Topp 3 småkapslede ETF-er for 2019

Small-cap aksjer og børshandlede fond (ETF) har en tendens til å ha større vekstpotensial enn sine store cap-kolleger, selv om det også er mer rom for volatilitet. Når det er sagt, innebærer økonomiske forhold i første halvdel av 2019 muligheten for en solid ytelse for små capser.

Viktige takeaways

• Small-cap-aksjer har en tendens til å ha større vekstpotensial enn sine store cap-kolleger.
• Denne veksten har imidlertid større risiko og volatilitet.
• Det blir enklere å investere i aksjer med små aksjer ved å bruke ETF-er som fanger en lang rekke av markedssegmentet.

Vekstvilkårene for små landskamper begynte å ta form før valget av Donald Trump, men den nye administrasjonen har bidratt til det forbedrede landskapet for denne investeringsklassen. Muligheten for et gunstigere regelverk i finansnæringen antyder for eksempel at mindre selskaper vil ha tilgang til kapitalen de trenger for å vokse.

I mellomtiden ser markedet på skattereform og en reduksjon i selskapsskatter som en potensiell katalysator for mindre aksjer. Skattereform kan være spesielt gunstig for denne aktivaklassen fordi mindre selskaper er avhengige av innenlands salg for størstedelen av inntektene, mens store multinasjonale selskaper oppnår betydelige inntekter utenlands. En studie av Goldman Sachs fremhevet small cap som en av kategoriene aksjer som ville ha mest utbytte av vedtakelsen av skattereformen.

Midler i denne artikkelen ble valgt på grunnlag av ytelse og eiendeler under forvaltning. Resultat fra år til dato (YTD) gjenspeiler perioden 1. januar 2018 til 4. mai 2019. Tallene er gjeldende fra 4. mai 2019.

1. iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO)

• Utsteder: BlackRock, Inc. (BLK)
• Gjennomsnittlig volum: 1, 3 millioner aksjer
• Netto eiendeler: 9, 3 milliarder dollar
• Utbytte: 0, 62%
• YTD-avkastning: 20%
• Utgiftsgrad (netto): 0, 24%

Dette småkapitalfondet sporer den populære Russell 2000-indeksen, som velger de amerikanske aksjene som rangerer mellom 1 001 og 3 000 når det gjelder markedsverdi. Det er for tiden 1 166 eierandeler i IWOs portefølje. ETF gjør en god jobb med å matche indeksen og overpresterer den til og med. Spreadene er veldig stramme, og likviditeten er utmerket sammenlignet med andre fond som sporer denne indeksen.

IWOs topp tre sektorer - teknologi, helse og industri - står for over 60% av eierandelen. Du vil også finne noen få mikrokapsler i miksen, som skrå ETFs gjennomsnittlige markedskapital nedover i forhold til andre fond i denne kategorien. Ett-, tre- og fem års årlig avkastning er henholdsvis 30, 51%, 16, 45% og 14, 34%.

2. iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)

• Utsteder: BlackRock
• Gjennomsnittlig volum: 3, 3 millioner aksjer
• Netto eiendeler: 45 milliarder dollar
• Utbytte: 1, 37%
• YTD-avkastning: 14%
• Utgiftsgrad (netto): 0, 07%

Dette veletablerte fondet er et av de største og mest populære på small cap-plassen. Den sporer S&P Small Cap 600, som representerer omtrent 3% av det amerikanske verdipapirmarkedet. Ekstremt tette oppslag og dyp likviditet (3.383.806 aksjer i gjennomsnittlig daglig volum) gjør dette fondet attraktivt for alle typer investorer, og holdekostnadene er lave sammenlignet med Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) og SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY), som sporer den samme indeksen.

IJRs tre viktigste sektorer er finansiell, industriell og teknologi, og tegner for over 50% av fondets portefølje. Ett-, tre- og fem års årlig avkastning er henholdsvis 32, 40%, 19, 27% og 15, 39%.

3. Vanguard Small-Cap ETF (VB)

• Utsteder: Vanguard
• Gjennomsnittlig volum: 1, 2 millioner aksjer
• Netto eiendeler: 97, 63 milliarder dollar
• Utbytte: 1, 19%
• YTD-avkastning: 20%
• Utgiftsforhold (netto): 0, 05%

Dette fondet sporer CRSP US Small Cap Index, som plukker fra omtrent de nederste 2% til 15% av tilgjengelige børsnoterte aksjer. Med gjennomsnittlig dagsvolum som nærmer seg $ 100 millioner dollar, lave holdekostnader og trange oppslag, tilbyr VB solid eksponering til markedet for små selskaper for alle investorer.

Fondet vippes mot industri og teknologi, som hver utgjør omtrent 16% av ETFs eierandeler. Ett-, tre- og fem års årlig avkastning er henholdsvis 23, 71%, 15, 15% og 13, 08%.