Apple lager: tradere bør vente på $ 170 for å kjøpe

Apple Incs (AAPL) skattemessige inntektsrapport for 2. kvartal 1. mai lettet urolige aksjonærer som ble bombardert med bearish rapporter om å bremse salget i to måneder før utgivelsen. De faktiske resultatene utløste en kombinasjon av å kjøpe spree og short squeeze, og løftet andelene av Cupertino, California-baserte ikonet mer enn 20 poeng til et høydepunkt på over 190 dollar. Det har gått i dvale siden toppet 10. mai, og drevet sidelengs i et trangt omfangsmønster som ikke har klart å tiltrekke seg etterfølgende kjøpsinteresse.

En tre ukers symmetrisk trekant etter en vertikal trendimpuls er helt normalt, noe som øker oddsen for høyere priser de kommende ukene. Dette er spesielt sant fordi mønsteret har et sterkt hausse anseelse, noen ganger kalt vimpelen øverst på flaggstangen. Imidlertid er det tekniske grunner til å tro at Apple-aksjen vil redusere seg her og fylle gapet som ble lagt ut etter nyhetene, med prissonen $ 169 til $ 174 som tilbyr en kjøpemulighet med lavere risiko.

For det første har det fylt hvert gap siden februar 2017, da det brøt ut over motstanden i 2015 nær 135 dollar. Avbruddshull er vanskeligere å fylle enn vanlige hull dypt innenfor overbelastningsmønstre, og mai-sorten trykket nær dødpunktet i et syv-måneders handelsområde. Mai-rally stoppet også på toppen av en fem-årig stigende høy trendlinje og en 11-måneders stigende kanal, mens oppsamlingsfordelingsavlesningene ikke klarte å treffe nye høydepunkter, og genererte en bearish avvik som fremdeles er på plass. (For en nylig aksept på aksjen, se: Apple redet for nok et bullish breakout .)

AAPL Ukekart (2012 - 2018)

Aksjen endte en flerårig trend i 2012 og gikk inn i en bratt korreksjon som fant støtte ved det 200 ukers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) i andre kvartal 2013. Den påfølgende utvinningsbølgen brøt ut over det forrige høye i oktober 2014, genererte et sterkt fremskritt som toppet seg nær 135 dollar i februar 2015. En vedvarende nedgang i 2016 ble avsluttet på 200-ukers EMA igjen, og fremhevet viktigheten av det prisnivået, mens et gjennombruddskløp i februar 2017 signaliserte en ny trendimpuls som fortsatte inn i 2018.

Dette aritmetiske skala-diagrammet forbinder høydene i 2012 og 2015 mens de skjærer gjennom en stigende kanal i løpet av 2018-høydene. Bytte til logaritmisk skala sentrerer imidlertid høydene i 2017 og tidlig 2018 rett på den stigende trendlinjen, og signaliserer skjult langsiktig motstand. I mellomtiden montert rallybølgen trendlinjen med noen få punkter, men konsolideringsmønsteret inn i juni sitter fast på det nivået. (Se også: Apple to Hit $ 214 on Services: Morgan Stanley .)

AAPL Daily Chart (2017 - 2018)

Utviklingen i 2017 lettet inn i en grunt bane i november, mens prisaksjonen inn i mars 2018 hadde fire nominelt høyere høydepunkter. En parallell linje trukket under svingturer tilbake til juli 2017 fullfører et stigende kanalmønster, med støtte nå justert på 50-dagers EMA. Det vil ta enorm kjøpekraft for å slippe unna tyngdekraften fra denne prisstrukturen, spesielt med den flerårige trendlinjen som blokkerer banen til $ 200, som også markerer et stort motstandsnivå.

Volum på saldo (OBV) toppet seg i november 2017 etter å ha montert augusthøyden og gikk inn i en distribusjonsfase som fortsatte inn i slutten av april, da spekulanter kjøpte aksjen i forkant av inntektsrapporten. Kjøpepresset etter nyhetene klarte ikke å løfte indikatoren over det forrige høye, og satte i gang en bearish divergens som hever oddsen for et tilbakeslag eller utvidet handelsområde.

En nedgang til $ 185 ville endre den symmetriske trekanten til en mer bearish synkende trekant, og åpnet døren til et tilbaketrekning som fyller Mai-gapet. Den 200 dager lange EMA krysser den prissonen akkurat nå, noe som også tilsvarer .618 Fibonacci rally retracement nivå. Som et resultat kan tålmodige investorer og handelsmenn som ønsker å komme ombord på Apple-toget, få en kjøpsmulighet med lav risiko de kommende ukene.

Bunnlinjen

Apple-aksjer gikk opp til et nytt høydepunkt etter en sterkere enn forventet inntektsrapport for andre kvartal og lettet inn i et sidelengs mønster som snart går inn i fjerde uke. Flere lag med skjult motstand hever oddsen for et tilbakeslag som tilbyr en kjøpsmulighet i nærheten av $ 170. (For ytterligere lesing, se: Apple rapporteres skiftet til OLED, leverandører hit .)