Hvordan TCJA skatteloven påvirker dine personlige økonomi

Det som følger er et syn på skattekutt og jobber (TCJA) og noen av endringene du kan forvente å påvirke skatten din på kort sikt. Det er også en oversikt over noen, mye omtalte bestemmelser som ikke skjedde. Selv om denne veiledningen ikke inneholder en uttømmende liste over hver endring av skattekoden, gir den viktige elementer som vil påvirke folk flest.

Endringene involverer så mange deler av skattekoden at hvordan skatteregningen påvirker deg avhenger av din personlige situasjon - hvor mange barn du har, hvor mye du betaler i pantelenter og statlige / lokale skatter, hvor mye du tjener på jobb, og mer.

Vedtatt lov om skattekutt og jobber

Fredag ​​22. desember 2017 signerte president Donald Trump en massiv skatteregning kjent som Tax Cuts and Jobs Act (TCJA). Som navnet tilsier, søker den å redusere individuelle, selskaps- og eiendomsskattesatser. Den lavere selskapsskattesatsen er en av de viktigste komponentene i loven. Dette kuttet sies å være en viktig faktor for bedriftens fortjeneste og jobbskaping. Loven gikk i rekordbøkene som "En lov om forsoning i henhold til tittel II og V i den samtidige resolusjonen om budsjett for regnskapsåret 2018."

Den endelige regningen er på omtrent 200 sider, og tittelen gir deg bare et pust av hvordan teksten leser. Selv skatte- og offentlige politiske eksperter trenger trolig megadoser av koffein for å lure gjennom det. De endelige effektene på amerikanere og økonomien fortsetter å spille ut og vil bli håndhevet til 2025. I mellomtiden er flere effekter allerede klare.

Du eier et hjem

Hvis du bor i et område med høye eiendomsskatter, blir du spesielt påvirket av den nye 10.000 dollar grensen for hvor mye statlig og lokal skatt (inkludert eiendomsskatt) du kan trekke fra de føderale inntektsskattene (unntatt: skatter som er betalt eller påløpt gjennom å drive en virksomhet eller handel). Flere detaljer nedenfor, under "Du spesifiserer og arkiver plan A."

For skatteåret 2018 påvirkes ikke fradrag i pantelente, men hvis du flytter, vil det endre seg (se neste avsnitt). Færre vil spesifisere, men siden standardfradraget vil øke fra $ 6.350 til $ 12.000 for enkeltpersoner og for ektepar som arkiverer hver for seg, fra $ 9.350 til $ 18.000 for husholdningssjefer, og fra $ 12.700 til $ 24.000 for ektepar som arkiverer i fellesskap. Huseiere vil heller ikke kunne trekke renten på egenkapitallån, enten de spesifiserer eller ikke.

Viktige takeaways

• Skattekutt- og stillingsloven trådte i kraft 1. januar 2018, og vil ha betydelig innvirkning på skatteregistrering gjennom 2025.
• Loven på 200 sider endrer i utstrakt skattekode for institusjoner og amerikanske statsborgere med fokus på å kutte skattesatser for enkelt-, bedrifts- og eiendomsskatt.
• Nesten alle i Amerika er berørt av skatteendringene, men effektene er veldig avhengig av personlige og forretningsmessige situasjoner.
• Å forstå de nye skattelovene og hvordan de kan påvirke personlige forhold kan i stor grad bidra til å lindre usikkerhet i skatteplanlegging og arkivering.

Du kjøper (eller selger) et hjem

I henhold til tidligere lov, kunne huseiere trekke renten på et pantelån på opptil $ 1.000.000, eller $ 500.000 for gifte skattebetalere som arkiverer separat. Nå kan alle som tar opp et pantelån mellom 15. desember 2017 og 31. desember 2025, bare trekke renter på et pantelån på opptil $ 750 000, eller 375 000 dollar for gifte skattebetalere som innleverer hver for seg.

For kjøpere i dyre markeder kan disse endringene i skattekoden gjøre hjemmet mindre rimelig. For de fleste er forskjellen mellom å eie og leie, fra et skattemessig synspunkt, nå mye mindre. Zillow estimerte at bare rundt 14% av huseiere, ned fra 44%, vil kreve rentefradrag for pantelån neste år.

