Når utføres verdipapirfondsbestillinger?

Enten du kjøper eller selger aksjer i et fond, utføres aksjefondshandler en gang per dag, etter markedets nærhet, kl 16.00 Eastern Time; de blir vanligvis lagt ut innen kl. 18. Handelsordrer kan legges inn via en megler, megling, rådgiver eller direkte gjennom aksjefondet. Imidlertid blir de henrettet av fondselskapet i stedet for omsettes i annenhåndsmarkedet - i likhet med andre instrumenter, for eksempel aksjer og børshandlede fond (ETF).

Viktige takeaways

• Verdipapirfondsordre utføres en gang per dag, etter at markedet har stengt klokken 16 østlig tid.
• Bestillinger kan legges til enten å kjøpe eller selge og kan gjøres gjennom megling, rådgiver eller direkte gjennom aksjefondet.
• Aksjene i aksjefond er veldig likvide, lett omsettelige og kan kjøpes eller selges hver dag markedet er åpent.
• En ordre vil bli utført til neste tilgjengelige netto aktivaverdi (NAV), som bestemmes etter at markedet lukker hver handelsdag.
• Når de tenker på pris, må investorer ta hensyn til avgiftene og salgsmengdene forbundet med fond.

Handel og oppgjør

Verdipapirfondandeler er svært likvide. De kan kjøpes eller selges (innløses) når som helst når markedene er åpne. Enten du jobber gjennom en representant (for eksempel en rådgiver) eller direkte gjennom fondselskapet, kan en ordre legges til å kjøpe eller innløse aksjer, og den vil bli utført til neste tilgjengelige nettoverdi (NAV), som beregnes etter marked lukk hver handelsdag. Noen meglere og fondselskaper krever at ordrer plasseres tidligere enn markedet stenger, mens andre tillater utførelse samme dag helt frem til markedet stenger.

Oppgjørsperioden for aksjefondstransaksjoner varierer fra en til tre dager, avhengig av type fond.

Avgifter som aksjefondinvestorer må betale inkluderer belastninger, betalt til en megler eller rådgiver når bestemte typer fond eller kjøpt eller solgt; transaksjonsgebyrer, belastet hver gang investoren kjøper eller selger et fond; og utgiftsforhold, prosenter som gjenspeiler gebyrene som er betalt til fondselskapet for å forvalte og drifte fondet.

Beregning av pris

Prisen som er betalt for kjøpte aksjer - også mottatt beløp for innløste aksjer - er basert på den nye NAV, kombinert med eventuelle kjøps- eller innløsningsbeløp eller gebyrer som forfaller. NAV beregnes daglig etter at markedet har stengt for å bestemme den avsluttende markedsverdien på alle de samlede verdipapirene som er i fondet, minus fondets forpliktelser. Dette tallet blir deretter delt på det totale antallet utestående aksjer for fondet, noe som resulterer i NAV per aksje for den dagen. Kjøp og salg av ordre for den dagen blir deretter utført ved hjelp av det NAV.

Verdipapirforhold for gjensidige fond varierer avhengig av fondsklasse. I følge Morningstar er 1, 00% gjennomsnittet for aktivt forvaltede aksjer med store aksjer, 1, 10% er gjennomsnittet for aksjer med mellomkapital, og 1, 20% er gjennomsnittet for småkapitalfond; et passivt forvaltet S&P 500 indeksfond har en gjennomsnittlig utgiftsgrad på 0, 15%; obligasjonsfond har en gjennomsnittlig utgiftsgrad på 0, 75%.

I tillegg til NAV, må investorer ta hensyn til de forskjellige gebyrene eller salgsmengdene som er knyttet til verdipapirfond, for eksempel frontbelastninger (provisjoner), utsatt salgskostnad på grunn av innløsning, kortsiktige transaksjons- og innløsningsgebyr, vekslingsgebyr og konto avgifter. Slike avgifter reduserer NAV per aksjekurs mottatt for innløsninger og legges til NAV-kjøpesummen ved kjøp av aksjer.