Forstå permanente livsforsikringsillustrasjoner

Å velge en permanent livsforsikring kan være forvirrende. Forsikringsselskaper tilbyr et bredt utvalg av livsforsikringer, inkludert hele, universelle og variable livspoliser (les mer om typer forsikringer i "Intro to Insurance: Types of Life Insurance"). Når du har bestemt deg for den permanente livsforsikringen du ønsker, bør du be den uavhengige agenten sende deg en illustrasjon av politikken for å hjelpe deg med å forstå vilkårene.

Hva er en livsforsikringsillustrasjon?

Begrepet "livsforsikringsillustrasjon" er litt misvisende fordi dette ikke er enkle diagrammer eller bilder. Disse illustrasjonene er i stedet hypotetiske hovedbøker som viser nøyaktig hvordan en politikk kan fungere under mange forskjellige omstendigheter og utfall. Illustrasjonen kan bestå av opptil 15-20 sider med sammensatt tekst, men den følger et generelt format og retningslinjer fastsatt av regulatorer. Likevel, selv med det standardiserte formatet, benekter det ikke at illustrasjoner er vanskelige å forstå, selv ikke for profesjonelle.

For å lage en livsforsikringsillustrasjon, plugger agenten mange forskjellige variabler i et program. Noen av disse variablene vil inkludere alder, helsevurdering og familiehistorie. Andre variabler inkluderer hvordan du planlegger å betale, den antatte avkastningsraten og alderen du vil være på slutten av politikken. Disse variablene hjelper programvaren med å beregne kostnadene for forsikring, forsikringskostnader, utgifter og syklister. Til slutt bestemmer variablene en planlagt eller målpremie.

Sjekk variablene dine på de første sidene

De første få sidene i illustrasjonen inneholder en forklaring av dekningen, begrepene og definisjonene. Illustrasjoner av hvert selskap skiller seg ut, og illustrasjoner for forskjellige typer dekning. Når du ser gjennom disse sidene, vil du bekrefte at agenten skrev inn riktige variabler - sjekk at vurderingen, alderen og hvordan du planlegger å betale stemmer. Sjekk også ryttere som er en del av politikken, premien, og om forsikringen har et nivå eller økende dødsgevinst (noen ganger kalt alternativ 1 eller 2). Hvis du har en forsikring med en dødsgevinst på $ 250 000 og en kontantverdi på $ 25 000, vil politikken bare utbetale $ 250 000. En politikk med en økende dødsgevinst på $ 250 000 og en kontantverdi på $ 25 000 vil betale $ 275 000 (dødsfordelen $ 250 000 pluss kontantverdien på $ 25 000). Siden du kjøper mer forsikring med en økende dødsgevinst, vil tallene i illustrasjonen variere.

Det bør også være en forklaring på gjeldende og maksimale forsikringsgebyrer og utgifter samt et minimum garantert og gjeldende renter eller utbytte. Det er veldig viktig å sjekke at alle variablene er riktige, fordi når selskapet først har utstedt policyen, kan kontraktsgaranterte varer, for eksempel din alder eller rangering, ikke endre. Forsikringsselskapet kan imidlertid justere gebyrer og kredittsatser. Ingen forfallepolicyer påvirkes ikke av disse endringene, siden forsikringsselskapet tar opp eventuell renterisiko eller øker og garanterer forsikringskostnader. Så lenge du betaler premien etter planen, vil policyen være i kraft til en bestemt alder. Men i bytte bygger politikkene lite kontantverdi.

Les Hovedbok eller tabell

Deretter vil du se etter en hovedbok eller et bord, vanligvis på eller i nærheten av en side som krever signatur. Basert på den foreslåtte premien, illustrerer disse hovedbøkene (merket garantert og ikke garantert) i trinn på trinn hvordan politikken kan fungere under forskjellige scenarier.

Den garanterte kolonnen (i verste fall) illustrerer hvor lenge forsikringen ville være i kraft hvis forsikringsselskapet tok ut maksimalavgiftene og betalte minimumsrenter eller utbytte. Vanligvis bortfaller politikken lenge før forventet dødelighet, og for å holde den i kraft; må du betale en betydelig høyere premie.

Den ikke-garanterte kolonnen kan inneholde to hovedbøker, noen ganger kalt nåværende eller illustrert og midtpunkt. Ved å bruke den foreslåtte premien, viser den nåværende hovedbok (et best case-scenario) dødsgevinsten og hvor mye kontantverdi politikken kan bygge basert på gjeldende politiske gebyrer og en høy antatt rente- eller utbyttegodkjøringsrate. Midtbotens hovedbok (et mest sannsynlig scenario) viser hvordan politikken vil fungere forutsatt gjeldende forsikringsgebyrer, men med en rente eller utbytte som er mellom dagens og garanterte. Den antatte avkastningen vises vanligvis øverst i hver hovedkolonne. Illustrasjonen vil også inneholde mange sider med detaljerte hovedbøker som viser de garanterte og ikke garanterte verdiene år for år, i tillegg til tilleggsrapporter som viser forsikringsgebyrer og utgifter.

Undersøk antagelsene om avkastning

Når du gjennomgår bokene, er det viktig å tenke på risikotoleransen og antagelsene om avkastning. Hvis en aggressiv avkastning er illustrert i den ikke-garanterte hovedboken, for eksempel, antar variabel politikk ofte en avkastning på 7-8% etter gebyrer og utgifter, og den faktiske avkastningen er mindre, kan policyen forfalle for tidlig, eller du må øke premien betydelig betaling på et tidspunkt i fremtiden. Husk at den foreslåtte premien er en foreslått betaling basert på forutsetningene i illustrasjonen. I de fleste politikker (med unntak av garanti uten forfall og livstider) har du fleksibilitet til å betale en høyere eller lavere premie.

Bunnlinjen

Siden du kjøper permanent livsforsikring for å dekke resten av livet, er det lurt å ta en konservativ tilnærming. Ikke bli solgt på best case-scenario med høy avkastning hvert år og uendelige økende kontantverdier. For eksempel opplever forsikringstakere som kjøpte universell livspolicy for 10-15 år siden (da fastrenten var 5-6%) problemer med denne politikken i dag. I dagens miljø med lav rente tjener disse policyene bare den garanterte minimumssatsen, og mange bortfaller, eller eierne, ofte pensjonister, blir tvunget til å betale betydelig høyere premie for å beholde dekningen.