Påløpt rentejustering
Påløpt rentejustering er det ekstra beløpet av renter som utbetales til eieren av en konvertibel obligasjon eller annen rentepapir. Det betalte beløpet tilsvarer saldoen på renter som har påløpt siden forrige betalingsdato for obligasjonen.
Å bryte ned påløpt rentejustering
En konvertibel obligasjon har en innebygd opsjon som gir en obligasjonseier rett til å konvertere hans eller hennes obligasjon til egenkapital i det utstedende selskapet eller et datterselskap. Et rentebetalende konvertibelt obligasjonslån vil utføre kupongbetalinger til obligasjonseiere i løpet av den tiden obligasjonen er holdt. Etter at obligasjonen er konvertert til utsteder aksjer, slutter obligasjonseieren å motta rentebetalinger. På det tidspunktet en investor konverterer en konvertibel obligasjon, vil det vanligvis være en siste delvis betaling til obligasjonseieren for å dekke beløpet som har påløpt siden den siste betalingsdatoen for posten. Antar for eksempel at renter på et obligasjonslån planlegges utbetalt 1. mars og 1. september hvert år. Hvis en investor konverterer obligasjonsbeholdningen til egenkapital 1. juli, vil han få utbetalt renter som har akkumulert fra 1. mars til 1. juli. Denne endelige rentebetaling er den påløpte rentejusteringen.
Når kjøper obligasjoner i annenhåndsmarkedet, vil kjøperen også måtte betale påløpte renter til selgeren som en del av den totale kjøpesummen. En investor som kjøper et obligasjon en gang mellom den siste kupongbetalingen og neste kupongbetaling, vil motta full rente på den planlagte kupongbetalingsdatoen gitt at han / hun vil være obligasjonseieren i posten. Siden kjøperen ikke tjente all den påløpte renten i løpet av denne perioden, må han / hun betale obligasjonsselgeren den delen av renter som selgeren tjente før han solgte obligasjonen. Anta for eksempel at et obligasjon har en fast kupong som skal betales halvårlig 1. juni og 1. desember hvert år. Hvis en obligasjonseier selger denne obligasjonen 1. oktober, mottar kjøperen hele kupongbetalingen på neste kupongdato som er planlagt 1. desember. I dette tilfellet må kjøperen betale selgeren den påløpte renten fra 1. juni til 1. oktober. kurs på et obligasjon inkluderer påløpte renter; denne prisen kalles full eller skitten pris.
Den påløpte rentejusteringen reduserer den skattepliktige renteinntekten ved å trekke fra det ekstra rentebeløpet som blir betalt til eieren av en rentepapir. Påløpt rentejustering er alltid skattepliktig som alminnelig rente. Beløpet på påløpt rentejustering vil alltid variere, avhengig av antall dager som går mellom den siste betalingsdatoen for posten og konverteringsdatoen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.