4 Uærlige meglertaktikker og hvordan du kan unngå dem

For det meste gjør Securities and Exchange Commission (SEC) og National Association of Securities Dealers (NASD) en ganske god jobb med å regulere og politisere meglere. Likevel er den beste måten å unngå uærlige meglere å gjøre leksene på. Og selv da hindrer ikke den mest grundige bakgrunnssjekken til firmaet, megleren eller planleggeren investorer fra å falle byttedyr for svindel.

Her ser vi på den mest skruppelløse praksis meglere har brukt for å øke sine provisjoner og skyve investeringer av dårlig kvalitet til intetanende investorer.

churning

Churning er handlingen i overdreven handel med en kundes konto. Noen meglere med skjønnsmessig autoritet over en konto bruker denne uetiske praksis for å øke provisjonen. Churning gjøres for å komme megleren fremfor investoren, ettersom det eneste formålet med handelen er å øke provisjoner, ikke en klients formue. Til og med en handel kan betraktes som kvisende hvis den ikke har noe legitimt formål.

Et advarselstegn for å kaste seg kan være en uvanlig økning i transaksjoner uten gevinst i porteføljens verdi.

Hvis du virkelig er bekymret for at kontoen din kan bli knust, kan det være lurt å vurdere en innpakningskonto. Dette er en konto som en megler administrerer en portefølje i bytte mot en fast avgift. Fordelen med en innpakning er at den beskytter deg mot overtrening. Fordi megleren får en flat årsavgift, handler han eller hun bare når det er en fordel med porteføljen din. (Se også: Pakk det opp: Ordforrådet og fordelene med administrerte penger .)

Selv om du har tillatt megleren din å handle for deg, er det alltid forsvarlig å holde seg oppdatert om hva som skjer i porteføljen. Det er jo dine penger!

Selger utbytte

Når meglere prøver å overbevise en kunde om at det å kjøpe en bestemt investering som aksjer eller aksjefond vil være lønnsomt på grunn av et kommende utbytte, omtales dette som utbyttesalg. I virkeligheten prøver megleren å generere provisjoner gjennom å selge en klient med en rask og enkel gevinst.

Si for eksempel at et selskap som handler til $ 50 per aksje er i ferd med å tilby et utbytte på $ 1. En megler ville selge utbytte hvis han eller hun ba en klient om å skynde seg og kjøpe aksjen for å oppnå en avkastning på 5%. I virkeligheten vil klienten ikke komme tilbake i det hele tatt.

Aksjekursen vil i stedet redusere med $ 1 (utbyttet) når den handler utenom utbytte. I hovedsak tjener investoren lite på kort sikt, og flyttingen kan gjøre ting verre hvis utbyttet skaper et skatteplikt for investoren. (Se også: Utbyttefakta du kanskje ikke vet .)

Denne praksisen gjøres også i aksjefond: en rådgiver vil fortelle en klient å kjøpe et fond fordi utbytte blir utbetalt av selskaper i fondet. Akkurat som aksjekursen ovenfor, diskonteres verdipapirfondets nettoformue med verdien av utbyttet, noe som bare resulterer i en gevinst for megleren - i form av provisjoner. Faktisk er det bedre for investoren å vente til etter utbyttetilbudet: aksjen vil være til en lavere pris, og investoren kan unngå relativt høyere skatt på inntekten fra utbyttet.

Kildeanmeldelse om å investere på Breakpoint

Mange meglere og aksjefondsselskaper har en salgsavgift på visse investeringer. Det er ikke slik at disse salgskostnadene er ulovlige, men noen ganger fører salgskostnadene til at investorer betaler mer enn de burde. La oss for eksempel si at et verdipapirfondsselskap krever 5% for investeringer under $ 25.000, men bare 4% for investeringer på $ 25.000 eller mer. Et breakpoint-salg vil skje hvis du investerer til $ 25 000 fordi investeringen til dette beløpet ligger i et lavere salgsgebyr.

For å bevare salget kan imidlertid skruppelløse rådgivere anbefale at du investerer 24 750 dollar i fondet, selv om du sparer $ 250, eller 1%, i salgskostnad ved å investere $ 25 000. Rådgivere kan også hindre deg i å høste fordelene ved breakpoints ved å dele opp pengene dine mellom forskjellige investeringsselskaper, selv om hvert selskap tilbyr lignende tjenester. Dette fører til flere provisjoner for rådgiveren og mindre kostnadsbesparelser for deg, fordi du ikke kan dra nytte av de lavere provisjonssatsene når du når de høyere brytepunktene. (Se også: Breakpoints .)

Uegnede transaksjoner

For å oppsummere arten av alle disse praksisene, vil vi understreke betydningen av "uegnete transaksjoner", en generell betegnelse på investeringer som gjøres på en måte som ikke er i samsvar med kundens omstendigheter eller investeringsmål. Du bør vite at megler er forpliktet til å kjenne dine økonomiske behov (og begrensninger) og å komme med investeringsanbefalinger i samsvar med det.

Et eksempel på en uegnet transaksjon er fritak for dobbelt skatt. Slik fungerer de: en investeringsrådgiver legger penger hvis gevinster allerede er beskyttet mot inntektsskatt, for eksempel penger i en IRA, i skattefrie obligasjoner eller andre verdipapirer. Dette er vanligvis upassende fordi investoren ikke trenger en skattefri investering og slike investeringer vanligvis ikke gir like mye som andre investeringer. Transaksjonen er uegnet fordi den ikke passer kundens behov.

Andre transaksjoner som kan karakteriseres som uegnet inkluderer:

• Høyrisikoinvesteringer hvis du har lav risikotoleranse.
• Å plassere en høy konsentrasjon av pengene dine til en aksje eller sikkerhet.
• Illikvide investeringer for de som krever enkel tilgang til midler.

Bunnlinjen

Det er viktig for alle investorer, uavhengig av deres økonomiske bakgrunn, å holde fokus på kontoene sine. Dette betyr ikke at du trenger å gå gjennom kontoen din hver dag, men du bør sjekke inn regelmessig for å holde deg oppdatert på hva som skjer. Hvis dette gjøres sammen med en grundig undersøkelse av en meglers investeringsforslag, bør du unngå de fleste typer meglersvindel.