Hvordan konvertere en 401 (k) til en Roth 401 (k)

Hvis du flittig har spart for pensjonering gjennom arbeidsgivers 401 (k) -plan, kan det hende du kan konvertere disse besparelsene til en Roth 401 (k) og få noen ekstra skattemessige fordeler.

Viktige takeaways

• Mange selskaper har lagt til et Roth-alternativ til sine 401 (k) planer.
• Tradisjonelle 401 (k) s og Roth 401 (k) er beskattet annerledes.
• Hvis du konverterer til en Roth 401 (k), skylder du skatt på pengene nå, men kan du glede deg over skattefrie uttak senere.

Hvordan konvertere til en Roth 401 (k)

Her er en generell oversikt over prosessen med å konvertere den tradisjonelle 401 (k) til en Roth 401 (k):

1. Kontakt din arbeidsgiver eller planadministrator for å se om konvertering til og med er et alternativ.
2. Beregn skatten på konvertering.
3. Sett av penger nok utenfor pensjonskontoen din til å dekke det du skylder når du arkiverer skatten.
4. Fortell arbeidsgiveren eller planadministratoren at du er klar til å gjøre konverteringen.
5. Prosessen herfra kan variere fra selskap til selskap, men planadministratoren skal kunne gi deg de nødvendige skjemaene.

Ikke alle selskaper tillater ansatte å konvertere en eksisterende saldo på 401 (k) til en Roth 401 (k). Hvis du ikke kan konvertere, kan du vurdere å gi dine fremtidige 401 (k) bidrag til en Roth-konto i stedet for en tradisjonell. Du har lov til å ha begge typene.

Som nevnt skylder du inntektsskatt av beløpet du konverterer. Så når du har beregnet skattekostnaden ved å konvertere, kan du finne ut hvordan du kan sette av nok penger - utenom pensjonskontoen - til å dekke det. Husk at du har frem til den datoen du legger inn skatten din for å betale regningen. Hvis du for eksempel konverterer i januar, har du frem til april året etter for å spare penger.

Ikke frarøv deg pensjonskontoen din for å betale skatteregningen for konvertering. Prøv å spare opp for det, eller finn kontantene andre steder.

Bør du konvertere til en Roth 401 (k)?

Hvis selskapet tillater konvertering til en Roth 401 (k), vil du vurdere to faktorer før du tar en beslutning:

1. Tror du at du kommer i en høyere skatteklasse under pensjonisttilværelsen enn du er nå? I så fall kan det være en god grunn til å bytte til Roth. Du betaler skatt nå til en lavere skattesats og nyt skattefri inntekt senere når skattesatsen din er høyere.
2. Har du kontanter til å betale skatt på konverteringen? Du skylder inntektsskatt på pengene du konverterer. Hvis du for eksempel flytter $ 100 000 til en Roth 401 (k) og du er i skattekonsollen på 22%, skylder du $ 22 000 i skatt. Forsikre deg om at du har kontanter andre steder for å dekke skatteregningen, i stedet for å bruke penger fra 401 (k) til å betale den. Ellers vil du gå glipp av mange års sammensetning. Og det kan ende med at det koster deg mye mer enn $ 22.000.

Tradisjonell 401 (k) s mot Roth 401 (k) s

Arbeidsgiver-sponsede 401 (k) planer er et enkelt, automatisk verktøy for å bygge mot en sikker pensjonisttilværelse. Mange arbeidsgivere tilbyr nå to typer 401 (k): den tradisjonelle, utsatte skatteversjonen og den nyere Roth 401 (k).

Av alle pensjonskontoer som er tilgjengelig for de fleste investorer, for eksempel 401 (k) og 403 (b) planer, tradisjonelle IRA-er og Roth IRA-er, lar den tradisjonelle 401 (k) deg bidra med mest mulig penger og få den største skattepausen borte. For 2019 er bidragsgrensene $ 19 000 hvis du er under 50 år. Hvis du er 50 år eller eldre, kan du legge til et ekstra $ 6000 innhentingsbidrag, til totalt $ 25.000.

I tillegg vil mange arbeidsgivere matche noen eller alle pengene du bidrar med.

En Roth 401 (k) tilbyr samme bekvemmelighet som en tradisjonell 401 (k), sammen med mange av fordelene med en Roth IRA. Og i motsetning til en Roth IRA, er det ingen inntektsgrenser for å delta i en Roth 401 (k). Så hvis inntekten din er for høy for en Roth IRA, kan du fremdeles ha 401 (k) -versjonen. Bidragsgrensene for en Roth 401 (k) er de samme som for en tradisjonell 401 (k): $ 19 000 eller $ 25 000, avhengig av din alder.

Den største forskjellen mellom en tradisjonell 401 (k) og en Roth 401 (k) innebærer når du får en skattepaus. Med en tradisjonell 401 (k) kan du trekke bidragene dine, noe som senker din skattepliktige inntekt for det året. Med en Roth 401 (k) får du ikke et skattefritak på forhånd, men uttakene dine vil være skattefrie. Når du har lagt penger i en Roth, er du ferdig med å betale skatt på det.