11 feil du bør unngå med din IRA

Du tror kanskje det eneste du trenger å vite om en Roth IRA er at bidragene dine er begrenset til $ 6000 hvis du er under 50 år, og $ 7000 hvis du er 50 år eller over (minst for 2019). Vel, det er litt mer komplisert enn det. Her er de 11 vanligste feilene folk med Roths sannsynligvis vil gjøre, og hvordan du kan unngå dem.

Rask oppsummering: Roth vs. tradisjonell IRA

Først, men en rask oppdatering på de viktigste forskjellene mellom en Roth IRA og en tradisjonell IRA. Bidrag til en Roth IRA er ikke fradragsberettiget når du lager dem. Distribusjonene kan imidlertid være skattefrie. Denne ubeskattede statusen gjelder både for de opprinnelige investeringene og gevinstene ved dem, forutsatt at du er over 59½ år når du tar ut midlene og at kontoen er minst fem år gammel (se regel nr. 5 nedenfor).

Derimot er bidrag til en tradisjonell IRA fradragsberettiget. Imidlertid, når det er på tide å ta ut midlene, må du betale skatt for dem til gjeldende inntektsskattesats. Dessuten må du ta nødvendige minimumsfordelinger (RMD) på tradisjonelle IRA-er, når du fyller 70 år. Du trenger aldri å ta ut midler fra Roth IRAs. Hvis du ikke trenger pengene, kan du faktisk overlate hele kontoen til arvingene dine.

Viktige takeaways

• Du har ikke lov til å bidra mer til en Roth IRA enn du har tjent i inntekt, eller i det hele tatt å bidra hvis din modifiserte justerte bruttoinntekt er over et visst beløp.
• Overskridelse av Roth IRA-bidragsgrensen vil resultere i en årlig straff på 6% på det overskytende.
• IRA-omlegginger må også gjøres nøye og innen 60 dager for å unngå skatter og straffer.
• Andre dårlige trekk inkluderer ikke å navngi mottakere og ikke ta utdelinger hvis du arver en Roth IRA.

Nå, her er feilene du bør unngå:

1. Ikke tjener nok for å bidra

Du kan ikke bidra mer til en Roth IRA enn du mottok inntjente inntekter for året. Denne inntekten kan komme fra lønn, lønn, tips, profesjonelle gebyrer, bonuser og andre beløp mottatt for å tilby personlige tjenester. Du kan også telle inntekter fra provisjoner, selvstendig næringsinntekt, ikke-skattbar kamplønn, militær differensiallønn og skattepliktig underholdsbidrag og separate vedlikeholdsutbetalinger.

Såkalte ufortjent inntekt - som utbytte, renter eller kapitalgevinster - kan ikke brukes til å bestemme ditt tillatte Roth-bidrag.

Du kan bidra til en Roth opp til tillatte grenser for både deg selv og ektefellen din så lenge du oppgir skattene dine i fellesskap og en av dere gir nok kvalifiserte inntekter til å finansiere bidragene.

2. Tjener for mye å bidra

Du kan tjene for mye samlet for å bidra til en Roth IRA. Hvorvidt du er kvalifisert bestemmes av den endrede justerte bruttoinntekten (MAGI). Når du beregner MAGI, reduseres inntekten din med visse fradrag, for eksempel bidrag til en tradisjonell IRA, studielånsrenter, skolepenger og gebyrer og utenlandsk inntekt.

Inntektsgrensene for Roth IRAs justeres med jevne mellomrom av skattemyndighetene. Fra og med 2019 må personer som er gift, arkivere i fellesskap eller en kvalifiserende enke (er) tjene under 193 000 dollar for å kunne gi maksimalt bidrag. Hvis du tjener mellom $ 193, 000 og $ 203, 000, kan det hende du kan bidra med litt penger, men beløpet vil bli redusert. Med inntekter over det, er ingen bidrag tillatt.

Skattytere i 2019 som innleverer som enslige, husstander eller gift arkivering hver for seg (som ikke bodde hos sin ektefelle på noe tidspunkt i løpet av året) kan bidra til en Roth IRA så lenge de tjener under $ 122.000. Det tillatte bidraget starter utfasing hvis de tjener $ 122 000 eller mer og elimineres helt over $ 137 000.

Hva om du er gift og bor sammen med ektefellen din, men legger opp skatter separat? Hvis du tjener mer enn $ 10.000, kan du ikke bidra til en Roth IRA i det hele tatt. Hvis du tjente mindre, kan det hende du kan gi et redusert bidrag. Bare de som er helt adskilt, kan gi et betydelig bidrag, som avgrenset ovenfor.

3. Bidrar ikke for ektefellen din

Som regel nr. 1 sa, kan du ikke bidra mer til en Roth enn du har tjent i et gitt år. Men det er et viktig unntak for ektefeller som ikke jobber, så lenge du er lovlig gift og innleverer en felles selvangivelse.

