - $ 50 000 tilsvarer $ 300 000 i nettogjeld.
Nettogjeld kontra gjeld til egenkapital
Gjeld til egenkapital er en innflytelsesgrad, som viser hvor mye av et selskaps finansiering eller kapitalstruktur som består av gjeld kontra utstedelse av aksjer. Gjeld til egenkapital beregnes ved å dele et selskaps totale forpliktelser med sin egenkapital og brukes til å bestemme om et selskap bruker for mye eller for lite gjeld eller egenkapital for å finansiere veksten.
Nettogjeld tar den til et annet nivå ved å måle hvor mye gjeld som er i balansen etter innregning av kontanter og kontantekvivalenter. Nettogjeld er en likviditetsmetrik, mens gjeld til egenkapital er en innflytelsesgrad.
Begrensninger i bruk av nettogjeld
Selv om det typisk oppfattes at selskaper med negativ nettogjeld er bedre i stand til å motstå økonomiske nedgangstider og forverrede makroøkonomiske forhold, kan for lite gjeld være et varselstegn. Hvis et selskap ikke investerer i den langsiktige veksten som et resultat av mangelen på gjeld, kan det kjempe mot konkurrenter som investerer i den langsiktige veksten.
For eksempel er olje- og gasselskaper kapitalintensive, noe som betyr at de må investere i store anleggsmidler, som inkluderer eiendom, anlegg og utstyr. Som et resultat har selskaper i bransjen vanligvis betydelige deler av langsiktig gjeld for å finansiere oljerigger og boreutstyr.
Et oljeselskap skal ha et positivt nettogjeldstall, men investorer må sammenligne selskapets nettogjeld med andre oljeselskaper i samme bransje. Det er ikke fornuftig å sammenligne nettogjelden til et olje- og gasselskap med nettogjelden til et konsulentselskap med få om noen anleggsmidler. Som et resultat er nettogjeld ikke en god økonomisk beregning når man sammenligner selskaper fra forskjellige bransjer, siden selskapene kan ha enormt forskjellige lånebehov og kapitalstrukturer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.