Total avkastning

Hva er totalavkastning?

Totalavkastning, når du måler ytelse, er den faktiske avkastningstakten for en investering eller en pool av investeringer over en gitt evalueringsperiode. Totalavkastning inkluderer renter, kapitalgevinster, utbytte og utdelinger realisert over en gitt tidsperiode.

Totalt avkastning utgjør to kategorier avkastning: inntekt inkludert renter betalt av renteinvesteringer, utdelinger eller utbytte og kapitalvurdering, som representerer endringen i markedsprisen på en eiendel.

Forstå totalavkastning

Total avkastning er mengden verdi en investor tjener på en sikkerhet over en spesifikk periode, typisk ett år, når alle distribusjoner er reinvestert. Total avkastning uttrykkes som en prosentandel av det investerte beløpet. For eksempel betyr en totalavkastning på 20% at sikkerheten økte med 20% av sin opprinnelige verdi på grunn av en prisøkning, utdeling av utbytte (hvis en aksje), kuponger (hvis en obligasjon) eller kapitalgevinster (hvis et fond). Totalavkastning er et sterkt mål på investeringens samlede ytelse.

Eksempel på 'Total Return'

En investor kjøper 100 aksjer av aksje A til $ 20 per aksje for en startverdi på $ 2000. Aksj A betaler et 5% utbytte som investoren investerer på nytt, og kjøper fem ekstra aksjer. Etter ett år stiger aksjekursen til 22 dollar. For å beregne investeringens totale avkastning, deler investoren den totale investeringsgevinsten (105 aksjer x $ 22 per aksje = $ 2.310 nåverdi - $ 2.000 startverdi = $ 310 totale gevinster) med den opprinnelige verdien av investeringen ($ 2000) og multipliserer med 100 for å konvertere svaret på en prosentandel ($ 310 / $ 2000 x 100 = 15, 5%). Investorens totale avkastning er 15, 5%.

Betydningen av 'Total Return'

Noen av de beste utbytteaksjene har et lite vekstpotensial og gir små kapitalgevinster. Å basere en investerings avkastning på kapitalgevinster alene tar ikke hensyn til prisstigninger eller andre metoder for å øke aksjens verdi. For eksempel kjøper en investor aksjer i selskap B, og aksjekursen øker 24, 5% på ett år. Investoren vinner 24, 5% av prisendringen alene. Siden selskap B også betalte et utbytte i løpet av året, og la aksjens avkastning på 4, 1% til prisendringen, er den samlede avkastningen 28, 6%.

Totalavkastning bestemmer investeringens virkelige vekst over tid. Det er viktig å evaluere det store bildet og ikke bare en returmåling når en verdiøkning bestemmes.

Totalavkastning brukes når en bedrifts historiske ytelse analyseres. Beregning av forventet fremtidig avkastning gir rimelige forventninger til en investors investeringer og hjelper planleggingen av pensjon eller andre behov.

Gjennomsnittlig årlig totalavkastning

Når de analyserer verdipapirfondets resultater, bør investorene analysere den gjennomsnittlige årlige totale avkastningen for forskjellige tidsperioder. Sammenligning av avkastning til referanseindeks indikerer hvordan fondet har prestert, relativt til en indeks. Når du analyserer gjennomsnittlig årlig totalavkastning, er det viktig å huske:

• Tallene gjenspeiler nesten alltid reinvestering av utbytte og kapitalgevinstutdelinger.
• Effekter av salgskostnader er kanskje ikke inkludert. Denne informasjonen blir imidlertid avslørt med returtall.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Net Asset Value - NAV Net Asset Value er et verdipapirfonds eiendeler fratrukket forpliktelser, delt på antall utestående aksjer, og brukes som et standard kursmål. mer Hva er en avkastning i finans? I finans er en avkastning overskuddet eller tapet som kommer fra investeringer eller sparing. mer Definisjon av avkastning på avholdsperiode (avkastning) Definisjon Avkastning på avholdelsesperiode er den totale avkastningen mottatt fra å holde en eiendel eller portefølje av eiendeler over en periode, vanligvis uttrykt i prosent. mer Total aksjonæravkastning (TSR) Definisjon Total aksjonæravkastningsfaktorer i kapitalgevinster og utbytte når du måler den totale avkastningen som genereres av en aksje til en investor. mer Årlig avkastning Den årlige avkastningen er den sammensatte gjennomsnittlige avkastningen for en aksje, fond eller eiendel per år over en periode. mer Utbytte Utbytte En økonomisk ratio som viser hvor mye et selskap utbetaler i utbytte hvert år i forhold til aksjekursen. mer Partnerkoblinger