Når er personlige lån en god idé?

Personlige lån kan være et levedyktig alternativ under en rekke omstendigheter. La oss først definere et personlig lån. Noen lån er øremerket et spesifikt kjøp. Du kjøper et hjem med et pantelån, du kjøper en bil med et autolån og du betaler for college med studielån.

Men et personlig lån kan brukes til omtrent hva som helst. Noen långivere vil vite hva du vil gjøre med pengene de låner deg, men så lenge du har lånt det av en ansvarlig og juridisk grunn, kan du gjøre det du vil med det.

Men hva betyr det for deg? Med et pantelån er hjemmet ditt sikkerhet. Tilsvarende, med et billån, er bilen du kjøper sikkerhet. Fordi et personlig lån ofte ikke har noen sikkerhet - det er "usikret" - vil sannsynligvis renten være høyere. Det er også sikret personlige lån, hvis du vil redusere kostnadene.

Her er fem omstendigheter der et personlig lån kan være en god idé.

1. Konsolider kredittkort

Hvis du har ett eller flere kredittkort som belastes maksimalt, kan du få et personlig lån for å konsolidere alle kostnadene til en månedlig betaling. Det som gjør dette scenariet enda mer tiltalende: Renten på lånet kan være betydelig lavere enn de årlige prosentsatsene på kredittkortene dine.

2. Refinansiere studielån

Refinansiering av studielån kan gi noe økonomisk lettelse. Studielånsrenten din kan være 6, 8% eller høyere, avhengig av hvilken type lån du har. Men du kan være i stand til å få et personlig lån med lavere rente som lar deg betale ned lånene dine raskere.

Her er problemene: Studielån har skattemessige fordeler. Hvis lovgivere i fremtiden skulle tilby noen tilgivelsesprogrammer for lån, i tillegg til de som er på plass nå, ville ikke dine refinansierte studielån være kvalifisert.

Hvis du bruker et personlig lån for å betale ned hele eller deler av studielånet, mister du muligheten til å trekke rentebetalingene dine (når du leverer inntektsskatten) sammen med fordelene som følger med noen lån, som tålmodighet og utsettelse. Og hvis saldoen din er betydelig, vil et personlig lån sannsynligvis ikke dekke det uansett. Tenk gjennom alle problemstillingene nøye før du velger å refinansiere studielånene dine.

3. Finansier et kjøp

Finansiering av kjøp avhenger av om det er behov eller behov. Hvis du uansett vil ta et lån, kan det være en bedre avtale å få et personlig lån og betale selgeren kontant enn å finansiere gjennom selgeren. Ikke ta noen gang en beslutning om finansiering på stedet. Be selgeren om et tilbud og sammenlign det med hva du kan få gjennom et personlig lån. Da kan du bestemme hvilket som er det riktige valget.

4. Betal for et bryllup

Enhver stor begivenhet - for eksempel bryllup - kvalifiserer seg hvis du ender med å legge alle tilknyttede kostnader på kredittkortet ditt uten å kunne betale dem ut i løpet av en måned. Et personlig lån for en stor utgift som dette kan spare deg for et betydelig beløp på rentekostnader, forutsatt at det har en lavere rente enn kredittkortet ditt.

5. Forbedre kreditt

Et personlig lån kan hjelpe kredittpoengene dine på tre måter. For det første, hvis kredittrapporten for det meste viser kredittkortgjeld, kan et personlig lån hjelpe din "kontomiks." Å ha forskjellige typer lån er ofte gunstig for poengsummen din.

For det andre kan det redusere kredittutnyttelsesgraden - mengden av total kreditt du bruker sammenlignet med kredittgrensen. Jo lavere beløp du bruker, desto bedre blir poengsummen din. Å ha et personlig lån øker det totale beløpet du har tilgjengelig å bruke.

Og å betale tilbake lånet i tide er selvfølgelig alltid bra for din kredittscore.

Bunnlinjen

Personlige lån kan være nyttige, gitt de rette omstendighetene. For eksempel har de fleste ikke råd til å betale kontanter for et hjem, noe som gjør et pantelån til en nødvendighet. Sørg for å konsultere med en pålitelig finansinstitusjon og veie alternativene dine. (For relatert lesning, se "Er personlige lån skattemessig fradragsberettiget?")