The National Association of Realtors, en av landets største lobbygrupper, spådde at det lavere pantelånsfradraget kunne føre til at boligprisene skulle falle og salgsveksten avta, selv om prisene steg opp i 2018.

Spesifiser fradragene dine

Som allerede diskutert, har standardfradraget økt fra $ 6.350 til $ 12.000 for enkeltpersoner og for ektepar som arkiverer hver for seg, fra $ 9.350 til $ 18.000 for husholdere, og fra $ 12.700 til $ 24.000 for ektepar som arkiverer i felleskap.

$ 12 000

TCJAs standardfradrag for enkelt arkivering, individuelle skattebetalere.

Denne endringen betyr at mange husholdninger som pleide å spesifisere fradragene deres ved å bruke tidsplan A, nå vil ta standardfradraget i stedet, og forenkle skatteforberedelsene for anslagsvis 30 millioner amerikanere, ifølge USA Today. Den blandede komité for skattlegging anslår at 94% av skattyterne vil kreve standardfradraget starter i 2018; rundt 70% hevdet standardfradraget etter tidligere lov. Ikke arkivering av tidsplan A betyr mindre journalføring og mindre skattetid. Men det betyr også at veldedige bidrag faktisk ikke lenger vil være skattefradrag for mange skattebetalere fordi de ikke spesifiserer.

Skattytere som fortsetter å specificere, må være klar over endringer i mange poster i Plan A som begynner med skatteåret 2018.

Tap og tyveri

Disse er ikke lenger fradragsberettiget med mindre de er relatert til tap i et føderalt erklært katastrofeområde - tenk orkaner, flom og branner.

Medisinske utgifter

Terskelen for å trekke medisinske utgifter midlertidig går tilbake til 7, 5% fra 10%. Den endringen gjaldt skatter for 2017, i motsetning til regningens andre endringer, som stort sett ikke sparket inn før i 2018. Etter skatteåret 2018 kommer terskelen på 10% tilbake. Denne endringen hjelper spesielt de med lave inntekter og høye medisinske utgifter. Hvis den justerte bruttoinntekten er $ 50 000, vil du kunne trekke fra medisinske utgifter som overstiger 3 750 dollar. Så hvis du betalte $ 5.000 i medisinske utgifter i 2017 eller 2018 og du spesifiserer ved hjelp av skjema A, vil du være berettiget til å trekke $ 1.250 av dine $ 5.000 i medisinske utgifter.

Statlige og lokale skatter

Skattytere kan trekke maksimalt 10 000 dollar fra totalen av statlige og lokale inntektsskatter eller omsetningsskatter, og eiendomsskattene deres (lagt sammen), et tiltak som kan skade detaljister i stater med høy skatt som California, New York og New Jersey. 10.000 dollar hetten gjelder enten du er singel eller gift arkivering i felleskap; hvis du er gift arkivering hver for seg, faller den til $ 5.000.

Eliminert diverse fradrag

Skattytere mister muligheten til å trekke fra kostnadene for skatteforberedelse, investeringsavgift, sykkelpendling, ubetalte jobbutgifter og flytteutgifter.

Å ta et personlig fritak

For 2017 var fritaksbeløpet $ 4 050 hver for enkeltpersoner, ektefeller og forsørgere. Som et trekk bidro det til å senke den skattepliktige inntekten. I 2018 til og med 2025 går den fritaket bort. Dispensasjonens eliminering har størst effekt på skattebetalere med familier. Her er tre eksempler:

Singel, uten barn

• Standardfradrag øker fra 6 350 dollar til 12 000 dollar
• Personlige unntak synker fra $ 4 050 til $ 0
• Gammel skattelettelse: 10 400 dollar
• Nytt skattelett: 12 000 dollar

Gift arkivering i fellesskap, uten barn

• Standardfradrag øker fra $ 12 700 til $ 24 000
• Personlige unntak reduseres fra $ 8.100 til $ 0
• Gamle skattelettelser: 20 800 dollar
• Nytt skattelett: 24 000 dollar

Gift arkivering i fellesskap, med to barn

• Standardfradrag øker fra $ 12 700 til $ 24 000
• Personlige unntak reduseres fra $ 16.200 til $ 0
• Gammelt skattelett: 30 900 dollar
• Nytt skattelett: 28 000 dollar

(I noen tilfeller kan det hende du kan ta skattefradrag for barn som øker fra $ 2000 til $ 4000 eller fra $ 0 til $ 4000 hvis inntekten din var for høy til å kvalifisere seg før - se neste avsnitt for mer forklaring.)

