Små capser klemmes høyere etter hvert som Momentum spoler av

Plutselige skift skjer i naturen og tjener den godt. Den hårete frosken sprekker tåbeina og skaper skarpe klør når den er truet. Jeg har et enkelt syn på markedet: å vite markedsretning, følg store penger. Når det skifter på en krone, må du være oppmerksom.

I forrige uke sa jeg: "Med forrige ukes data endrer jeg kanskje melodien til kortsiktig bullish." Mens jeg forberedte meg på en markedsnedgang på -5% for to uker siden, endret data seg og sa at store penger kjøpte. Og når store investorer kjøper, går det ofte foran et okseløp. Først sa dataene, "forbered deg på turbulens, " men så skiftet de raskt. Ser du på tusenvis av aksjer hver dag, når data skifter - skifter du.

Jeg er glad for at vi gjorde det - fordi markedet dratt med store innkjøp av penger - spesielt husholdere med små lokker. Se på dette diagrammet:

I forrige uke hadde salg overgått kjøp i fem uker. Vanligvis er salg klumpete og varer en stund. Deretter tørker det opp og kjøpet vokser. Syklusen gjentas konstant.

Hvordan ser store kjøp og salg ut "> volum og volatilitet, som skaper signaler. I et normalt oppsvingende marked forventer vi flere store kjøpere enn selgere. Det gir mening og ser slik ut:

Men når salg kommer og tar kontroll, ser det slik ut:

Da forventer vi nedadgående markedspriser. Det som er kult, er at dette selger ofte skygger for høst. Mening, salg kan skje under overflaten mens store investorer dumper aksjer, men indekser kan fortsatt rally en stund . Jeg har sett det gang på gang. Derfor er det avgjørende å se hva de største investorene gjør. Som Louis Navellier sier: "Du vil helst være hundens nese enn halen."

For et par uker siden, da data sies å forvente en dukkert på rundt 5%, var det godt å være klar. Men dråpen kom ikke, og det som gjorde var stor kjøp - ingensteds. Dette var skiftet forrige uke:

Denne nye informasjonen sa at kjøpere var her og forventer "opp-volatilitet." Mapignals Big Money Index sluttet å falle og snu:

Hvor er vi nå "> IWM) raket høyere med 6, 41%. Dette ligner en enorm avvikling ... en ond reversering.

Tabellen nedenfor viser hvor det store kjøpet og salget var forrige uke. Det gule viser når 25% eller mer av et sektorunivers ble kjøpt. Det er stort kjøp! Teknisk, industrielt, skjønnsmessig, telekom, økonomi, stifter, eiendommer, materialer og (nesten) helsehjelp så unormale kjøp. Det er nesten hele markedet. Energinivået er så deprimert at vi først trenger høyere priser for å lage tekniske kjøpssignaler - så ikke forvent det ennå.

Men se på den ensomme gule selgeren: også teknisk. Hvordan kan vi ha både teknologiske kjøp og salg av beta-aksjer. Disse aksjene overtrer betydelig en referanseindeks.

Se for deg at XYZ-aksjen er opp 40% mens S&P 500 er opp 20%. Det er en beta på 2: en høy-beta-aksje. Programvare har vært en stor vinner de siste månedene. Gruppen har noen av de beste aksjene der ute. Det er til sist mandag. Nesten 70% av salget av info tech var i programvare.

Så, reverseringen ser hypotetisk ut slik: Jeg er en pengeansvarlig. Jeg er tungt med lange beta-aksjer fordi de overgår bedre. Som hekk kortgjør jeg aksjer som underpresterer i samme vekstområde. Dermed opprettholder jeg balansen i porteføljen min, både som lange og korte aksjer.

Plutselig endres noe, og handelsmenn avvikler aksjer med høy beta og dekker shorts. Den overfylte handelen forårsaker en strek for utgangen. Forrige uke var helt klart: selg programvare og kjøp små capser. Da skjønner du at algohandlerne allerede spiste lunsjen din. De datamaskinbaserte handelsfirmaene reagerer i nanosekunder, ikke timer eller dager. Mennesker kan ikke konkurrere, og tvangslikvidering skjer, bevare gevinster eller stamme tap.

Men ingenting er galt med mange programvareaksjer - de var bare vinnerne. Når du trenger fortjeneste, tar du de største eroderer raskt. Mange er fantastiske selskaper. Se for deg en LED på inngangsdøren til huset ditt. Mandag. det står "Verdi = $ 500 000." Tirsdag står det "Verdi = $ 400 000." Hvorfor? Huset ditt er i det beste nabolaget uten kriminalitet i den beste skolesonen. At naboen falt på vanskelige tider og må selge, burde ikke påvirke husets verdi over natten, ikke sant? Men det er slik det er i aksjemarkedene. Så se etter tilbud, for de er der ute.

Dataene sies å forvente et fall, men ble raskt endret. Den smarte tilpasse seg og overleve. Stephen Hawking sa: "Intelligens er evnen til å tilpasse seg endring."

Bunnlinjen

Vi (Mapsignals) fortsetter å være bullish på amerikanske aksjer på lang sikt, og vi ser en eventuell tilbaketrekking som en kjøpsmulighet. Svake markeder kan tilby salg på aksjer hvis en investor er tålmodig.

Offentliggjøring: Forfatteren innehar ingen posisjoner i noen aksjer som er nevnt på tidspunktet for publiseringen.

Ansvarsfraskrivelse for investering