Irrevocable Credit of Credit (ILOC)
Et ugjenkallelig kredittbrev (ILOC) er en offisiell korrespondanse fra en bank som garanterer betaling for varer eller tjenester som blir kjøpt av den enkelte eller enheten, kalt søkeren, som ber om kredittbrevet fra en utstedende bank.
Et ugjenkallelig kredittbrev kan ikke kanselleres eller på noen måte endres, bortsett fra med eksplisitt samtykke fra alle involverte parter: kjøper, selger og utstedende bank. For eksempel har den utstedende banken ikke myndighet i seg selv til å endre noen av betingelsene i en ILOC når den er utstedt.
01:16Uigenkallelig kredittbrev
Forstå uigenkallelige kredittbrev
Selv om en ILOC er ugjenkallelig mens den er i kraft, generelt den tidsperioden hvor en foreslått transaksjon forventes gjennomført, utløper en ILOC på et spesifikt tidspunkt, noe som er notert i kredittbrevet.
Uigenkallelige kredittbrev er offisiell bankkorrespondanse overført og autentisert gjennom SWIFT-banksystemet Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT). Dette er et globalt oppsett for å lette finansielle transaksjoner mellom banker eller andre finansinstitusjoner, og en ILOC overføres som MT700 - meldingstype 700.
En ILOC gir større betalingssikkerhet til mottakeren av brevet, som ofte er selger i en transaksjon. ILOCs blir ofte søkt etter store byggeprosjekter fordi de ikke er underlagt krav om preferanse i tilfelle en konkurs.
ILOC er ofte brukt for å lette internasjonal handel på grunn av den ekstra kredittrisikoen som er involvert når to parter som ikke er kjent med hverandre, driver virksomhet over landegrensene. En ILOC forsikrer selgeren om å motta betaling fordi det er en garanti fra den utstedende banken, kjøperens bank, at den vil foreta betaling i tilfelle kjøperen ikke gjør det. Ved å gi selgeren en forsikring om betaling, hjelper en ILOC også kjøperen med å arrangere en transaksjon som selgeren ellers vil være motvillig til å gjøre.
Hvordan en ILOC fungerer
En ILOC er et middel for å lette en transaksjon mellom kjøper og selger med bistand fra sine respektive banker. Kjøperen ber om en ILOC fra banken sin, som deretter sendes til selgerens bank. I tillegg til å gi kredittrisikobeskyttelse, spesifiserer en ILOC også viktige detaljer om transaksjonen, for eksempel pris, betalingsbetingelser og tid og sted for levering av varer. I tilfelle kjøperen ikke foretar betaling som avtalt, foretar kjøpers bank betaling til selgerens bank, som igjen gir betaling til selger, mottaker av ILOC.
ILOC kan også bekreftes eller bekreftes. En bekreftet ILOC tilbyr ytterligere risikobeskyttelse for selgeren ved å stille garanti for betaling fra både kjøpers bank og selgerens bank. Med en ubekreftet ILOC har ikke selgerens bank ansvar for betaling og fungerer i hovedsak bare som et mellomrom for å overføre betaling til selgeren fra kjøperens bank.
Viktige takeaways
- Et ugjenkallelig kredittbrev er en korrespondanse utstedt av en bank som garanterer betaling for varer og tjenester kjøpt av den som ber om brevet.
- ILOC er ofte brukt for å lette internasjonal handel.
- En bekreftet ILOC tilbyr ytterligere risikobeskyttelse for selgeren ved å stille garanti for betaling fra både kjøpers bank og selgerens bank.