Det er imidlertid ikke noe som heter en felles IRA. En ektefelle IRA lar en ektefelle ektefelle å opprette en konto, og deretter la den arbeidende ektefellen komme med bidrag til den så vel som til sin egen. Selvfølgelig må den ektefelle inntekten være nok til å dekke begge bidragene. Men å øke - kanskje til og med doble - dine årlige bidrag er absolutt ikke den verste ideen i verden, og kan øke familiens pensjonssparing over tid.

4. Bidra for mye

Hvis du har mer enn én IRA, eller inntekten din får et uventet løft, kan du enkelt gjøre feilen med å bidra mer enn det tillatte maksimum. (Husk at den $ 6000 / $ 7000 årlige grensen er for alle IRA-ene dine totalt, ikke per konto.) Dette kan koste deg en straff på 6% på det overskytende hvert år til du korrigerer feilen.

IRA årlige bidragsgrenser gjelder for den kollektive summen du legger inn i IRA-ene dine, enten de er Roth eller tradisjonelle. Så i 2019 er $ 6000 / $ 7, 000-takten for alle IRA-ene dine totalt, ikke per konto.

Du kan unngå straffen hvis du oppdager feilen før du innleverer selvangivelsen og tar det overskytende bidraget, pluss eventuelle inntekter på det, ut av kontoen. (Egentlig kan du trekke tilbake noen eller alle Roth IRA-bidragene dine opptil seks måneder etter den opprinnelige forfallsdato for avkastningen, men du må sende inn en endret avkastning.) Du kan også overføre det overskytende bidraget til et annet skatteår, men med mindre det gjøres samtidig med korreksjonen, kan det utløse straffen.

5. Trekke ut inntektene for tidlig

Uttakingsreglene for Roth-midler kan være litt kompliserte. Du kan ta ut beløpene du bidro med når som helst, uansett alder - disse bidragene ble tross alt gitt etter dollar. Men du kan skylde inntektsskatt og 10% straff for inntekter du trekker ut. For å kunne glede seg over skatte- og straffefri uttak på eventuelle overskudd eller inntekter som investeringene genererte , må en Roth IRA-eier være 59½ år gammel og ha eid kontoen i minst fem år ("5-årsregelen"). Hvis du drar ut pengene før de to milepælene, kan du få kostbare konsekvenser.

I noen begrensede tilfeller kan personer under 59½ unngå straff for tidlig tilbaketrekning (men ikke gjeldende skatt) på inntjening. Du kan for eksempel hente ut penger for å dekke kostnadene for visse utdannelsesutgifter eller for å betale for et første gangs boligkjøp.

6. Brudd på overgangsreglene

Det pleide å være at du bare kunne gjøre en IRA-gjennomføring en gang i løpet av et kalenderår, men det endret seg i 2015. Nå begrenser regjeringen deg fra å gjøre mer enn én gjennomføring i en 365-dagers periode - selv om de forekommer i to forskjellige år.

Det er en regel du vil være oppmerksom på fordi for mange avspillinger kan utløse en stor skatteregning. "Noen mennesker kan miste hele IRA fordi de gjennomførte to rollover i løpet av et år og ikke var klar over det, " sier Ed Slott, forfatter av "The Retirement Savings Tax Bomb ... and How to Defuse It."

Det er noen unntak, som for 60-dagers overgang fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA. 365-dagers regelen gjelder heller ikke direkte overføring av midler mellom to IRA-tillitsmenn, som skattemyndighetene ikke anser som en rollover.

7. Å rulle over pengene selv

Det er to grunnleggende måter å rulle over midler fra en kvalifisert pensjonssparekonto, som en tradisjonell IRA eller en 401 (k), til en Roth: direkte og indirekte.

Ved direkte overføring blir pengene dine enten overført fra den ene kontoen til den andre elektronisk, eller du mottar en sjekk utført i navnet på den nye kontoen og leverer dem. Med en indirekte overføring tar du besittelse av pengene fra den gamle kontoen og setter dem inn på den nye.

Det er best å unngå dette sistnevnte trekket fordi så mange ting kan gå galt. Den vanligste feilen folk gjør mangler 60-dagersfristen til å rulle over pengene fordi de brukte kontantene til noe annet og ikke hadde nok til å kunne bidra fullt ut i tide. Noen ganger glemmer folk rett og slett.

Hvis du likevel velger å gjøre det selv, må du være nøye med å dokumentere rollover i tilfelle skattemyndighetene stiller spørsmål ved det. Hvis du ikke kan bevise at du har satt inn pengene i tide, må du betale skatt og straff for dem.

8. Ikke vurderer en bakdør Roth IRA

Hvis du tjener for mye penger til å bidra til en Roth, går ikke alt tapt. Du kan i stedet bidra til en ikke-egenandel IRA, som er tilgjengelig for alle uansett hvor mye de tjener. (Dette bidraget blir gitt med dollar etter skatt, penger som allerede er blitt beskattet.) Da kan du bruke en skattestrategi kalt en bakdør Roth IRA, du konvertere pengene til en Roth IRA.

