Hvordan bruke din Roth IRA som et nødfond

Bidra til en skattemessig fordelaktig pensjonskonto kommer med regler som kan gjøre det vanskelig å få tak i dine kontanter hvis du plutselig trenger det. Disse kontrollene er en grunn til at folk kan forstå forståelig motvillige til å finansiere en IRA eller 401 (k) til det maksimale hvert år, selv om de vet at jo tidligere de investerer, desto større er fordelen fondene deres vil måtte vokse til skattefrie sammensatte priser . Ønsket om å spare til pensjon blir trukket av behovet for å opprettholde et nødfond med lett tilgjengelige penger, det være seg bilreparasjoner, medisinske regninger eller jobbtap.

Heldigvis kan en ofte oversett funksjon av Roth IRA løse dette problemet - slik at du kan ha kaken med likvide midler og investere den også.

viktige takeaways

• Fordi du når som helst kan ta ut bidragsbeløp som skatter eller sanksjoner, kan en Roth IRA doble som en nødsparingskonto.
• Roth-midler skal bare tas ut som en siste utvei.
• Når du tar ut midler, må du sørge for å begrense summen til dine bidrag; ikke dypp i inntjeningen, ellers blir du straffet.
• Du kan omplassere uttak fra en Roth, helst innen 60 dager - eller senest før fristen for innlevering av skatt for det året.
• Uansett hvor mye du tar ut, kan du bare deponere en sum opp til den nåværende Roth IRA-bidragsgrensen for året.

Rask oppsummering: Roth IRA-regler

Det er begrensninger for hvor mye du kan tjene for å kvalifisere deg til en Roth. Skattemyndighetene begynner å redusere størrelsen på bidraget ditt hvis innleveringsstatusen din er gift som arkivering i felleskap eller kvalifiserende enke (er) og den endrede justerte bruttoinntekten (AGI) er $ 193, 000 til $ 203, 000 i 2019; Hvis din modifiserte AGI er $ 203 000 eller mer, kan du ikke bidra i det hele tatt. Enkelte filere og husholdere har nedsatt bidragsgrense på $ 122 000 og blir diskvalifisert når inntekten overstiger $ 137 000.

Men hvis du kvalifiserer deg, lar en Roth deg spare så mye som $ 6000 per år i 2019. Hvis du er gift, kan du og ektefellen din hver bidra med $ 6000, - for en
totalt $ 12 000 (eller $ 11 000 i 2018). Legg til ytterligere 1000 dollar per person til både 2018 og 2019-bidrag hvis en eller begge av dere er 50 år eller eldre.

I motsetning til bidrag til tradisjonelle IRA-er, genererer Roth IRA-innskudd ikke skattefradrag når du lager dem; I IRS-lingo er de ferdige med dollar etter skatt. Pengene på kontoen vokser skattefritt frem til pensjon. Og når du går av med pensjon, betaler du ingen skatter på uttak - fordi du faktisk gjorde det da du gjorde innskuddene. Du vil heller ikke få mandat til å ta nødvendige minimum distribusjoner (RMDer) fra den kontoen; pengene kan fortsette å vokse skattefritt til du trenger
den. (Med en tradisjonell IRA betaler du skatt for uttak og tar
ut et visst beløp etter fylte 70½ år.)

Du har 15½ måneder hvert skatteår til å samle nødmidler til å plassere i en Roth. For skatteåret 2019 kan du for eksempel gi bidrag fra 1. januar 2019 til og med 15. april 2020.

Nå for den gode delen. Fordi bidrag til en Roth er gjort med midler som du allerede har betalt skatt på, lar IRS-regler deg ta ut pengene - summen av bidragene dine, med andre ord - når som helst uten straff eller skatt. Bare investeringsinntekter generert av dine innskudd - renteinntekter, utbytte, kapitalgevinster - må forbli på kontoen til du er 59½ for å unngå å betale 10% straff.

