Hvorfor du bør frontlaste 529-planen din

Hvis du kan svinge den økonomisk, er det fornuftig å laste frem 529-planen din, også kjent som en "kvalifisert skoleplan" (QTP). Formålet med en 529 plan er å betale fremtidige utdanningskostnader, typisk for et barn eller barnebarn. Før passering av skattekutt- og stillingsloven fra 2017 (TCJA), kunne 529-er kun brukes til college-kostnader. Nå kan de brukes til private K-12 utdanning koster også.

Forhåndsbelastning av planen gjør at inntektene kan samles på mer penger over en lengre periode. Med andre ord, jo mer du legger inn i utgangspunktet, jo lenger tid må pengene vokse og desto større blir balansen når midlene trengs, spesielt hvis du ikke trenger dem før du er på college.

Regler for bidrag

Det totale beløpet du kan bidra til en enkelt 529 plan, settes av staten der planen er etablert. Beløpet varierer, men i mange stater overstiger det 200 000 dollar, ifølge Securities and Exchange Commission. Ditt bidrag går inn etter skatt, så det er ingen føderal skattefradrag. Noen stater tilbyr imidlertid et fradrag for en del av bidraget ditt.

Bidrag vokser skattefritt og kan tas ut skattefritt så lenge pengene brukes til kvalifiserte utgifter til utdanning. Det kan imidlertid være konsekvenser for gave skatt hvis du overskrider den årlige grensen for gave skatt, som er $ 15.000 per barn eller barnebarn ($ 30.000 for ektefeller som gir i fellesskap).

Sett 529-planen foran

Du kan komme rundt den $ 15.000-grensen via en spesiell - men lite kjent - Internal Revenue Service-regel som lar deg frontlaste en 529-plan i opptil fem år på en gang uten gaver-skattemessige konsekvenser. Slik fungerer det: I stedet for å bidra 15 000 dollar per barn per år, bidrar du med 75 000 dollar per barn det første året og behandler det som om du ga 15 000 dollar per år for hvert av fem år på rad.

Du kan ikke gi flere bidrag (eller ta ut penger) før de fem årene er omme, og på det tidspunktet kan du bidra med ytterligere 75 000 dollar for de neste fem årene hvis du ønsker det. Hvis du og ektefellen din begge bidrar (og arkiverer i felleskap), kan det totale beløpet være så mye som $ 150 000 for hver femårsperiode.

Verdien av frontbelastning

Fordelen med frontbelastning blir tydelig når du sammenligner besparelsesutfallet med vanlige årlige bidrag. Frontbelastning av 75 000 dollar, for eksempel, ville sammensatte til 180 496 dollar ved 5% over 18 år (sammensatt årlig). Hvis du bidro med de samme $ 75, 000 over 18 år i årlige avdrag på $ 4 167, ville summen være bare $ 133, 117. Det er $ 47, 379 i tapt inntjening ved ditt bidrag.

Tallene er enda større hvis du og din ektefelle frontbelaster $ 150 000 mot årlige bidrag på $ 8333. I så fall vil summen med frontbelastning være $ 360.993, mens totalen med avdrag bare ville være $ 266.203, noe som betyr 94.790 dollar i tapt inntjening over 18 år.

Kostnad for college

Et realistisk blikk på de fremtidige studiekostnadene for barnet ditt eller barnebarnet ditt viser hvorfor det er viktig å presse hver inntjenings dollar ut av 529-planen din. I 2036 vil ett år ved et offentlig universitet koste rundt 46 000 dollar, og gjennomsnittlig ett års kostnad for en privat skole vil være rundt 75 750 dollar, ifølge en rapport fra Wealthfront. Disse kostnadene tilsvarer $ 184 000 for en fire-årig grad fra en offentlig skole og $ 303 000 for fire år ved en privat institusjon.

Se opp for overfinansiering

Tallene over kan gjøre at det virker nesten umulig å overfinansiere en 529-plan, men det skjer. Det er en viktig vurdering, for for at penger skal tas ut skattefritt, kan pengene bare brukes til kvalifiserte utdanningsutgifter, som nevnt under “Bidragsregler.”

I den situasjonen er det beste valget å bruke overskytende midler til et annet familiemedlem eller til og med deg selv, hvis du ønsker å gå tilbake til skolen. Det at pengene nå også kan brukes til private utgifter til K-12, vil gjøre det lettere å finne mottakere for overskytende midler hvis du har dem. Hvis en annen mottaker ikke er et alternativ og overskytende midler blir trukket tilbake, vil en 10% straff og skatt være på grunn.

Imidlertid betales skatten og straffen bare på inntektene (ikke den opprinnelige hovedstolen). Dette betyr at hvis saldoen på 529-kontoen din etter at alle utdannelsesregninger er betalt er $ 5000 og $ 1000 av det beløpet består av inntekter, ville straffen være 10% av $ 1000 eller $ 100. Skatter ville også skyldes $ 1000.

Bunnlinjen

Du må være ganske velstående for å ha råd til det store beløpet som trengs for å frontlaste en 529 spareplan for utdanning. Velopplagte besteforeldre er ofte i den posisjonen. Muligheten til å sette i gang en 529-plan, forhåndsbelaste den og samtidig eliminere dette beløpet fra potensielle eiendomsskatter kan være en reell fordel. Det er også en veldig god bruk for en stor bonus eller en arv, hvis en skulle komme din vei. Til syvende og sist, selvfølgelig, er målet å hjelpe til med å betale for utdanning for barna eller barnebarna dine, slik at de får den faste forankringen de trenger for å drive et meningsfullt liv og karriere. (For relatert lesing, se "Kan en 529-plan brukes på studielån?")