Barnskattekreditt

TCJA økte barnetrygdskreditten fra $ 1000 til $ 2000 per barn under 17 år. Den kan også refunderes opp til $ 1400, noe som betyr at selv om du ikke skylder skatt fordi inntekten er for lav, kan du fremdeles få en delvis barneskatt kreditt. TCJA gjør også skattefradraget mer tilgjengelig for middel- og overklassen. I 2017 kunne ikke enslige foreldre kreve full kreditt hvis de tjente mer enn $ 75 000 og gifte foreldre ikke kunne kreve det hvis de tjente mer enn $ 110 000. Med TCJA øker disse tersklene til $ 200 000 og $ 400 000 til 2025.

Når det gjelder alder, gjaldt den tidligere loven barn under 17 år. Skatteregningen endrer ikke aldersgrensen for barnetrygd, men den endrer situasjonen for udokumenterte innvandrerforeldre. I henhold til den forrige loven kunne udokumenterte innvandrere som leverte skatter ved å bruke et individuelt skattyter-identifikasjonsnummer kunne kreve barnetrygd. Den nye loven krever at foreldre oppgir personnummer for hvert barn de har krav på kreditt for, et trekk som ser ut til å være utformet for å forhindre selv udokumenterte innvandrere som betaler skatt fra å kreve kreditt. I tillegg gjør den bredere eksponeringen som barns SSN får, antallene deres mer utsatt for identitetstyveri, og folk vil kanskje i større grad benytte seg av stjålne SSN-er for å kreve æren i utgangspunktet.

Bruker 529 planer for skolen

En stor endring: 529 planer er utvidet. I tillegg til å bruke dem til å finansiere collegeutgifter, kan foreldre nå bruke $ 10.000 per år fra 529 kontoer skattefritt til å betale for K-12-utdanning og tilhørende utdanningsmateriell og veiledning.

Eldre avhengige eller barn over 17 år

For forsørgere som ikke kvalifiserer for skattefradrag for barn, for eksempel barn på høyskole alder og avhengige foreldre, kan skattytere kreve en refusjon som ikke refunderes $ 500, underlagt de samme inntektsgrensene som den nye barnetrygdskreditten (forklart i "Barn under 17 "seksjon, over). Omsorgspersoner har mistet to fordeler etter den nye loven.

Med den personlige fritaket borte, kan omsorgspersoner ikke lenger kreve den personlige fritaket for $ 4 050 for en eldre forelder. I tillegg kan de ikke lenger kreve en skattefradrag for avhengig omsorg for kvalifiserte pårørende som oppfylte avhengige standarder, som inkluderer å ha en bruttoinntekt på under 4 050 dollar og motta mer enn halvparten av deres støtte fra skattyteren. Maksimalt tilgjengelig var $ 600 til $ 1050, avhengig av skattyterens justerte bruttoinntekt, og var basert på opptil 3000 dollar utgifter til pleie. Å ikke kunne kreve denne æren for å ta vare på en avhengig foreldre hvis du kvalifiserte deg for det og får bare 500 dollar i stedet - og mister det personlige fritaket på $ 4 050 - er et betydelig slag for familiepleiere.

Kjøpe forsikring gjennom ACA

Republikanerne fikk ønske om å få den enkelte helseforsikringsmandatstraff opphevet. Denne endringen, som trer i kraft i 2019, ikke 2018, betyr at folk som ikke kjøper helseforsikring fra 2019 ikke trenger å betale en bot til skattemyndighetene. Denne valgfriheten innebærer også at individuelle forsikringspremier kan øke med 10%, og 13 millioner færre amerikanere kan ha dekning, ifølge Congressional Budget Office.

Premieøkninger vil sannsynligvis ramme alle som kjøper forsikring, også personer som får det gjennom arbeidsgivere og arbeidsgivere som subsidierer de ansattes premie.

Føderale og private studielån

Forbunds- og privatlånsgjeld som er utskrevet fra død eller uførhet vil ikke bli beskattet fra 2018 til og med 2025. Denne endringen vil være en stor hjelp for uheldige familier.

