Bør du opprette en Revocable Living Trust?

Har du noen gang bekymret deg for hvordan mottakerne vil administrere sin del av arven når du går bort? En løsning som lar deg fremdeles utøve litt kontroll over pengene dine - selv etter bestått - er med en tilbakekallbar levende tillit (RLT).

Etablering av Living Trust

Tilliten etableres ved en skriftlig avtale eller erklæring som utnevner en bobestyrer til å forvalte og administrere tilskuddsgiverens eiendom. Så lenge du er en kompetent voksen, kan du opprette en RLT. Som bevilger, eller skaper av tilliten, kan du navngi enhver kompetent voksen som din tillitsmann; noen foretrekker å velge en bank eller et tillitsselskap for å fylle denne rollen. Du giver kan også fungere som bobestyrer gjennom hele livet.

Når den er satt opp, begynner du med å plassere eiendelene dine - inkludert investeringer, bankkontoer og eiendommer - i tilliten. På dette tidspunktet eier du ikke lenger disse eiendelene; de tilhører tilliten. Og fordi eiendelene dine tilhører tilliten, trenger de ikke å gå gjennom skifterettprosessen etter din død. (I hovedsak er tilliten som en regelbok for hvordan eiendelene dine skal håndteres når du dør.)

Men siden dette er en tilbakekallbar levende tillit, beholder du kontrollen over eiendelene, selv om de ikke lenger tilhører deg, mens du er i live. Du kan når som helst endre eller endre tilliten. Inntekt opptjent av trustens eiendeler går til deg og er skattepliktig; men eiendelene i seg selv overføres ikke fra tilliten til mottakerne før din død.

Tilbakekallelig tillit

Fordeler med Living Trust

Å unngå skifterett er den største fordelen ved å etablere en levende tillit, men andre fordeler som personvern og fleksibilitet gjør det til et smart valg.

Unngå skifteprotese: Skifterett er den juridiske prosessen for overføring av eiendommen din når du dør. Det krever å presentere dokumenter for en skifterett og gå gjennom en flertrinnsprosess - eller prosesser hvis du har eiendeler eller eiendommer i forskjellige stater. Å etablere en RLT unngår dyre skifterett, slik at eiendeler kan overføres til mottakere raskere. Eiendeler som er navngitt i tillit, omgår de dyre domstolene og har vanligvis forrang for eiendommen som er angitt i din testament.

Foranderlig og fleksibel: Den levende tilliten lar deg gjøre endringer (eller endringer) i tillitsdokumentet mens du fortsatt er i live, etter eget skjønn.

Bevaring av personvern: Tilbakekallende tillit er et godt valg for de som er opptatt av å føre journal og informasjon om eiendeler private etter din død. Skifterettprosessen som testamenter blir utsatt for, kan gjøre boet til en åpen bok siden dokumenter som er lagt inn i det blir offentlig post, tilgjengelig for alle som har tilgang til.

Fjern utfordringer for boet: Standard vilje kan skape familietvister ved din død og bli utfordret for endring av ethvert familiemedlem. Ved å bruke en tillit, kan du spesifikt arve ut alle som legger en utfordring til dine ønsker ved din død.

Segregering av eiendeler: Dette er nyttig for ektepar med betydelig separat eiendom som ble anskaffet før ekteskapet. Tilliten kan bidra til å skille disse eiendelene fra eiendelene til felleskapets eiendommer.

Tildeling av varig fullmakt / verge: En levende tillit kan brukes til å kontrollere en foresattes forbruksvaner til fordel for dine mindreårige barn. Det kan også gi en annen person fullmakt til å handle på dine vegne hvis du blir ufør og trenger noen til å ta beslutninger for deg. Hvis du blir nedsatt eller funksjonshemmet, kan tilliten automatisk utnevne din bobestyrer til å føre tilsyn med den og dine økonomiske forhold uten krav om å få varig fullmakt.

Kontinuerlig styring: Dette gjør at formuen du har samlet opp kan fortsette å vokse i flere generasjoner ved å bruke en profesjonell bobestyrer for å administrere eiendommen din. Du kan begrense antall uttak til inntekt bare med spesielle nødbestemmelser hvis du ønsker det.

Eiendomskattminimering: Selv om RLT ikke er et godt skattereduseringsverktøy på egen hånd, kan bestemmelser inkluderes i tillitsdokumentasjonen for å overføre formue ved å opprette en tillit til kredittbeskyttelse i tilfelle du dør. CST er et veldig effektivt verktøy for å redusere eiendomsskatt for store eiendommer som overstiger de samlede eksklusjonsbeløpene for eiendomsskatt.

Ulemper ved Living Trust

Selv om det er mange fordeler med å etablere en tilbakekallbar levende tillit, er det også noen ulemper:

Kostnad for planlegging: Å etablere en tillit krever alvorlig juridisk hjelp, noe som ikke er billig. En typisk levende tillit kan koste $ 2000 eller mer, mens en grunnleggende siste testament og testament kan utarbeides for omtrent $ 150 eller så.

Opprettholde tillitsbøker og poster: Og når du først har opprettet tilliten, er ikke arbeidet ditt gjort. De fleste trenger å overvåke det på årlig basis og gjøre justeringer etter behov (stoler tilpasser seg ikke automatisk til endrede omstendigheter, for eksempel skilsmisse eller fødsel av et barn). Du bør vurdere den ekstra ulempen ved å sørge for at fremtidige eiendeler kontinuerlig blir registrert til tilliten og gi andre fagpersoner tilgang til tillitsdokumentene for å gjennomgå tillitsmannsbefogenheter og plikter.

Omtitulering av eiendom: Når trusten er opprettet, må eiendom omtittles i trustens navn. Dette krever ekstra tid, og noen ganger koster gebyrer for behandling av tittelendringer.

Minimal beskyttelse av eiendeler: I motsetning til den vanlige troen, gir tilbakekallbare boformer veldig lite eiendomsbeskyttelse hvis du beholder en eierandel, for eksempel å navngi deg selv som bobestyrer.

Administrative utgifter: Forventer å kjempe med ytterligere profesjonelle gebyrer som rådgivning om investeringer og tillitsmann dersom du utnevner et bank- eller tillitsfirma som bobestyrer.

Ingen skattelettelser: For alt ditt hardt arbeid vil du ikke motta en skattefordel fra en tilbakekallbar tillit. Eiendelene dine i trusten vil fortsette å pådra skatter på gevinsten eller inntekten deres og være underlagt kreditorer og rettslige skritt.

Uforutsette problemer: Problemer som problemer med tittelforsikring, underkapittel S-aksjer og eiendom i andre land kan skape en hel rekke nye utgaver. Flere problemer kan dukke opp hvis du ikke klarer å utdanne ektefellen din på tilstrekkelig vilkår og formål.

Bunnlinjen

Sammenlignet med testamenter gir tilbakekallbare tillit økt personvern samt mer kontroll og fleksibilitet over fordelingen av eiendeler. Med en tilbakekallbar tillit til livs, gjør du det meste av arbeidet foran, noe som gjør disponeringen av boet ditt enklere og raskere. Men de krever også betydelig mer innsats og høyere kostnader. Som med alle viktige juridiske spørsmål, bør du rådføre deg med en pålitelig profesjonell, i dette tilfellet noen som er godt kjent med eiendomsplanlegging, før du går i gang med et prosjekt av denne størrelsesorden.