5 selskaper med stort kontantstrøm

Skulle du ikke ønske at det var en måte å vite hvilke selskaper som ville være med på lang sikt? Dette er selskaper som hvis deres aksjer tok en hit, det bare ville være et spørsmål om tid før de kom igjen. Heldigvis er de selskapene der ute. Vi tar en titt på fem nedenfor med større fri kontantstrøm.

Fri pengeflyt

Inntekter og inntjening er tvingende beregninger, men begge kan manipuleres. For eksempel kan forhandlere manipulere inntektene ved å åpne flere butikker, og det er derfor det er så viktig å være mer oppmerksom på kompanstallene deres. Så langt inntjeningen går, kan de bli skjevt av tilbakekjøp av selskaper, noe som reduserer antall aksjer og forbedrer inntjeningen per aksje (EPS). Kostnadskutt kan også spille en rolle her, men et selskap som kutter kostnader overlever ikke å trives. Til tross for det, svarer mange investorer positivt på kostnadskutt.

Årsakene ovenfor er hvorfor fri kontantstrøm aldri bør overses. Kontantstrømmen kan ikke manipuleres. Det åpner også mange dører, inkludert utbytte, tilbakekjøp, anskaffelser for uorganisk vekst, innovasjon for organisk vekst og gjeldsreduksjon. Jo større fri kontantstrømnummer er, jo mer manøvrerbarhet vil selskapet ha. Dette kan gi rom for vekst i de gode tider og forvitring av stormen i de dårlige tider, enten de dårlige tider er relatert til det bredere markedet, industrien eller selskapet selv.

Alle de fem selskapene nedenfor er husholdningsnavn. Det i seg selv spiller en stor rolle for oppholdskraft fordi forbrukere stoler på merkevarene for det meste.

Selv om fri kontantstrøm er en av de viktigste beregningene, er den fremdeles bare en av mange. Vi vil også se på hvilke av de fem selskapene nedenfor som har vokst topplinjen de siste tre regnskapsårene, som er gjennomgående lønnsomme, gjeld / egenkapitalandel, ett års aksjeutvikling og utbytte.

Fem Gratis kontantstrømmer

Monstre er vanligvis skumle, men disse monstrene skal bare være skumle hvis du satser mot dem. Dette bringer forresten opp et annet viktig poeng. Den korte renten på disse fem aksjene er veldig lav. Den høyeste er 2, 11%. Dette indikerer at store penger er smarte nok til ikke å satse mot husholdningsnavn som genererer sterk kontantstrøm og har enorm manøvrerbarhet.

La oss komme til de gratis kontantstrømmonstrene (gratis kontantstrømgenerering er basert på de siste 12 månedene):

Alle fem av selskapene ovenfor har vært lønnsomme de siste tre regnskapsårene, men likevel er det bare Apple Inc., Verizon Communications Inc. og Microsoft Corp. som har gitt en jevn omsetningsvekst over samme tidsramme. Verizon har en høy gjelds- og egenkapitalandel, som vanligvis er en negativ, men kontantstrømgenerasjonen minimerer gjeldsrisikoen. Så har du Apple, som er den svakeste aksjeutøveren i gruppen. Sammen med Microsoft har den fortsatt sannsynligvis de beste langsiktige utsiktene. Det eneste selskapet på dette diagrammet som treffer på alle sylindere, og ikke er så skjønnsmessig som Apple, er Microsoft.

Det kan være år hvor å eie MSFT er som å se på maling tørr og år hvor det virker som en tidligere mester. Sannheten er at denne juggernaut er så godt styrt og diversifisert mens den genererer massiv kontantstrøm og leverer jevn fortjeneste at det alltid bør være et spørsmål om tid før en rebound oppstår.

Bunnlinjen

De gratis kontantstrømmonstrene ovenfor bør vurderes for videre forskning, men bare hvis du er en langsiktig investor. Det er mange spørsmålsmarkeder om den globale økonomien akkurat nå, og ingen aksjer er uovervinnelige. Når det er sagt, hvis historien fortsetter å gjenta seg, bør de fem aksjene ovenfor være tryggere enn de fleste.

Dan Moskowitz har ingen stillinger i AAPL, VZ, MSFT, WMT eller PFE.