Økonomiske indikatorer du bør vite for investering

Økonomiske indikatorer er noen av de mest verdifulle verktøyene investorer kan plassere i arsenaler. Konsekvent i utgivelsen, bred i omfang og rekkevidde, beregninger som forbrukerprisindeks (KPI) og skriftlige rapporter som "Beige Book" er gratis for alle investorer å inspisere og analysere. Politikere, særlig de ved Federal Reserve, bruker indikatorer for å bestemme ikke bare hvor økonomien går, men hvor raskt den kommer dit.

Selv om investorer bør bli kjent med økonomiske indikatorer, er riktignok rapportene ofte tørre og dataene er rå. Med andre ord, informasjon må settes inn i en sammenheng før den kan være nyttig i å ta beslutninger om investeringer og allokering av eiendeler. Men det er verdifull informasjon i disse rå datautgivelsene. De forskjellige regjerings- og non-profit-gruppene som gjennomfører undersøkelsene og gir ut rapportene, gjør en veldig god jobb med å samle og sammenstille presentere det som ville være logistisk umulig for en enkelt investor å gjøre på egen hånd. De fleste indikatorer gir landsdekkende dekning, og mange har detaljerte bransjeavvik, som begge kan være svært nyttige for enkeltinvestorer.

Hva er en økonomisk indikator?

I sin enkleste form kan en indikator betraktes som hvilken som helst informasjon som kan hjelpe en investor med å dechiffrere hva som skjer i økonomien. USAs økonomi er egentlig en levende ting; til enhver tid er det milliarder av bevegelige deler - noen handler, andre reagerer. Denne enkle sannheten gjør spådommer ekstremt vanskelige. De må alltid involvere et stort antall forutsetninger, uansett hvilke ressurser som legges til oppgaven. Men ved hjelp av et bredt spekter av økonomiske indikatorer, er investorer i stand til å få en bedre forståelse av ulike økonomiske forhold. Det er også indekser for sammenfallende indikatorer og etterslepende indikatorer - komponentene i hver er basert på om de har en tendens til å stige under eller etter en økonomisk ekspansjon.

Bruk i Tandem, Bruk i sammenheng

Når en investor har forstått hvordan ulike indikatorer blir beregnet og deres relative styrker og begrensninger, kan flere rapporter brukes sammen for å gi en grundigere beslutningstaking. For eksempel kan du vurdere å bruke data fra flere utgivelser på ansettelsesområdet. Ved å bruke timearbeidsdataene (fra sysselsettingsprisindeksen) sammen med arbeidsrapporten og lønnsutgifter som ikke er gårdsbruk, kan investorer få et ganske komplett bilde av arbeidsmarkedets tilstand.

I tillegg blir økende detaljomsetningstall validert av økte personlige utgifter? Fører nye fabrikkordrer til høyere fabrikkforsendelser og høyere holdbare varetall? Vises høyere lønn i høyere personinntektstall? Den kyndige investoren vil se opp og ned i forsyningskjeden for å finne validering av trender før han handler på resultatene av en indikatorutgivelse.

Tilpass forskningen din

Noen mennesker foretrekker kanskje å forstå et par spesifikke indikatorer veldig godt og bruke denne ekspertkunnskapen til å lage investeringsspill basert på analysene deres. Andre ønsker kanskje å være en knekt av alle bransjer og forstå det grunnleggende for alle indikatorene uten å stole på noe for mye. For eksempel skal et pensjonert par som lever på en kombinasjon av pensjoner og langsiktige statsobligasjoner, lete etter andre ting enn en aksjehandler som rir på bølgene i konjunkturene. De fleste investorer faller i midten, i håp om at avkastningen i aksjemarkedet skal være jevn og nær langsiktige historiske gjennomsnitt (ca. 8% til 10% per år).

Det er nyttig å vite hva forventningene til enhver individuell utgivelse er, samt generelt å vite hva den makroøkonomiske prognosen antas å bli viktige funksjoner. Prognosenummer finner du på flere offentlige nettsteder, for eksempel Yahoo! Finans eller MarketWatch. Den dagen det blir gitt en spesifikk indikatorutgivelse, vil det komme pressemeldinger fra nyhetsledninger som Associated Press og Reuters, som vil presentere tall med viktige brikker som er fremhevet.

Det er nyttig å lese en rapport om en av nyhetskablene, som kan analysere indikatordataene gjennom filtrene fra analytikerforventninger, sesongtall og resultater fra år til år. For de som bruker investeringsrådgivere, vil disse rådgiverne sannsynligvis analysere nylig utgitte indikatorer i et kommende nyhetsbrev eller diskutere dem under kommende møter.

