Up-Market Capture Ratio
Oppfangstforholdet til markedet er det statistiske målet for en investeringsforvalteres samlede ytelse i opp-markeder. Oppfangningsgraden for markedet brukes til å evaluere hvor godt en investeringsforvalter har prestert i forhold til en indeks i perioder der indeksen har steget. Forholdet beregnes ved å dele lederens avkastning med avkastningen til indeksen i løpet av oppmarkedet og multiplisere denne faktoren med 100.
BREAKING NED Up-Market Capture Ratio
En investeringsansvarlig som har et opp-markedsforhold større enn 100, har overprestert indeksen i løpet av opp-markedet. For eksempel indikerer en manager med et oppfangingsforhold på markedet på 120 at manageren overpresterte markedet med 20% i løpet av den angitte perioden. Mange analytikere bruker denne enkle beregningen i sine bredere vurderinger av individuelle investeringsforvaltere.
Hvis et investeringsmandat krever at en investeringssjef skal møte eller overskride en referanseindeksens avkastning, er oppgraderingsgraden nyttig for å oppdage de forvalterne som gjør det. Dette er viktig for investorer som bruker en aktiv investeringsstrategi eller de som er mer vurdert med relativ avkastning, i stedet for absolutt avkastning (som hedgefond ofte søker).
Oppfangningsgraden for markedet er bare en av mange indikatorer som blir brukt av analytikere for å finne gode pengeforvaltere. Fordi forholdet fokuserer på oppsidebevegelser, tilbyr noen kritikere overbevisende bevis for at det oppmuntrer ledere til å "skyte for månen", da metrikken ikke står for nedsidebevegelser (tap). Men når det kombineres med komplementære resultatindikatorer, gir oppfangingsgraden opp-markedet verdifull investeringsinnsikt.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.