Referansehastighet
En referansesats er en rentenivå som brukes til å sette andre renter. Ulike typer transaksjoner bruker forskjellige referanserente referanser, men de vanligste er LIBOR, prime rate og benchmark amerikanske statspapirer. Referanserenter er nyttige i boliglån og sofistikerte renteswaptransaksjoner foretatt av institusjoner.
Nedbrytingsreferanse
Avhengig av skriving av en verdipapir eller finansiell kontrakt, kan referansesatsen være vanskeligere å forstå. Vanskeligheter skjer spesielt hvis satsen er i form av en inflasjonsreferanse, for eksempel forbrukerprisindeksen (KPI eller som et mål for økonomisk helse, for eksempel arbeidsledighet eller bedriftens misligholdsrate).
Referansesatser er kjernen i et justerbart rentelån (ARM). Med en ARM vil låntagers rente være referansesatsen, vanligvis den primære renten, pluss et ekstra fast beløp, kjent som spredningen. Fra utlåners synspunkt er referansesatsen en garantert lånerente. På et minimum tjener långiveren alltid spredningen som fortjeneste. For låntaker kan imidlertid endringer i referansesatsen ha en klar økonomisk innvirkning. Hvis referansesatsen plutselig beveger seg oppover, kan låntakere som betaler flytende rente, se betalingen øke dramatisk.
Referansesatsene danner også referanseindeksen for en renteswap. I en renteswap byttes den flytende referansesatsen av en part for en fast rente eller et sett med betalinger. Referansesatsen vil bestemme den flytende rentedelen av kontrakten.
Hvordan det fungerer
La oss si at en boligkjøper trenger å låne $ 40.000 for å finansiere kjøpet av et nytt hjem. Banken tilbyr et variabelt rentelån til prime pluss 1%. Det betyr at renten for lånet tilsvarer den primære renten pluss 1%. Derfor, hvis den primære renten er 4%, har pantelånet en rente på 5% (4% + 1%). I dette tilfellet er primatsatsen referansesatsen.
Banken kan "tilbakestille" renten fra tid til annen når referansesatsen svinger. Når prime rate går opp, vil din rate også gå opp. Når prime-kursen synker, gjør også betalingsrenten din. Ved å la banken "tilbakestille" renten, unngår den sjansen for at låntaker kan misligholde lånet, noe som får banken til å tape penger. Låntakere drar også fordel av en "tilbakestilling" av satsen. Det hjelper dem å unngå å betale for mye for et lån hvis rentene faller ned etter endt lån.
Konsumprisindeksen er referansesatsen for Treasury Inflations Protected Securities, kjent som TIPS. TIPS er amerikanske statspapirer som er indeksert til inflasjon for å beskytte investorene mot de motvirkningene av inflasjonen. TIPS betaler renter hvert halvår ved å bruke en fast rente som brukes til det underliggende prinsippet. Beregning av renter bruker justert hovedstol multiplisert med halvparten av renten. Ved forfall vil det amerikanske statskassen betale enten den opprinnelige eller en justert hovedstol, avhengig av hva som er høyere.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.