"Roth IRAs er fortsatt de mest fleksible pensjonskontoer i landet, " sier Jeff S. Vollmer, administrerende direktør for Hyde Park Wealth Management i Cincinnati. Og, kan man legge til, den mest fleksible. Så faktisk kan Roth-kontoen din fungere som en nødsparekonto. Det kan gi deg tryggheten ved å vite at hvis du virkelig trenger det, har du strafffri tilgang til en sentral del av disse besparelsene.

Roth IRA som beredskapsfond

Fordelen med å sette nødsparinger i en Roth IRA er at du ikke går glipp av den begrensede muligheten til å gjøre årets pensjonsinnskudd. Du kan bare bidra med noen få tusenlapper til en Roth IRA hvert år, og en gang hvert år går uten bidrag, mister du muligheten til å gjøre det for alltid. Du bør ikke gå glipp av å gi et års bidrag - det er en mulighet (og fremtidig skattemessighet) du aldri kommer tilbake.

Å få tilgang til disse midlene bør imidlertid være din siste utvei. Matt Becker, en avgiftssertifisert økonomisk planlegger som driver nettstedet momanddadmoney.com, påpeker at du ikke vil trekke tilbake Roth IRA-bidrag for mindre nødsituasjoner som bilreparasjoner eller små medisinske regninger; du bør holde nok i besparelser for disse hendelsene. Roth IRA-nødfondet ditt bør være til større nødhjelp som arbeidsledighet eller en alvorlig sykdom.

Uttak av Roth-bidrag er også et bedre alternativ enn å rente opp rentekostnader på utestående kredittkortsaldo. Forutsatt at det å gjøre det vil tømme kontoene dine en gang for alle, og du vil aldri bli så dypt gjeldende igjen. Love?

Strukturering av Roth IRA for nødhjelp

Nøkkelen til å bruke en Roth IRA som et nødfond er å begrense distribusjoner til bidrag; ikke begynn å dyppe ned i investeringsinntekter. Riktignok merkes ikke IRA-midler "bidrag" og "inntekter" i uttalelsen din. Å følge denne regelen er likevel enkel: Ikke trekke deg mer enn du har lagt inn.

"Det er viktig å ikke investere den delen av Roth som er viet til nødfondet ditt, " sier Garrett M. Prom, grunnlegger av Prominent Financial Planning i Austin, Texas. “Disse pengene er til nødssituasjoner, som i de fleste tilfeller er jobbtap. Hvis det tapet av jobben er en del av en nedtur i økonomien, må du selge investeringer, vanligvis med tap. ”

Den delen av ditt Roth IRA-bidrag øremerket som nødfondet ditt hører ikke hjemme i aksjer, obligasjoner eller aksjefond som et typisk pensjonsinnskudd. Det hører hjemme på en likvid konto som fortsatt tjener litt på renter, men som du kan trekke deg ut med et øyeblikks varsel uten å miste hovedstolen. Ally Bank har for eksempel en IRA-sparekonto som betaler 1, 85% rente, fra september 2018.

Gevinsten til Roth-kontoen vil øke uten å måtte betale skatt på inntektene hvert år, som det vil være tilfelle med en vanlig sparekonto. Du trenger heller ikke å betale skatt for disse inntektene når du trekker dem ut som kvalifiserte utdelinger når du har pensjonsalder.

Mens skattemyndighetene kaller tidlig tilbaketrekning av nødstilfeller "ukvalifisert", noe som gjør at det høres ut som om du bryter en regel, er "kvalifiserte" distribusjoner ganske enkelt de som har vært i din Roth i minst fem år, og som du trekker deg tilbake etter fylte 59½.

En sparekonto i en Roth kan tjene minst like mye renter som en vanlig sparekonto - om ikke mer, avhengig av hvor du banker. Hvis du allerede har en Roth IRA, men din megling ikke har noen steder med lav risiko å beholde pengene dine mens du fortsatt tjener renter, kan du åpne en annen Roth IRA på en institusjon som gjør det.

Når du har et stort nok nødfond, kan du begynne å flytte disse bidragene til høyere inntekter. du vil ikke ha alle Roth-bidragene dine kontant for alltid. Denne prosessen kan ta deg noen måneder eller noen år, avhengig av hvor raskt du kan samle inn ekstra besparelser.

