Hvorfor låner forretningsbanker fra Federal Reserve?

Forretningsbanker låner hovedsakelig fra Federal Reserve for å oppfylle reservekrav når kontantene deres for hånden er lave før virkedagens slutt. For å sette seg tilbake over minimumsterskelen, låner en bank penger fra regjeringens sentralbank ved å benytte seg av det som kalles rabattvinduet. Lån i rabattvinduet er praktisk fordi det alltid er tilgjengelig og utlånsprosessen inkluderer ingen forhandlinger eller omfattende dokumentasjon. Ulempen er imidlertid diskonteringsrenten, eller renten som Federal Reserve låner ut til banker, er høyere enn hvis du låner fra en annen bank.

Reservekrav forklart

Før 1930-årene innførte regjeringen ingen regler for bankene om hvor mye kontanter de måtte holde på hånden i forhold til innskuddsforpliktelsene. Etter aksjemarkedet krasjet i 1929 ankom innskytere, redde for banksammenbrudd, masser for å ta ut pengene sine. Dette fikk mange banker til å bli insolvente, ettersom beløpene som ble bedt om i uttak oversteg kontantene de hadde på hånden.

Regjeringen svarte med å implementere reservekrav som tvang bankene til å holde en prosentandel av sine totale innskuddsforpliktelser til rådighet som kontanter. Fra og med 2018 er reservekravet for banker med mer enn $ 122, 3 millioner i innskudd 10%.

Bruke Federal Reserve

Noen ganger tømmer robust utlånsaktivitet en forretningsbanks kontantreserver til der de faller under regjeringens mandatbehov. På dette tidspunktet har banken to alternativer for å unngå å drive lovovertredelse. Den kan låne fra en annen bank, eller den kan låne fra Federal Reserve.

Å låne fra en annen bank er det billigere alternativet, men mange forretningsbanker, spesielt når de bare tar opp et dagslån for å oppfylle reservekrav, velger å låne fra rabattvinduet på grunn av dets enkelhet.