For å unngå skattemessige komplikasjoner, bør du raskt konvertere den ikke-egenandelen IRA til en Roth IRA før det er noen inntekter på pengene. Rådgivere anbefaler at du setter inn pengene til en IRA-konto med lav rente til å begynne med for å minimere sjansen for at de vil tjene mye før du overfører dem.

Det er også en annen skattefelle du må vurdere: Hvis du har en tradisjonell, fradragsberettiget IRA eller en 401 (k) med arbeidsgiveren din, kan du ende opp med en heftig skatteregning på grunn av de kompliserte reglene for å konvertere andre IRA-er til Roths.

Du har også muligheten til å konvertere en eksisterende 401 (k) eller en tradisjonell IRA til en Roth IRA, ved å bruke den samme bakdørstrategien. Fordelen med å konvertere er at eventuelle inntekter etter Roth-konverteringen ikke lenger vil være skattepliktige når du tar ut penger under pensjon. Ulempen er at du må betale skatt basert på din nåværende inntjening for pengene du konverterer.

Generelt sett er det større sannsynlighet for at en konvertering vil fungere i en investors favør, jo lenger tidshorisonten er og jo større er sannsynligheten for en høyere forventet inntektsskattekostnad ved pensjonisttilværelse, sier Mark Hebner, grunnlegger og president i Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Calif.

Hvis du vil bruke denne strategien, kan du planlegge å samarbeide med en finansiell rådgiver som er kjent med alle reglene, slik at du ikke gjør en dyr feil.

9. Glemme listen over mottakere

Alt for ofte glemmer Roth IRA-eiere å oppgi primære og betingede mottakere for kontoen sin - og det kan være en enorm feil . Hvis kontoen ganske enkelt blir betalt til IRA-eierens bo, vil den måtte gå gjennom skifterettprosessen. Oversettelse: flere komplikasjoner, større forsinkelse og større advokatgebyr.

Når du har gitt navn til mottakere, må du huske å gjennomgå dem med jevne mellomrom og gjøre endringer eller oppdateringer. Det er spesielt viktig hvis du og din ektefelle deler måter. Et skillsmissevedtak i seg selv vil ikke forhindre at en tidligere ektefelle får eiendelene hvis de fremdeles er oppført som mottaker.

10. Unnlatelse av å trekke inn arvede Roth-penger

Denne regelen er for mottakerne. I motsetning til den opprinnelige eieren av en Roth IRA og deres ektefelle, må andre mottakere ta nødvendige minimumsutdelinger (RMD). Så hvis du arver en Roth IRA fra noen foruten ektefellen din, må du begynne å gjøre uttak fra den, lik den til en tradisjonell IRA eller 401 (k). Den gode nyheten er at det ikke pålegges noen skatt på pengene hvis kontoen er over fem år gammel.

Det er flere måter å ta uttak på. En metode er å spre dem over stønadsmottakers levealder, noe som kan tillate at kontoen fortsetter å vokse, skattefri, i en lengre periode. Ellers må alle pengene tas ut innen femårsperioden etter den opprinnelige eierens død.

Skatteavgiften for ikke å følge RMD-reglene kan være så høy som 50% av beløpet som skulle være tatt ut.

Når du arver en Roth IRA som en mottaker som ikke er ektefelle, kan du rulle den over til en ny, arvet IRA-konto. Men ikke legg kontoen i ditt eget navn. Kontotittelen skal lyde: “[Eierens navn], avdøde [dødsdato], IRA FBO [ditt navn], stønadsmottaker” (FBO betyr “fordel for”). Hvis du setter kontoen i ditt navn, blir dette behandlet som en distribusjon, og alle midlene blir umiddelbart rapportert; det er veldig vanskelig å angre denne feilen.

11. Hopp over en Roth siden du allerede har en 401 (k)

Det opprinnelige målet med IRA var å skaffe et investeringsmiddel for amerikanere som ikke hadde en pensjonsplan gjennom en arbeidsgiver. Men det er ingenting i lovene som hindrer deg i å bruke begge deler.

Faktisk foreslår økonomiske planleggere ofte å finansiere en Roth IRA når du har bidratt nok til 401 (k) for å få arbeidsgiverens fulle matchende bidrag. På det tidspunktet har Roth IRAs ofte klare oppturer, for eksempel flere investeringsalternativer og større skattefleksibilitet i pensjon.

Bunnlinjen

Å ha en Roth IRA kan gi en bonanza av pensjonsytelser for både deg og arvingene dine. Men vær oppmerksom på reglene slik at du ikke setter din kontos skattefrie status i fare. Hvis du ønsker å komme i gang med å finansiere en IRA, har Investopedia laget en liste over de beste meglerne for IRAs.