Uttak av Rolled-Over Roth-midler

Hvis Roth IRA inneholder bidrag som du konverterte eller rullet over fra en annen pensjonskonto, for eksempel en 401 (k) fra en tidligere arbeidsgiver, må du være forsiktig med uttak, fordi det er spesielle regler for å trekke rollover-bidrag. Med mindre de har vært i Roth i minst fem år, pådrar du deg en straff på 10% hvis du trekker dem tilbake, og hver konvertering eller overgang har en egen ventetid på fem år.

Det kan være vanskelig å trekke strafffri for tilbaketrekningsbidrag, så det er en god idé å konsultere en skatteprofessor hvis du befinner deg i denne situasjonen. Den gode nyheten er at hvis du har både vanlige bidrag og rollover-bidrag, kategoriserer IRS først uttakene dine som uttak av vanlige bidrag før den kategoriserer dem som uttak av rollover-bidrag.

Hvordan trekke ut Roth-midler

Fondets tilgjengelighet kan variere avhengig av institusjonen der du beholder Roth og kontotypen du plasserer pengene i. Når du trenger penger raskt, vil du ikke høre at det vil ta dager å få en sjekk eller bankoverføring, så finn ut før du gjør et bidrag til din Roth IRA hvor lang tid distribusjoner faktisk tar.

Midler kan vanligvis hentes inn på mindre enn tre virkedager. Hvis du tar penger ut av et pengemarked eller et aksjefond og legger inn uttaksforespørselen før kl 16.00, vil du ha pengene innen neste virkedag. Hvis pengene investeres i aksjer, må du vente tre virkedager vanligvis, selv om du har en brukskonto hos samme institusjon hvor du har Roth IRA, kan det hende du kan få det raskere.

En bankoverføring kan også være en rask måte å få tilgang til midler på, selv om du må betale et gebyr som vanligvis er mellom 25 og 30 dollar. "De fleste meglerfirmaer kan overføre penger direkte fra en Roth IRA til en sjekk- eller sparekonto på en virkedag, forutsatt at aksjer eller obligasjoner ikke trenger å bli solgt for å generere kontanter, " sier akkreditert kapitalforvaltningspesialist Marcus Dickerson fra Beaumont, Texas .

Disse potensielle forsinkelsene i Roth IRA-fondets tilgjengelighet er en annen grunn til å holde noen nødpenger utenfor Roth IRA, i din sjekk- eller sparekonto, for ekstremt presserende behov.

Fyll ut riktige skatteskjemaer

Du trenger ikke rapportere Roth IRA-bidrag om selvangivelsen, siden de ikke påvirker din skattepliktige inntekt. Men hvis du trenger å trekke bidrag fra Roth IRA for bruk i en nødsituasjon, er det papirarbeid involvert. Selv om du har lov, må du fremdeles rapportere uttakene til skattemyndighetene på del III av skjema 8606.

Hvis du bruker programvare for forberedelse av skatter, vil det spørre deg om du har gjort noen uttak fra en pensjonskonto i løpet av året og veilede deg gjennom papirene. Hvis du bruker en profesjonell skatteregler, må du huske å fortelle ham eller henne om uttaket ditt, slik at han eller hun kan fylle ut IRS-skjema 8606 for deg.

Hvis du bare legger penger i Roth og ikke tar ut noe, har du ikke noe ekstra å gjøre på skattetidspunktet. Hvis du gir ditt Roth-bidrag før innleveringsfristen for inntektsskatten for året og trenger å ta ut pengene før innleveringsfristen, behandler skattemyndighetene disse bidragene som om du aldri hadde gjort dem. Du trenger ikke å rapportere dem ved skattetid.

Kan du returnere tilbaketrukne midler?

Hvis du må trekke tilbake bidrag, kan du betale deg selv tilbake og beholde Roth-bidraget ditt for det året hvis du handler raskt.

"Hvis nødsituasjonen viser seg å være et kortsiktig kontantstrømsproblem som løses raskt, kan [du] sette pengene tilbake i Roth IRA innen 60 dager for å få tilbakebetalt denne kontoen, " sier den sertifiserte økonomiske planleggeren Scott W. O ' Brien, direktør for formuesforvaltning for WorthPointe Wealth Management i Austin, Texas. Gjør det, og det meste du mister er litt av interessen. Du trenger sannsynligvis ikke engang å rapportere uttaket.

