Subprime-pantelån
Et subprime-pantelån er normalt en som utstedes til låntakere med lav kredittvurdering. Et førsteklasses konvensjonelt pantelån tilbys ikke fordi utlåner ser på låntakeren som å ha en større risiko enn gjennomsnittet for mislighold av lånet.
Utlånsinstitusjoner krever ofte renter på subprime-pantelån til en mye høyere rente enn på prime-pantelån for å kompensere for å ha mer risiko. Dette er ofte justerbar rentelån (ARM) også, slik at renten potensielt kan øke på bestemte tidspunkter.
Långivere er ikke juridisk forpliktet til å tilby deg de beste tilgjengelige pantebetingelsene, eller til og med gi deg beskjed om at de er tilgjengelige, så vurder å søke om et førsteklasses pantelån først for å finne ut om du virkelig kvalifiserer deg.
Forstå subprime-pantelån
"Subprime" refererer ikke til rentene som ofte er knyttet til disse pantelånene, men snarere kredittpoengene til den enkelte som tar pantelånet. Låntakere med FICO-kredittscore under 600 vil ofte sitte fast med subprime-pantelån og tilhørende høyere rente. Det kan være nyttig for personer med lav kredittscore å vente i en periode og bygge opp kreditthistorikken sin før de søker om et pantelån, slik at de kan kvalifisere seg til et førsteklasses lån.
Renten knyttet til et subprime-pantelån er avhengig av fire faktorer: kredittscore, størrelsen på forskuddsbetalingen, antall forsinkede betalingsovertredelser på en låners kredittrapport, og hvilke typer kriminelle forhold som er funnet i rapporten.
01:23Subprime-pantelån
Subprime-pantelån vs. Prime-pantelån
Kredittkandidater blir typisk gradert fra A til F, med A-poengsum som går til de med forbilledlig kreditt og F-poengsum som går til de som ikke kan se noen evne til å betale tilbake et lån i det hele tatt. Premierelån går til A- og B-kandidater, mens C-, D- og F-kandidater typisk må trekke seg fra subprime-lån hvis de i det hele tatt skal få lån.
Viktige takeaways
- "Subprime" refererer til kredittresultatet under gjennomsnittet til den enkelte som tar opp pantelånet, og indikerer at han kan være en kredittrisiko.
- Renten forbundet med et subprime-pantelån er vanligvis høy for å kompensere långivere for å ta risikoen for at låntaker misligholder lånet.
- Finanskrisen i 2008 har i stor grad fått skylden for spredningen av subprime-pantelån tilbudt til ikke-kvalifiserte kjøpere i årene frem til nedbryting.
Et eksempel på effekten av subprime-pantelån
Boligmarkedskrisen i 2008 skyldtes i stor grad utbredte mislighold av boliglån. Mange låntakere fikk det som var kjent som NINJA-lån (No Income No Job No Assets).
Disse pantelånene ble ofte utstedt uten forskuddsbetaling, og bevis på inntekt var heller ikke nødvendig. En kjøper kan opplyse at hun tjente $ 150 000 i året, men ikke måtte gi dokumentasjon for å underbygge sitt krav. Disse låntakerne befant seg da under vann i et synkende boligmarked med boligverdiene lavere enn pantelånet de skyldte. Mange av disse NINJA-låntakerne misligholdte fordi rentene knyttet til lånene var "teaserrente", variabel rente som begynte å være lav og ballong over tid, noe som gjorde det veldig vanskelig å betale ned prinsippet om pantelånet.
Wells Fargo, Bank of America og andre finansinstitusjoner rapporterte i juni 2015 at de ville begynne å tilby pantelån til enkeltpersoner med kredittvurdering på de lave 600-tallet, og den ideelle organisasjonen, samfunnsadvokat- og huseierorganisasjonen Neighborhood Assistance Corporation of America lanserte et initiativ på slutten av 2018, som arrangerer arrangementer over hele landet for å hjelpe folk å søke om "ikke-prime" lån, som faktisk er det samme som subprime-pantelån.