Ikke-bankforetak finansielle selskaper - NBFC

Hva er ikke-bankforetak - NBFC?

Ikke-banklige finansielle selskaper (NBFC-er) er finansinstitusjoner som tilbyr ulike banktjenester, men ikke har bankkonsesjon. Generelt har disse institusjonene ikke lov til å ta tradisjonelle etterspørselsinnskudd - lett tilgjengelige midler, for eksempel de som er i sjekk eller sparekontoer - fra det offentlige. Denne begrensningen holder dem utenfor rammen for konvensjonell tilsyn fra føderale og statlige finansregulatorer.

NBFC kan tilby banktjenester som lån og kredittfasiliteter, valutaveksling, pensjonsplanlegging, pengemarkeder, forsikring og fusjonsaktiviteter.

01:21

Ikke-bankvis finansielt selskap (NBFC)

Grunnleggende om NBFC-er

NBFCs er offisielt klassifisert i henhold til Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act fra 2010. Loven beskriver dem som selskaper som "hovedsakelig driver med en finansiell virksomhet" når mer enn 85% av deres årlige bruttoinntekter eller konsoliderte eiendeler har økonomisk karakter.

Denne klassifiseringen omfatter teknisk et bredt spekter av selskaper som tilbyr banklignende finansiering og investeringstjenester. Eksempler på NBFC-er inkluderer forsikringsselskaper, pengemarkedsfond, kapitalforvaltere, hedgefond, private equity-selskaper, mobile betalingssystemer, mikrolånegivere og likemenn-långivere.

Viktige takeaways

• Ikke-banklige finansielle selskaper (NBFC) er enheter eller institusjoner som leverer visse banklignende og finansielle tjenester, men som ikke har en bankkonsesjon.
• NBFC er ikke underlagt bankforskrifter og tilsyn fra føderale og statlige myndigheter som tradisjonelle banker overholder.
• Investeringsbanker, pantelångivere, pengemarkedsfond, forsikringsselskaper, hedgefond, private equity-fond og P2P-långivere er alle eksempler på NBFC.
• Siden den store lavkonjunkturen har NBFCs spredd seg i antall og type, og har spilt en nøkkelrolle i å møte kredittetterspørselen som ikke er oppfylt av tradisjonelle banker.

Shadow Banks and Meltdowns

Imidlertid hadde NBFC eksistert lenge før loven. I 2007 fikk de moniker “skyggebanker” av økonomen Paul McCulley, den gang administrerende direktør i Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), for å beskrive den ekspanderende matrisen til institusjoner som bidro til den daværende nåværende utlån med lett penger miljø - som igjen førte til subprime-pantesmeltingen og den påfølgende finanskrisen i 2008.

Selv om begrepet høres noe uhyggelig ut, var det mange kjente meglere og verdipapirforetak som deltok i en skyggebankaktivitet. Investeringsbankfolk Lehman Brothers og Bear Stearns var to av de mer berømte NBFC-ene i sentrum av sammenbruddet.

Som et resultat av den påfølgende finanskrisen, fant tradisjonelle banker seg under nærmere reguleringskontroll, noe som førte til en langvarig sammentrekning i utlånsvirksomheten. Da myndighetene strammet opp i bankene, strammet bankene på sin side opp lån- eller kredittsøkere. De strengere kravene ga flere mennesker som trengte andre finansieringskilder - og dermed veksten av ikke-bankinstitusjoner som var i stand til å operere utenfor begrensningene i bankbestemmelsene.

Kort sagt, i tiåret etter finanskrisen 2007-08, har NBFCs spredd seg i stort antall og i forskjellige typer, og har spilt en nøkkelrolle i å møte kredittetterspørselen som ikke er oppfylt av tradisjonelle banker.

NBFC kontrovers

Talsmenn for NBFCs hevder at disse institusjonene spiller en viktig rolle i å møte den økende etterspørselen etter kreditt, lån og andre finansielle tjenester. Kunder inkluderer både bedrifter og enkeltpersoner - spesielt de som kan ha problemer med å kvalifisere seg etter de strengere standardene som er satt av tradisjonelle banker.