La oss si at du er gift og at du har $ 30 000 i studielånegjeld. I henhold til den gamle loven, hvis du døde eller ble varig ufør, og utlåneren la ut gjelden din og reduserte den til null, ville du eller boet ditt mottatt en inntektsskattregning på de $ 30.000. Hvis din marginale skattesats var 25%, ville arvinger eller etterlatte skylde 7.500 dollar i skatt. Skattereform eliminerer den belastningen. Men det krever ikke at private långivere skal betale gjeld.

11 millioner dollar skattelette

De gamle tollgrensene for føderal eiendomsskatt var 5, 49 millioner dollar for enkeltpersoner og 10, 98 millioner dollar for ektepar. Hvis man døde med eiendeler som var mindre enn disse beløpene, skyldtes ingen eiendomsskatt. Fra 2018 til og med 2025 dobler tersklene seg til nesten 11 millioner dollar for enkeltpersoner og nesten 22 millioner dollar for par. Noen mennesker lurer kanskje på om sykehusene vil se en økt bruk av livsstøttemaskiner av de veldig velstående gjennom slutten av 2017 - og redusert bruk av dem i desember 2025.

Den øverste eiendomsskattesatsen er fortsatt 40%. Eiendomsskatten bruker et brakett system med økende marginalsatser, akkurat som den enkelte inntektsskatt gjør. Det starter på under 17%, men eskalerer raskt. Når det avgiftspliktige boet ditt (beløpet utover fritaket) når seks tall, er du allerede inne i 30% -gruppen.

Endringer i skattekonsollen

Det kommer an på. Skattesatsene endres fra 2018 til 2025 over hele inntektsspekteret. I 2026 vil endringene utløpe og prisene for 2017 vil returnere, fraværende ytterligere lovgivning. De enkelte kuttene ble ikke gjort permanente. Årsaken er gitt: deres effekt på å øke budsjettunderskuddet.

TCJA har senket skattesatsene på tvers av inntektsskattekonsollene med inntektsnivåer justert årlig basert på den lenede forbrukerprisindeksen for alle byforbrukere.

Det ikke-partisanlige skattepolitiske senteret projiserer at alle i gjennomsnitt vil spare penger på skattereglene. I 2018 vil den fjerde kvintilen og de øverste 80% til 95% av inntektsgiverne få et gjennomsnittlig skattekutt på omtrent 2%. De øverste 95% til 99% er de største vinnerne, med et gjennomsnittlig skattekutt på rundt 4%. De øverste 1% vil se et gjennomsnittlig skattekutt på litt under 3, 5%, mens de øverste 0, 1% vil få et gjennomsnittlig skattekutt på litt mer enn 2, 5%.

De nye avgiftskonsollene eliminerer ekteskapsstraffen. Inntektsnivået som gjelder for hver marginell skattesats for ektepar som innleverer i fellesskap, er nøyaktig det dobbelte av det for enslige. Tidligere befant noen par seg i en høyere skatteklasse etter ekteskapet.

Les videre for å se hvordan endringene vil påvirke braketten din. Legg merke til at det er en viss overlapping blant der folk passer i inntektsspekteret. Vær også oppmerksom på at skattesatsene forblir gjennom 2025, men de kvalifiserte inntekts parentesene vil bli justert årlig for inflasjon.

Skatteregningen endrer også hvordan skattekonsollene økes for inflasjon. De indekseres nå til et tregere inflasjonstiltak kalt Chained Consumer Price Index for All Urban Consumers.

Husholdninger med høy inntekt skatteplikt

Tax Policy Center's analyse viser at de største fordelene vil gå til husholdninger som tjener $ 308, 000 til $ 733, 000. Og de som tjener mer enn $ 733.000 kan forvente et skattekutt på $ 50.000.

Merk at de øverste 20% betaler nesten 87% av all den føderale inntektsskatten regjeringen samler inn, ifølge skattepolitisk senter. De øverste 1% betaler mer enn 43% av den, og de øverste 0, 1% betaler mer enn 20% av den.

Tabellen nedenfor viser hvordan inntekter med høy inntekt vil se skattekonsollene deres endre seg fra 2018 til 2025.

