Bør du reinvestere utbytte?

Når en aksje eller fond du eier betaler utbytte, kan du lomme kontantene og bruke dem som du ville gjort for andre inntekter, eller du kan investere utbyttet på nytt for å kjøpe flere aksjer.

Selv om det kan være tiltalende å ha litt ekstra penger på hånden, kan reinvestering av utbyttet virkelig lønne seg i det lange løp.

Viktige takeaways

• Et utbytte er en belønning (vanligvis kontanter) som et selskap eller et fond gir til sine aksjonærer per aksje.
• Du kan lomme kontantene eller reinvestere utbyttet for å kjøpe flere aksjer i selskapet eller fondet.
• Med utbytte reinvestering, kjøper du flere aksjer med utbyttet du får utbetalt, i stedet for å sette inn pengene.
• Reinvesting kan hjelpe deg med å bygge formue, men det er kanskje ikke det riktige valget for enhver investor.

Grunnleggende om utbytte

Hvis et selskap tjener overskudd og har overskytende inntekter, har det tre alternativer. Det kan:

• Reinvester kontantene i driften,
• Betal ned gjeldsforpliktelsene, eller
• Betal utbytte for å belønne aksjonærene for investeringene deres og fortsatt støtte.

Utbytte blir vanligvis utbetalt kvartalsvis, per aksje. Beslutningen om å betale utbytte (eller ikke) tas vanligvis når et selskap fullfører resultatregnskapet, og styret gjennomgår regnskapet. Når et selskap erklærer utbytte på erklæringsdatoen, har det et juridisk ansvar å betale det.

Selv om det kan utstedes utbytte i form av utbyttesjekk, kan de også utbetales som tilleggsaksjer. Dette er kjent som utbytte reinvestering. Uansett er utbytte skattepliktig.

Du kan være i stand til å unngå å betale skatt på utbytte hvis du har den utbyttebetalende aksjen eller fondet i en Roth IRA.

Utbytte betalt per basis

Det utstedes utbytte til aksjeeierne per aksje. Jo flere aksjer du eier, desto større utbyttebetaling får du.

Her er et eksempel. Si at selskapet ABC har 4 millioner aksjer av utestående aksjer. De bestemmer seg for å gi ut 0, 50 dollar per aksje. Totalt utbetaler ABC to millioner dollar i utbytte. Hvis du eier 100 aksjer av ABC-aksjen, vil utbyttet være 50 dollar. Hvis du eier 1000 aksjer, vil det være 500 dollar.

Hva er utbytte reinvestering?

Hvis du reinvesterer utbytte, kjøper du ekstra aksjer med utbyttet, i stedet for å ta kontantene. Dividend reinvestering kan være en god strategi fordi det er:

• Billig. Fordi reinvestering er automatisk, skylder du ingen provisjoner eller andre megleravgift når du kjøper flere aksjer.
• Lett. Når du har satt den opp, er reinvestering av utbytte automatisk.
• Fleksibel. Mens de fleste meglere ikke lar deg kjøpe brøkdeler, kan du med utbytte reinvesteringer.
• Konsistent. Du kjøper aksjer med jevne mellomrom, hver gang du får utbytte. Dette er gjennomsnittlig dollar-kostnad i bevegelse.

Hvis du reinvesterer utbytte, kan du legge til langsiktig avkastning på grunn av kraften i sammensetting. Utbyttet ditt kjøper flere aksjer, noe som øker utbyttet neste gang, som lar deg kjøpe enda flere aksjer, og så videre.

Utbytte reinvesteringsplaner

Du kan investere utbyttet på nytt selv. Imidlertid tilbyr mange selskaper planer for reinvestering av utbytte som forenkler prosessen. Disse "DRIPs", som de er kjent, kjøper automatisk flere aksjer på dine vegne med utbytte. Det er flere fordeler med å bruke DRIP-er, inkludert:

• Nedsatte aksjekurser
• Kommisjonsfrie transaksjoner
• Brøk aksjer

En av hovedfordelene med reinvestering av utbytte ligger i dens evne til å vokse formuen din stille. Når du trenger å supplere inntekten - vanligvis etter pensjon - har du allerede en stabil strøm av investeringsinntekter klar.

Eksempel på reinvestering

Si at selskapet ABC betaler en beskjeden utbyttesats på 0, 50 dollar per aksje. For å holde ting enkelt, antar vi at aksjekursen øker med 10% hvert år og utbyttesatsen øker med $ 0, 05 hvert år.