Ikke bare gir NBFCs alternative kilder, sier talsmenn, de tilbyr også mer effektive kilder. NBFC-er kaster ut mellommannen - som banker ofte er - for å la klienter håndtere dem direkte, og senke kostnader, gebyrer og priser, i en prosess som kalles disintermediering. Å sørge for finansiering og kreditt er viktig for å holde pengemengden flytende og økonomien brumme.

Pros

• Alternativ finansieringskilde, kreditt

• Direkte kontakt med klienter, og eliminere mellommenn

• Høye avkastninger for investorer

• Likviditet for økonomisystemet

Ulemper

• Ikke-regulert, ikke underlagt tilsyn

• Ikke-transparente operasjoner

• Systemisk risiko for å finansiere system, økonomi

Likevel er kritikere bekymret av NBFCs manglende ansvarlighet overfor regulatorer og deres evne til å operere utenfor de sedvanlige bankreglene og forskriftene. I noen tilfeller kan de ha tilsyn med andre myndigheter - Securities and Exchange Commission (SEC) hvis de er offentlige selskaper, eller Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) hvis de er meglerhus. I andre tilfeller kan de imidlertid være i stand til å operere med manglende åpenhet.

Alt dette kan sette en økende belastning på det finansielle systemet. NBFC-er var episenteret for finanskrisen i 2008 som førte til den store resesjonen. Kritikere siterer at de tross alt bare har økt i antall siden den gang.

Ekte verdenseksempel på NBFC-er

Enheter som spenner fra boliglånsleverandør Quicken Loans til finansielle tjenestefirma Fidelity Investments kvalifiserer som NBFC. Imidlertid har det raskt voksende segmentet i utlånssektoren vært innen peer-to-peer (P2P) utlån.

Veksten av P2P-utlån er blitt tilrettelagt av kraften i sosiale nettverk, som samler likesinnede fra hele verden. P2P-utlånsnettsteder, som LendingClub Corp. (LC), StreetShares og Prosper, er designet for å koble potensielle låntakere til investorer som er villige til å investere pengene sine i lån som kan gi høye avkastninger.

P2P-låntakere har en tendens til å være individer som ellers ikke kunne kvalifisere for et tradisjonelt banklån eller som foretrekker å gjøre forretninger med ikke-banker. Investorer har muligheten til å bygge en diversifisert portefølje av lån ved å investere små beløp på tvers av en rekke låntakere.

Selv om P2P-utlån bare representerer en liten brøkdel av de totale lånene som er gitt i USA, antyder en rapport fra Transparency Market Research at:

Muligheten i det globale peer-to-peer-markedet vil være verdt 897, 85 milliarder dollar innen 2024 - opp fra 26, 16 milliarder dollar i 2015. Markedet forventes å stige til en enorm sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 48, 2% mellom 2016 og 2024.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Definisjon av Shadow Banking System Et skyggebanksystem refererer til uregulerte finansielle formidlere som letter kredittoppretting i det globale finansielle systemet. mer Definisjon og eksempel på Shadow Market Et skyggemarked er et uregulert privat marked der eiendeler og eiendom stort sett kan overføres uten tilsyn. mer Hva er ikke-banker? Banker som ikke er banker er finansinstitusjoner som ikke regnes som fullskala banker fordi de ikke tilbyr både utlån og deponeringstjenester. mer Financial Technology - FintechDefinition Fintech, et portmanteau for 'finansiell teknologi', brukes for å beskrive ny teknologi som søker å forbedre og automatisere levering og bruk av finansielle tjenester. mer Peer-to-Peer Lening: Lowdown Peer-to-peer (P2P) utlån gjør det mulig for en enkeltperson å få et lån direkte fra en annen person, og kutte ut den tradisjonelle banken som mellommann. mer Definisjon av betrodd lån Definisjoner av lån, som er vanligst i Kina, lar forretningsbanker fungere som en mellomting mellom låntaker og långiver. Ny regjeringsbestemmelser har nylig skjerpet hvordan de kan brukes. mer Partnerkoblinger