Føderale individuelle skattesatser for inntekter med høy inntekt, 2017 mot TCJA

Husholdninger med mellominntekt skatteplikt

I løpet av 2018 vil den andre kvintilen av inntektsgivere i henhold til skattepolitisk senter få et gjennomsnittlig skattekutt på litt over 1%. Den tredje kvintilen vil få et gjennomsnittlig skattekutt på rundt 1, 5%. Totalt sett kan middelinntektsfamilier forvente å spare et gjennomsnitt på $ 900 i skatt.

Tabellen nedenfor viser hvordan inntektstakere vil se skatteinnholdet endres.

Federal Individual Income Tax Rates for Middle Income Income, 2017 vs. TCJA

Skattepolitisk senter sier at omtrent 90% av husholdningene i mellominntektene vil ha en lavere skatteregning, mens 7% vil ha en høyere. Husholdninger i tredje og fjerde kvintil betaler omtrent 17% av all føderal inntektsskatt.

Husholdninger med lav inntekt skatteplikt

Skattepolitisk senter anslår at nesten halvparten av husholdningene med lav inntekt ikke vil se skatteplikten deres endres under skatteregningen. Og det anslår at i 2018 vil den laveste kvintilen av inntektstakere få et gjennomsnittlig skattekutt på under 0, 5%, mens den andre kvintilen vil få et gjennomsnittlig skattekutt på litt over 1%.

Vær oppmerksom på at mange i de laveste parentesene ikke tjener nok til å skylde føderal inntektsskatt. Tax Policy Center sier at de laveste 20% av inntektstakerne får 2, 2% tilbake i den totale føderale inntektsskatten som betales hvert år, med en gjennomsnittlig skatteregning på - $ 643. De nest laveste 20% er i en lignende situasjon. Imidlertid betaler arbeidstakere med lavere inntekt fremdeles trygdeskatt og Medicare-skatter, selv om de ikke alltid betaler føderale inntektsskatter. Tabellen nedenfor viser hvordan inntekter med lav inntekt vil se skatteinnholdet endres.

Federal Individual Income Tax Rates for Low Income Income, 2017 vs. TCJA

Gjennomførte forretningsskatter

En gjennomgående virksomhet betaler skatt gjennom den individuelle skattekoden i stedet for gjennom selskapsskattekoden. Enmannsforetak, S-selskaper, partnerskap og LLC er alle gjennomgående virksomheter, mens C-selskaper ikke er det.

Under den nye skattekoden kan passerende bedriftseiere trekke fra 20% av forretningsinntekten, noe som vil redusere skatteplikten. Imidlertid er profesjonelle eiere av profesjonelle tjenester som advokater, leger og konsulenter som er single og tjener mer enn $ 157 500 eller innleverer i fellesskap og tjener mer enn $ 315 000 for en utfasning og et tak på fradraget. Andre typer virksomheter som overgår disse inntektsgrenser, vil at fradraget deres er begrenset til det høyeste av 50% av den totale lønnen som er betalt eller 25% av den totale lønnen som er betalt pluss 2, 5% av kostnadene for materiell avskrivbar eiendom, for eksempel eiendom. Uavhengige entreprenører og eiere av små bedrifter vil dra nytte av gjennomføringsfradraget, og store bedrifter som er strukturert som gjennomgående enheter, for eksempel visse hedgefond, verdipapirforetak, produsenter og eiendomsselskaper.

Både gjennomgående og bedriftseiere vil kunne avskrive 100% av kostnadene for kapitalutgifter fra 2018 i fem år i stedet for å avskrive dem gradvis over flere år. (L44) Det betyr at det vil være rimeligere for bedrifter å gjøre visse investeringer.

Beskatte multinasjonale selskaper

Skattereform endrer det amerikanske selskapsskattesystemet fra et verdensomspennende til et territorielt. Dette betyr at amerikanske selskaper ikke lenger trenger å betale amerikanske skatter på de fleste fremtidige utenlandske overskudd. Under det forrige systemet betalte amerikanske selskaper amerikanske skatter av all fortjeneste uansett hvilket land de er opptjent i.

Skatteregningen endrer også hvordan repatriert utenlandsk inntekt beskattes. Når amerikanske selskaper bringer overskudd som holdes utenlands tilbake til USA, betaler de en skatt på 8% på illikvide eiendeler som fabrikker og utstyr, og 15, 5% på kontanter og kontantekvivalenter. Skatten betales over åtte år. Begge de nye kursene representerer betydelige fall fra den forrige satsen på 35%. I tillegg har anti-base-erosjon og anti-misbruk skatt til hensikt å fraråde amerikanske selskaper fra å skifte overskudd til lavere skatteland som går videre.

