Fortsatt for tidlig å kjøpe Boeing lager

Dow-komponent Boeing Company (BA) insisterer nå at den urolige 737 Max-flyselskapet vil komme tilbake til tjeneste i slutten av 2019, i avgang fra den første reaksjonen, som skyldte pilotfeil for to fatale krasj og tryglet fruktløst mot president Trump for ikke å bakke flyet. Den hjerteløse responsen eroderte tilliten til romfartsgiganten, og lot aksjonærene lure på om skandalen ville bringe avkastningen til et krasj.

Et sprett i mars i Boeing-aksjer ble stoppet under $ 400 i april, og fanget dyppekjøpere som trodde at den dårlige nyhetsdekningen var overdreven. Men det viser seg at Max har problemer som Boeing burde ha innrømmet på en mer betimelig måte, i stedet for å prøve å stenge opposisjonen og innkalle tjenester fra nasjonens høyeste politiske kontor. Det har kostet selskapet en bunt i fortjeneste og mistet tilliten mellom da og nå, med aksjen som falt ned nesten 25% under marsh all tid.

BA Langtidsdiagram (1995 - 2019)

En jevn uptick fullførte en rundreise inn i 1990-høyden i 1995 og brøt ut, og gikk inn i et trendfremgang som stoppet over $ 50 i 1997. Et breakout i 2000 gjorde beskjedne fremskritt, og vendte tilbake i de lave 70-tallet på året, foran en bratt nedgang som fant støtte i de øverste $ 20-årene i første kvartal 2003. Det tok ytterligere to år for aksjen å fullføre et sprett i 2000-høyden og bryte ut, og ga imponerende gevinster gjennom balansen i oksemarkedet i midten av tiåret.

Boeing-aksjen snudde kraftig lavere med resten av markedsuniverset i 2008, og falt ned i en rett linje som endte innen ett punkt fra 2003-lavet i mars 2009. Den påfølgende utvinningsbølgen stoppet opp på 70-tallet i 2010, og ga mer enn tre år av ytelse under pari før du klarerte motstand og satte kurs inn i en serie nye høydepunkter som toppet seg i de øverste $ 150-årene i første halvår av 2015.

En salg til 100 dollar i 2016 markerte en historisk kjøpsmulighet, foran en spektakulær trend som økte mer enn 400% i mars 2019s høydepunkt på hele tiden nær 450 dollar. Teknisk sett markerer utsalget siden den gang det første store tilbaketrekkingen siden starten av den rallybølgen, med forventning om at "å kjøpe duppet" vil gi sunne overskudd. Dessverre for okser spår langsiktige sykluser at nedgangen fortsatt ikke har nådd det endelige nedsidemålet.

Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en langsiktig selgesyklus i mars 2009, og spådde minst seks til ni måneder med relativ svakhet, etter å ha truffet den mest ekstreme overkjøpte avlesningen siden 2005. Signalet har nå gått inn i sin tredje måned og er helt intakt fordi indikatoren har fortsatt ikke nådd oversolgt nivå. Likevel har nedgangen vært ordnet og ikke vist tegn til panikk, noe som gjenspeiler tunge institusjonelle eierskap som prøver å overleve de dårlige overskriftene.

BA Kortsiktig kart (2017 - 2019)

Et Fibonacci-rutenett som ble strukket over 2016 inn i trenden i 2019, indikerer at aksjen brøt harmonisk støtte på .618 retracement-nivå i midten av mai og mislyktes i en motstandstest noen uker senere. Den traff en fem måneder lav på mandag og kommer nå nærmere stor støtte på .786 retracement nivå nær 325 dollar. Imidlertid er det vanskelig å anbefale å kjøpe aksjen til den når dette nivået og bygger et bærekraftig reverseringsmønster.

I tillegg har prisaksjonen utenfor rallyhøyden utfoldet seg gjennom et klassisk Elliott-fembølgemønster, med sen nedgang i mai som signaliserer den potensielle starten på et femte bølges klimaks. Disse selgerimpulsene er notorisk vanskelige å forutsi fordi de kan slutte raskt eller bygge flere mindre salgsbølger på lavere nivåer. Men for nå vil mange Elliott-teknikere se etter Elliott-bølgeteorimønsteret for å fullføre på eller i nærheten av .786 retracement nivå.

Bunnlinjen

Boeing-aksjen fortsetter å handle lavere til tross for gjentatte forsøk fra administrerende direktør Dennis Muilenburg på å motvirke krisen. Som et resultat er det fremdeles for tidlig å kjøpe romfartsgiganten.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på utgivelsestidspunktet.