Definisjon av rentekapselstruktur
En rentetakstruktur refererer til bestemmelsene som regulerer renteøkninger på kredittprodukter med variabel rente. Et rentetak er en grense for hvor høy rente kan stige på gjeld med variabel rente. Rentekapsler kan settes inn på tvers av alle typer produkter med variabel rente.
Imidlertid brukes rentekapsler ofte i pantelån med variabel rente og spesielt lån med justerbar rente (ARM).
Hvordan hjelper et rentekap deg?
Strukturer for rentetak tjener fordelen til låntakeren i et økende rentemiljø. Luene kan også gjøre renteprodukter med variabel rente mer attraktive og økonomisk levedyktige for kundene.
Variabel rente
Långivere kan tilby et bredt utvalg av renteprodukter med variabel rente. Disse produktene er mest lønnsomme for långivere når rentene stiger og mest attraktive for låntakere når rentene synker.
Renteprodukter med variabel rente er designet for å svinge med det endrede markedsmiljøet. Investorer i et renteprodukt med variabel rente betaler en rente som er basert på en underliggende indeksert rente pluss en margin lagt til indeksrenten. Kombinasjonen av disse to komponentene resulterer i låntakerens fullt indekserte kurs. Långivere kan indeksere den underliggende indekserte renten til forskjellige referanseporteføljer, hvor den vanligste er primærrenten eller en amerikansk statsrente.
Långivere setter også en margin i forsikringsprosessen basert på låntakers kredittprofil. En låntakers fullt indekserte rente vil endre seg når den underliggende indekserte renten svinger.
Hvordan rentekapsler kan struktureres
Rentekapsler kan ha forskjellige former. Långivere har en viss fleksibilitet i å tilpasse hvordan et rentetak kan være strukturert. Det kan være en generell grense for renten for lånet. Grensen er en rente som lånet ditt aldri kan overstige, noe som betyr at uansett hvor mye rente stiger i løpet av lånets levetid, vil lånerenten aldri overstige den forhåndsbestemte rentegrensen.
Rentekapsler kan også struktureres for å begrense trinnvise økninger i lånets rente. En justerbar rente pantelån eller ARM har en periode der renten kan justeres og øke hvis boliglånsrentene stiger. ARM-kursen kan være satt til en indeksrente pluss noen få prosentpoeng lagt til av långiveren. Rentetakstrukturen begrenser hvor mye en lånters rente kan justeres eller bevege seg høyere i justeringsperioden. Med andre ord, produktet begrenser antall renteprosentpoeng ARM kan bevege seg høyere.
Rentekapsler kan gi låntakere beskyttelse mot dramatiske renteøkninger og også gi et tak for maksimale rentekostnader.
Viktige takeaways
- Et rentetak er en grense for hvor høy rente kan stige på gjeld med variabel rente. Rentekapsler brukes ofte i pantelån med variabel rente og spesielt lån med justerbar rente (ARM).
- Rentekapsler kan ha en generell grense for renten for lånet og kan også være strukturert for å begrense trinnvise økninger i lånets rente.
- Rentekapsler kan gi låntakere beskyttelse mot dramatiske renteøkninger og også gi et tak for maksimale rentekostnader.
Eksempel på rentekapstruktur
Prioritetslån har mange varianter av strukturen på rentetaket. La oss for eksempel si at en låntaker vurderer en 5-1 ARM, som krever en fast rente i fem år etterfulgt av en variabel rente etterpå, som tilbakestilles hver 12. måned.
Med dette panteproduktet tilbys låntaker en struktursats på 2-2-5 renter. Struktur for rentetak fordelt på følgende måte:
- Det første tallet viser til det innledende økende taket etter at fastrenteperioden utløper. Med andre ord, 2% er det maksimale satsen kan øke etter at fastrenteperioden avsluttes om fem år. Hvis den faste renten ble satt til 3, 5%, ville taket på satsen være 5, 5% etter utløpet av femårsperioden.
- Det andre tallet er en periodisk 12-måneders trinnvis økningstak, noe som betyr at etter at femårsperioden har gått ut, vil kursen tilpasse seg gjeldende markedsrenter en gang per år. I dette eksemplet vil ARM ha en grense på 2% for den justeringen. Det er ganske vanlig at den periodiske hetten kan være identisk med den opprinnelige hetten.
- Det tredje tallet er livstidsdekselet som setter maksimal rentetak. I dette eksemplet representerer de fem maksimal renteøkning på pantelånet.
Så la oss si at den faste renten var 3, 5% og at kursen ble justert høyere med 2% i løpet av den innledende økningen til en rate på 5, 5%. Etter 12 måneder steg boliglånsrenten til 8%; lånerenten vil bli justert til 7, 5% på grunn av taket på 2% for den årlige justeringen. Hvis rentene økte med ytterligere 2%, ville lånet bare økt med 1% til 8, 5%, fordi livstidsdekningen er fem prosentpoeng over den opprinnelige faste renten.
Forskjellen mellom en periodisk rentetak og en rentesetningsstruktur
Et periodisk rentetak refererer til den maksimale rentejusteringen som er tillatt i en bestemt periode med et justerbart rentelån eller pantelån. Det periodiske rentetaket beskytter låntakeren ved å begrense hvor mye et justerbart renteprodukt (ARM) produkt kan endre eller justere i løpet av et enkelt intervall. Det periodiske rentetaket er bare en komponent i den generelle rentetakstrukturen.
Begrensninger av rentenett
Begrensningene i en rentetakstruktur kan avhenge av produktet som en låntaker velger når han inngår et pantelån eller et lån. Hvis rentene stiger, vil renten tilpasse seg høyere, og låntageren kunne ha vært bedre med å opprinnelig inngå et fastrentelån.
Selv om taket begrenser den prosentvise økningen, øker fortsatt rentene på lånet i et stigende rente-miljø. Med andre ord, låntakere må ha råd til det verste fallet på lånet hvis rentene stiger betydelig.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.