Inflasjonsindikatorer - holde et våkent øye

Mange investorer, spesielt de som først og fremst investerer i rentepapirer, er bekymret for inflasjonen. Nåværende inflasjon, hvor sterk den er og hva den kan være i fremtiden er alle viktige for å bestemme gjeldende renter og investeringsstrategier. Det er flere indikatorer som fokuserer på inflasjonspress. Den mest kjente i denne gruppen er produsentprisindeksen (PPI) og forbrukerprisindeksen (KPI). PPI kommer først ut i en hvilken som helst rapporteringsmåned, så mange investorer vil bruke PPI for å prøve å forutsi den kommende KPI.

Det er et påvist statistisk forhold mellom de to, da økonomisk teori antyder at hvis produsenter av varer blir tvunget til å betale mer i produksjonen, vil en del av prisøkningen bli gitt videre til forbrukerne. Hver indeks er avledet uavhengig, men begge utgis av Bureau of Labor Statistics (BLS). Andre viktige inflasjonsindikatorer inkluderer nivåene og vekstraten for pengemengden og Employment Cost Index (ECI).

Økonomisk produksjon - Aksjeinvestorer spørre innen

Bruttonasjonalproduktet (BNP) er kanskje den viktigste indikatoren der ute, spesielt for aksjeinvestorer som er fokusert på vekst i bedriftene. Fordi BNP representerer summen av det økonomien vår produserer, målrettes veksttakten til å være i visse områder. Hvis tallene begynner å falle utenfor disse områdene, vil frykten for inflasjon eller lavkonjunktur vokse i markedene. For å komme foran denne frykten, vil mange følge de månedlige indikatorene som kan belyse den kvartalsvise BNP-rapporten. For eksempel brukes forsendelser av kapitalvarer fra fabrikkordrerapporten til å beregne produsentenes varige utstyrsbestillinger i BNP-rapporten. Indikatorer som detaljomsetning og betalingsbalanse blir også brukt i beregningene av BNP, så utgivelsen av dem er med på å fullføre en del av det økonomiske puslespillet før den kvartalsvise utgaven av BNP.

Andre indikatorer som ikke er en del av de faktiske beregningene for BNP er fremdeles verdifulle for deres prediktive evner; beregninger som engros-varebeholdninger, "beige-boken", innkjøpsledernes indeks (PMI) og arbeidsrapporten kaster alle lys over hvor godt økonomien vår fungerer. Ved hjelp av alle disse månedlige dataene vil BNP-estimater begynne å stramme opp etter hvert som komponentdata sakte blir utgitt gjennom hele kvartalet. B når den faktiske BNP-rapporten blir utgitt, vil det være en generell enighet om tallet. Hvis de faktiske resultatene avviker mye fra estimatene, vil markedene bevege seg, ofte med høy volatilitet. Hvis antallet faller rett i midten av det forventede området, kan markedene og investorene kollektivt klappe seg selv på baksiden og la de rådende investeringstrendene fortsette.

Merk kalenderen din

Noen ganger tar indikatorene en mer verdifull rolle fordi de inneholder svært betimelige data. For eksempel blir Institute of Supply Managements PMI-rapport typisk utgitt den første virkedagen i hver måned. Som sådan er det en av de første delene av samlede data tilgjengelig for måneden som nettopp ble avsluttet. Selv om de ikke er så rike på detaljer som mange av indikatorene som skal følges, blir kategoriinndelingen ofte plukket fra hverandre for ledetråder til ting som fremtidige arbeidsrapportdetaljer (fra resultatene fra sysselsettingsundersøkelsen) eller engrossalgslager (lagerundersøkelse).

Den relative rekkefølgen som indikatorene presenteres, endres ikke måned til måned, så investorer kan være lurt å markere noen dager på sine månedlige kalendere for å lese opp om områdene i økonomien som kan endre hvordan de tenker på investeringene eller tidshorisonten. . Totalt sett kan beslutninger om allokering av eiendeler svinge over tid, og det kan være lurt å gjøre slike endringer etter en månedlig gjennomgang av makroindikatorer.

Bunnlinjen

Benchmark deler av økonomiske indikatordata kommer uten agenda eller salgshøyde; dataene bare er, og det er vanskelig å finne i disse dager. Ved å bli kjent med hva som er de viktigste økonomiske indikatorene, kan investorer bedre forstå aksjemarkedet og økonomien som dollar investeres i, og de kan også være bedre forberedt på å gå tilbake til en investeringstese når tidspunktet er riktig.

Selv om det ikke er noen "magisk indikator" som kan diktere om man skal kjøpe eller selge, kan bruk av økonomiske indikatordata sammen med standard eiendel- og verdipapiranalyse føre til smartere porteføljestyring for gjør-det-selv-investoren.