Ved hjelp av teknisk analyse i gullmarkedene

Gull er en del av mange investorers porteføljer, ettersom folk generelt ser gull som en investering i tryggehaven i vanskelige tider. Kortvarige handelsmenn kjøper og selger også gullbørsnoterte fond (ETF) og gruveaksjer for rask fortjeneste ... og tap. Å handle gull kan være en berg-og-dalbane. Noen ganger er gullmarkedet rolig og knapt bevegende - andre ganger ser det rasende handlinger.

Når du analyserer og handler gull, eller gullgruveaksjer, er en viktig ting å se etter bekreftelse fra relaterte eiendeler. La oss utforske hva dette betyr og hvordan det kan hjelpe deg i gullmarkedet. (Se også: 8 grunner til å eie gull .)

Verktøy for analyse av gull

Når gullprisene stiger og synker, er det verktøy som hjelper til med å bestemme hvor sterk trenden er. Dette hjelper med å ta beslutninger relatert til handel med gruveselskapsaksjer og gull eller gull ETF-er.

Her er flere viktige ting å se etter i en sterk gulltrend:

• Prisen på gull begynner å stige eller er i en trend.
• Prisen på gullgruveaksjer, målt ved en gullgruverindeks som Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), stiger i raskere tempo enn gull.
• Prisen på junior gullgruvearbeider, målt ved en indeks som Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), stiger raskere enn GDX. Med andre ord, de små selskapene stiger raskere enn de større, mer etablerte gruveselskapene.

De samme konseptene gjelder nedganger i gull, bortsett fra at vi reverserer forventningene. I et svakt gullmarked faller prisen på gull, gullgruvearbeiderne faller mer enn gull (prosentvis) og juniorene synker enda mer enn de større gruvearbeiderne. I denne artikkelen vil vi fokusere på trenden, ettersom de fleste investorer ønsker å kjøpe gull og unngå nedgangstrendene.

Når det gjelder det første punktet, har gull og gruveaksjer en tendens til å flytte sammen, selv om aksjene ofte gjør det første trekket. For eksempel, hvis gullprisene er stillestående, er det vanligvis aksjene som begynner å stige først, etterfulgt av gull. Når gull og aksjene stiger, er dette gunstig for både gull og gruveaksjer. Gull bør begynne å lage høyere sving og lavere sving. Dette er definisjonen av en trend. (For mer, se: Å komme inn i gullmarkedet .)

På venstre side av diagrammet begynner gull å stige og utvikler en trend. Dette er den første tingen å se etter.

Når det gjelder det andre punktet, bør gullgruveaksjene også stige for å stole på denne trenden. Det er to måter å sjekke om dette er tilfelle. Trekk opp et diagram over en gullgruvearbeiderindeks og kontroller at den beveger seg høyere, eller opprett et forhold på diagrammet som sammenligner gruvearbeidersindeksen til prisen på gull. Forholdet er en mer nøyaktig måte å avgjøre om gullgruvearbeidere overgår gullet, og det er det investorene vil se for å bekrefte trenden.

Diagrammet over er et forhold som er opprettet ved å dele prisen på GDX med SPDR Gold Trust (GLD). Når forholdet stiger, øker gruveindeksen raskere enn prisen på gull. Dette er med på å bekrefte trenden for både gruveaksjer og gull. Når forholdet begynner å synke, betyr det at gull overgår aksjene, noe som ikke er typisk oppførsel i et sterkt rally. Derfor er det garantert forsiktighet. Da forholdet begynte å bevege seg lavere, beveget gull seg lavere ikke lenge etter.

Når forholdet (eller gruvearbeiderne) beveger seg lavere og gullet beveger seg høyere, bekrefter ikke de to markedene hverandre. Dette gjør det vanskeligere å handle, fordi de oppadgående bevegelighetene i gull ikke har lokket handelsmennene til gruveaksjer til å kjøpe, og dermed er det mer sannsynlig at flyttingen i gull vil mislykkes. Når det er sagt, hvis gruvearbeiderne begynner å samle, er de to i synkronisering igjen, noe som kan føre til ytterligere oppside i både gruveaksjer og gullpriser.

Som en siste sjekk, sammenlign ungdomsgruvearbeiderne med de større mindreårige. Under sterke gullutviklinger er folk villige til å gå inn og kjøpe mindre gullbedrifter som typisk blir sett på som mer risikofylte, men som også har større potensial for oppsiden. Forholdet mellom juniorer / gruvearbeidere bør øke i løpet av en opptur. Hvis det ikke er det, kan trenden være i trøbbel, og gull og gruveaksjene (både yngre og større gruvearbeidere) kan begynne å falle. (Se også: Strike Gold With Junior Mining .)

På diagrammet over går aksjekursene for gruvearbeideren mye raskere enn aksjeprisene for større gruvearbeider. Det stigende forholdet bekrefter oppgangen i gull. Når forholdet begynner å bryte, følger gull kort etter, noe som også ble bekreftet av trekket lavere i GDX / GLD-forholdet.

Bunnlinjen

Når du handler gull eller gruveaksjer, må du se etter gruvearbeidere, juniorgruvearbeidere og gull for å bekrefte hverandre. Med stigende gullpriser, bør gullgruvene overgå gull i form av gevinster. Dette vises av et stigende gruve / gull-forhold. Når forholdet begynner å falle, eller hvis gruveaksjene ikke bekrefter en oppgang i gull, er det større sannsynlighet for at rally vil mislykkes og reversere lavere. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Hva driver prisen for gull "> Sammenlign investeringskontoer Tilbyderens navn Beskrivelse Annonsør avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.