Du investerer 20 000 dollar når aksjekursen er 20 dollar, så du ender opp med 1000 aksjer. På slutten av det første året mottar du et utbytte på $ 0, 50 per aksje, som utgjør $ 500 (1000 × $ 0, 50).

Aksjekursen er nå $ 22, 00, så ditt reinvesterte utbytte kjøper ekstra 22, 73 aksjer ($ 500 ÷ $ 22, 00). Selv om du ikke kan kjøpe brøkdeler på det åpne markedet, er de vanlige i planer for reinvestering av utbytte.

På slutten av det andre året tjener du et utbytte på $ 0, 55 per aksje. Denne gangen er det på 1.022, 73 aksjer, så din totale utbytteutbetaling er $ 562, 50 (1 022, 73 × $ 0, 55).

Aksjekursen er nå $ 24, 20, så reinvestering av dette utbyttet kjøper ytterligere 23, 24 aksjer ($ 562, 50 ÷ $ 24, 20). Du eier nå 1.045, 97 aksjer, verdsatt til $ 25, 312, 47.

Tre år etter den første investeringen, får du et utbytte på $ 0, 60, som utgjør $ 627, 58 (1 045, 97 × $ 0, 60). Siden aksjekursen har steget til 26, 62 dollar, kjøper utbyttet ytterligere 23, 58 aksjer.

På slutten av bare tre års aksjeeierskap, har investeringen vokst fra 1 000 aksjer til 1 069, 55 aksjer. Og på grunn av aksjens gevinster, har verdien av investeringen din vokst fra $ 20.000 til $ 28.441.

Så lenge et selskap fortsetter å trives og porteføljen din er godt balansert, vil nyinvestering av utbytte være mer fordel for deg enn å ta kontantene, men når et selskap sliter eller når porteføljen din blir ubalansert, kan det å tjene penger og investere pengene andre steder mer fornuftig.

Kontanter kontra reinvestert utbytte

Anta at ABCs aksje presterer konsekvent og selskapet fortsetter å heve utbyttesatsen samme beløp hvert år (husk, dette er et hypotetisk eksempel).

Etter 20 år ville du eie 1.638.62 aksjer til en verdi av $ 220.476, og utbyttet ditt ville være $ 2.375.99.

Hvis du hadde tatt utbytteutbetalinger kontant i stedet for å investere dem på nytt, ville du ha fått $ 31 501 i utbytte. Men du vil ha bare 1 000 aksjer nå, verdt bare 166 051 dollar. Ved å reinvestere utbyttet ditt hvert år økte du gevinstene dine med 133%.

Bør du reinvestere utbytte?

Til tross for de åpenbare fordelene med reinvestering av utbytte, er det tider hvor det ikke gir mening, for eksempel når:

• Du er på eller nær pensjon og du trenger inntekten. Tenk på de andre inntektskildene dine først - Social Security, RMDs fra pensjonskontoer, pensjoner, livrenter - før du bestemmer deg for om du trenger utbytteinntekten. Hvis ikke, kan du fortsette å investere og øke investeringen.
• Den underliggende eiendelen gir dårlige resultater. Alle aksjer og fond opplever kurssvingninger, så det kan være vanskelig å vite om det er på tide å bytte gir. Likevel, hvis aksjen eller fondet virker som om det har holdt seg, kan det være lurt å lomme utbyttet. Hvis investeringen ikke lenger gir verdi - eller hvis den slutter å betale utbytte - kan det selvfølgelig være på tide å selge aksjene og gå videre.
• Du vil diversifisere. Ved å ta utbytte i kontanter, i stedet for å reinvestere dem, kan du diversifisere til andre eiendeler i stedet for å legge til en stilling du allerede har.
• Det kaster porteføljen din ut av balanse. Høyere avkastning, hurtigvoksende verdipapirer har en måte å bygge opp langt raskere enn andre eiendeler. Det betyr at det bare kan være et spørsmål om tid før du er overvektig i noen få investeringer. Når disse verdipapirene presterer godt, er det et pluss. Men hvis de ikke gjør det, vil tapene være så mye større.

Bunnlinjen

En av de viktigste fordelene med reinvestering av utbytte er at investeringen din kan vokse raskere enn hvis du får utbyttet og bare stoler på kapitalgevinster for å generere formue. Det er også billig, enkelt og fleksibelt.

Fortsatt er ikke reinvestering av utbytte automatisk det rette valget for enhver investor. Det er lurt å chatte med en finansiell rådgiver som har tillit hvis du har spørsmål eller bekymringer om å investere utbyttet ditt på nytt.