Årlig rapport
Hva er en årsrapport?En årsrapport er en publikasjon som offentlige selskaper årlig må gi til aksjonærene for å beskrive sin virksomhet og økonomiske forhold. Den fremste delen av rapporten inneholder ofte en imponerende kombinasjon av grafikk, bilder og en tilhørende fortelling, som alle kroniserer selskapets aktiviteter det siste året. Den bakerste delen av rapporten inneholder detaljert finansiell og operativ informasjon.
01:11Hva er en årsrapport?
Forstå årsrapporter
Det var ikke før lovgivningen ble vedtatt etter børskrakket i 1929 at årsrapporten ble en vanlig del av selskapets økonomiske rapportering. Hensikten med den påkrevde årsrapporten er å offentliggjøre offentliggjøring av selskapets virksomhetsaktiviteter det siste året. Rapporten utstedes vanligvis til aksjonærer og andre interessenter som bruker den til å evaluere selskapets økonomiske resultater. En årsrapport vil vanligvis inneholde følgende seksjoner:
- Generell selskapsinformasjon
- Driftsmessige og økonomiske høydepunkter
- Brev til aksjonærene fra administrerende direktør
- Fortellende tekst, grafikk og bilder
- Ledelsens diskusjon og analyse (MD&A)
- Regnskap, inkludert balanse, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling
- Noter til årsregnskapet
- Revisors beretning
- Sammendrag av økonomiske data
- Regnskapsprinsipper
I USA blir en mer detaljert versjon av årsrapporten referert til som skjema 10-K og sendes til US Securities and Exchange Commission (SEC). Bedrifter kan sende inn sine årlige rapporter elektronisk gjennom SECs EDGAR-database. Rapporteringsselskaper må sende årlige rapporter til sine aksjonærer når de holder årlige møter for å velge styremedlemmer. I henhold til fullmaktsreglene er rapporteringsbedrifter pålagt å legge ut fullmaktsmateriell, inkludert årsrapporter, på selskapets nettsteder.
Nåværende og potensielle investorer, ansatte, kreditorer, analytikere og enhver annen interessert part vil analysere et selskap ved å bruke sin årsrapport.
Årsrapporten inneholder informasjon om selskapets økonomiske stilling som kan brukes til å måle:
- Et selskaps evne til å betale gjeldene når de forfaller
- Enten et selskap hadde overskudd eller tap i det forrige regnskapsåret
- Et selskaps vekst over flere år
- Hvor mye inntjening blir beholdt av et selskap for å utvide driften
- Andelen driftsutgifter til genererte inntekter
Årsrapporten avgjør også om informasjonen er i samsvar med de godkjente regnskapsprinsipper (GAAP). Denne bekreftelsen vil bli fremhevet som en "ukvalifisert mening" i revisors beretningsseksjon. Grunnleggende analytikere forsøker å forstå et selskaps fremtidige retning ved å analysere detaljene gitt i sin årsrapport.
Spesielle hensyn
For verdipapirfond er en årsrapport et påkrevd dokument som blir gjort tilgjengelig for fondets aksjonærer på regnskapsår. Den beskriver visse aspekter ved et fonds virksomhet og økonomiske tilstand. I motsetning til årsrapporter fra foretakene, beskrives årsrapporter for aksjefond best som "vanlig vanilje" når det gjelder presentasjonen.
Årsrapport for aksjefond, sammen med et fonds prospekt og uttalelse om tilleggsinformasjon, er en kilde til flerårig fondsdata og resultat, som blir gjort tilgjengelig for aksjeeiere så vel som for potensielle investorer. Dessverre er mesteparten av informasjonen kvantitativ i stedet for kvalitativ, som tar for seg de obligatoriske regnskapsopplysningene som kreves av verdipapirfond.
Alle aksjefond som er registrert hos SEC, må sende en fullstendig rapport til alle aksjonærer hvert år. Rapporten viser hvor godt fondet gikk ut over regnskapsåret. Informasjon som finnes i årsrapporten inkluderer:
- Tabell, diagram eller graf over beholdninger etter kategori (f.eks. Sikkerhetstype, bransjesektor, geografisk region, kredittkvalitet eller løpetid)
- Revidert regnskap, inkludert en fullstendig eller sammendrag (topp 50) liste over eierandeler
- Samlet regnskap
- Tabell som viser fondets avkastning i 1-, 5- og 10-årsperioder
- Ledelsens diskusjon av fondsresultatet
- Ledelsesinformasjon om direktører og offiserer, for eksempel navn, alder og funksjonstid
- Godtgjørelse eller kompensasjon utbetalt til styremedlemmer, ledere og andre
- etc.
Viktige takeaways
- En årsrapport er en publikasjon som offentlige selskaper årlig må gi til aksjonærene for å beskrive sin virksomhet og økonomiske forhold.
- Det var ikke før lovgivningen ble vedtatt etter børskrakket i 1929 at årsrapporten ble en vanlig del av selskapets økonomiske rapportering.
- Alle aksjefond som er registrert hos SEC, må sende en full årsrapport til alle aksjonærer hvert år.