Selv om disse kuttene også vil påvirke hvor mye selskapsskatt som blir brukt på underskuddet, utløper de ikke fra og med i 2026 slik de individuelle kuttene gjør.

Talsmenn for skatteregninger påpeker at amerikanere som eier aksjer, aksjefond eller børshandlede fond i pensjonist- og investeringsregnskapet, også vil tjene på disse endringene. Årsaken: Investeringene deres øker i verdi når multinasjonale aksjer stiger i verdi. De bemerker også at det tidligere systemet med verdensomspennende skattlegging skader amerikanere ved å sende arbeidsplasser, overskudd og skatteinntekter utenlands ved effektivt å dobbeltbeskatte utenlandske inntekter. De fleste utviklede land bruker et territorielt system, og USA ble med dem fra 1. januar 2018. Dette kan føre til at færre selskaper flytter utenlands for å senke skatten.

Bedriftsskattesatser

Selskaper, som enkeltpersoner og eiendommer, betaler skatt under et brakett system med økende marginalsatser. I 2017 var disse prisene som følger:

Kilde : IRS.gov

Fra og med 2018 ble selskapsskatten en fast sats på 21% - permanent. Siden det er en fast rente som er lavere enn de fleste av de tidligere marginalkursene, og de fleste selskaper vil ha en lavere føderal skatteregning. De med fortjeneste under $ 50 000 vil ha en høyere skatteregning fordi deres rente vil øke fra 15% til 21%.

I følge en analyse fra The Wall Street Journal er de typene selskaper som mest sannsynlig vil dra nytte av de lavere selskapssatsene, detaljister, helseforsikringsselskaper, telekommunikasjonsselskaper, uavhengige raffinører og kjøpmenn. Aetna har for eksempel en median effektiv skattesats på 35% de siste 11 årene i henhold til MarketWatchs skattekalkulator for selskaper, mens Time Warner har betalt 33%, Target har betalt 34, 9% og Phillips 66 har betalt 31, 3%.

Som med endringene i hvordan utenlandsk fortjeneste beskattes, vil endringene i hvordan bedriftens fortjeneste beskattes påvirke alle som eier aksjer i et selskap gjennom aksjer, aksjefond eller børshandlede fond.

Den øverste marginale skattesatsen for amerikanske selskaper i henhold til tidligere lov var 35% og det globale gjennomsnittet var 25%. Kritikere har lenge påstått at USAs høye selskapsskattesatser setter landet i en konkurransemessig ulempe sammenlignet med nasjoner med lavere skatt som Irland og Canada, og presset de amerikanske selskapenes overskudd utenlands. I teorien, nå som prisene er lavere, kan selskaper kanskje tillate mer fortjeneste å bli tjent innenlands og de kan bruke færre ressurser på lobbyvirksomhet for lavere skattesatser og flere ressurser på å forbedre sine produkter og tjenester.

I tillegg ble selskapets alternative minsteavgift på 20% opphevet.

Arbeidsledighet og TCIA

Republikanerne sier at skatteregningen vil skape arbeidsplasser gjennom en lavere skattesats på hjemsendt fortjeneste. Men kritikere som senator Mark Warner (D-Va.) Sier at høyere bedriftsfortjeneste ikke nødvendigvis kan oversettes til flere jobber eller mer innenlandske investeringer.

Gitt at Kongressens skatteferie i 2004 ikke klarte å levere et lignende løfte, kan det hende at den nye lovforslaget ikke gir den lovede jobben vekst. Ytterligere penger i selskapskister kan i stedet betales til aksjonærene gjennom utbytte og tilbakekjøp av aksjer, slik det var tidligere i århundret. Bedrifter kan også bruke den til å betale ned gjeld eller foreta fusjoner.

Skattestiftelsens modeller fant imidlertid at skatteplanen skulle øke BNP med 1, 7% på lang sikt, øke lønningene med 1, 5% og legge til 339 000 årsverk. De sier at BNP vil vokse med gjennomsnittlig 0, 29% per år i løpet av det neste tiåret, en økning fra 1, 84% til 2, 13%. De forventer også at veksten generert av skattelettelsene vil øke føderale inntekter med en billion dollar. Jobbveksten skjedde faktisk i 2018.