Hvis du virkelig trenger det, kan du imidlertid forlenge fristen litt. Hvis du trekker ut bidrag som er gitt i løpet av inneværende skatteår, har du frem til slutten av den skattefristen (april året etter) for å deponere pengene tilbake i Roth IRA.

Hvis du trekker inn bidrag som er gitt i andre år, kan du omplassere opp til innskuddsgrensen innen utløpet av skattefristen.

Hvis du trekker mer enn du kan bidra på et år, kan du ikke bidra med 100% av disse midlene på nytt i løpet av samme år. Du kan bare sette tilbake din bidragsgrense hvert år.

Omplasserte scenarier fra Roth Funds

La oss se på noen eksempler for klarhet.

Eksempel 1

Du har $ 30.000 i en Roth IRA. Du har bidratt med 20 000 dollar i tidligere skatteår og 5 500 dollar i år, 2019. De resterende 4500 dollar er kommet fra investeringsvekst (inntjening). Hvis du tar ut $ 50000 verdier av bidrag fra dette året, har du frem til april 2020 å bidra med disse midlene tilbake til Roth IRA.

I hovedsak er det at bidraget ditt aldri har skjedd ved å trekke inn bidragene dine fra i år. Dine Roth IRA-bidrag til min grense tilbakestilles til $ 0. Hvis du går forbi 15. april 2020, og ikke har bidratt med 5 500 dollar tilbake i Roth IRA, vil du ikke gi et bidrag i 2019 i det hele tatt.

Eksempel 2

Samme situasjon: $ 30 000 i Roth, $ 20 000 fra bidrag fra året før, $ 5 500 bidro i år og $ 4500 i vekst. Du tar ut $ 2000 av bidrag. Du har frem til april 2020 å bidra med ytterligere 2 000 dollar, eller ditt Roth IRA-bidrag for 2019 bare vil være $ 3500.

Eksempel 3

Samme situasjon, men denne gangen tar du ut 10.000 dollar. Det betyr at du har tatt ut $ 50000 i bidrag fra dette skatteåret, samt $ 4500 fra tidligere. Du kan ikke bidra med hele $ 10.000 i år. Du kan bare bidra med opp til det årlige maksimum på $ 6000.

Det er ingen måte å sette hele $ 10.000 tilbake i Roth IRA annet enn å bidra med de resterende $ 4000 til din Roth IRA i det neste skatteåret, pluss $ 1500 mer for å bringe det opp til $ 50000. (Men da, håper man, allerede budsjetterte du med å investere ytterligere 5 500 dollar — men du ville ikke kunne gjøre det.) For å effektivt låne fra Roth IRA, må du allerede ha gitt et bidrag tidligere på året, trukket tilbake bidraget og betalte det tilbake før skattetid året etter. Det er ingen formelle "lån" -program med en Roth IRA som det er med en 401 (k) plan.

Bunnlinjen

Jo mer penger som er avsatt til pensjon og tidligere sparing er begynt, jo bedre. Når en bestemt års frist går for å bidra til en Roth IRA, har du mistet sjansen til å bidra for det året for alltid. Siden Roth har en relativt lav årlig bidragsgrense, vil du ikke gå glipp av å gi hele bidraget for et år hvis du kan hjelpe det.

"Roth IRA er det perfekte stedet å plassere de" bare i tilfelle "midlene, mens de også utnytter muligheten for skattefri vekst og skattefri inntekt i pensjon, " sier Dickerson. Roth burde ikke være din imidlertid den eneste kilden til nødfond. Det beste er å ha en egen nødfondskonto så vel som pengene som er avsatt til nødssituasjoner i din Roth.

I virkeligheten trenger de fleste ikke å gå tilbake og ta ut penger fra Roth, noe som betyr at de vil ha mer spart til pensjon. Og i verste fall der penger må tas ut, kan det gjøres uten straff.