Du er skatteprofesjonell

Fra og med allerede kan skatteforberedere, skatteadvokater og regnskapsførere forvente et løft i virksomheten fra klienter som ønsker å maksimere fordelene eller begrense skader fra endringene i skattekoden.

De var opptatt i 2018, og hjalp folk med å etablere pass-up-virksomheter og revurdere kundenes omstendigheter i lys av alle skatteendringene. Skatteforberedere som først og fremst jobber for skattebetalere i lav- og middelklasse, kan imidlertid se et fall i virksomheten, siden færre av disse husholdningene vil ha fordel av å spesifisere fradraget.

Hva er permanent, hva er ikke

Alle de individuelle endringene i skattekoden er midlertidige, inkludert 20% fradrag for gjennomgangsinntekt. De fleste endringer utløper etter 2025; noen få, som den reduserte terskelen for medisinske utgifter, går ut tidligere. Korporasjonsskattesatsen, internasjonale skatteregler og endringen til et langsommere inflasjonsmål for å bestemme skattekonsollene er permanente.

Utsteder skatteregningen endret ikke

Huset ga ut sin første versjon av skatteregningen 2. november 2017. Ulike grupper som sto for å vinne eller tape betydelig kjempet hardt for å beskytte sine interesser.

Gradstudenter følte seg truet av muligheten for at undervisningsfritakene deres skulle beskattes. Mange forskerskoler krever ikke undervisning til studenter som underviser eller som jobber som forskningsassistenter. Studentene var imot å få skatteregninger for inntekten de aldri fikk. Gjennomsnittlig opplæring i 2015–16 var $ 17868, så avhengig av hvilken skatteklasse gradstudenten falt i, kan skatteregningen ha vært flere tusen dollar. Gradstudenter vil fortsette å motta denne skolepenger fordelfritt.

Alle med studielånsgjeld vil fortsatt kunne trekke renten, selv om de ikke lenger spesifiserer på grunn av høyere standardfradrag.

Lærerne bekymret seg også for å miste fradraget til $ 250 for klasserom og visse arbeidsrelaterte utgifter. Det gjorde de ikke. De kan ta dette fradraget enten de spesifiserer fradrag eller tar standard.

Den lavinntektsbaserte skattefradraget ble spart. Presidenten for National Low Income Housing Coalition sa til NPR at en bestemmelse i lovforslaget som ville ha trukket den skattemessige fritaksstatusen til obligasjoner med privat aktivitet, en fordel som oppmuntrer til investering i rimelig boligbygging ved å senke kostnadene, ville ha betydd "a tap på rundt 800 000 rimelige utleieboliger i løpet av de neste ti årene. "Disse obligasjonene brukes også til å finansiere infrastrukturprosjekter som veier og flyplasser.

Handlingen klarte ikke å redusere antall avgiftskonsoller til fire, noe som ville ha forenklet skattekoden, en viktig del av Paul Ryans opprinnelige forslag om å gjøre skatter så enkle at de fleste amerikanere kunne arkivere dem på et postkort.

Loven klarte heller ikke å eliminere den individuelle alternative minsteavgiften. Men det økte terskelen for å betale AMT slik at færre skattebetalere vil bli berørt av den.

Husregningen ønsket å eliminere fradrag for medisinske utgifter, men den endelige regningen holder dem og gir et lite løft i tre år, som nevnt ovenfor i "Du spesifiserer fradrag og filplan A."

Opptjent inntektsskattekreditt, som gir en skattelettelse for de yrkesaktive, ble ikke utvidet.

Og til slutt inkluderte ikke utvidelsen av 529 planer for å dekke K-12-utdanning hjemmeundervisning.

Bunnlinjen

Lov om skattekutt og jobber vil ha en effekt på skatteutbetalinger for alle amerikanere som begynner i skatteåret 2018 og primært varer gjennom 2025. Totalt sett senker TCJA skattesatsene på tvers av inntektsnivåer og bidrar til å redusere amerikanernes inntektsskattetrykk. Individuelt kan det å forstå hvordan loven påvirker skatter i skatteområdet og individuelle omstendigheter som berører deg direkte, potensielt hjelpe deg med å sikre at du drar nytte av alle fradragene du fortjener og til slutt betaler den laveste skatteregningen som er tilgjengelig.