Topp svindler i finansiell rådgiver og hvordan du kan unngå dem

Bernie Madoff, den en gang høyt anerkjente investeringsrådgiveren som ble Ponzi-svindler, eksemplifiserer den mørke underbukken i finansrådgiverfeltet. Til å begynne med så Madoff ut til å være den perfekte økonomiske profesjonelle for sine klienter. De rike og elite hadde ingen anelse om at fremragende avkastning ble finansiert av innkommende Madoff-investorer. Hvis den velstående eliten kan snooker av en finansiell rådgiver, hva er da for å beskytte den gjennomsnittlige personen fra samme skjebne? Pass på svindel fra finansiell rådgiver og lær hvordan du kan beskytte deg.

Viktige takeaways

• Selv om det er mange ærlige økonomiske rådgivere, er det også mange skruppelløse som driver med uredelig oppførsel; det er viktig å kjenne de vanligste du må passe på.
• Bernie Madoff har blitt synonymt med Ponzi-ordningen, der betalingen av avkastning til nåværende investorer kommer fra penger som er satt inn av nye investorer; i mellomtiden, rådgiver rådgiver av noen av pengene.
• Affinitetssvindelen retter seg mot en gruppe, ofte i kombinasjon med en Ponzi-ordning, for eksempel en religiøs organisasjon eller vennegruppe, ved å overbevise gruppen om å gå sammen med en svindel fordi vennene deres er involvert.
• Andre svindel inkluderer feilaktig representasjon av kvalifikasjoner, for eksempel å kreve erfaring eller sertifiseringer du ikke har, eller å love urealistisk avkastning, for eksempel å kreve en investering vil generere enorme tall.
• Med en "churning" -svindel gjør rådgiveren mange unødvendige handler, noe som koster kunden i provisjoner og ofte resulterer i mindre avkastning på investeringene.

Ponzi-ordningen

I følge Securities and Exchange Commission (SEC), “En Ponzi-ordning er et investeringssvindel som innebærer betaling av påstått avkastning til eksisterende investorer fra fond bidratt av nye investorer. Arrangører av Ponzi-ordninger oppfordrer ofte nye investorer ved å love å investere midler i muligheter som hevdes å generere høy avkastning uten liten eller ingen risiko. ”Ponzi-ordningen er en klassisk svindel og inkluderer komponenter av andre svindel. Investeringsprovenyet i denne klassiske svindelen er ganske enkelt de nye investorenes penger som blir dratt ut til eksisterende kunder. Uten å mislykkes, initierer initiativtakeren til Ponzi-ordningen penger til å finansiere en ekstravagant livsstil.

Affinitetssvindel

Tilhørighetssvindelen retter seg mot en bestemt gruppe med sine bråk, ofte i forbindelse med en Ponzi-ordning. Denne svindelen er effektiv fordi vi har en tendens til å stole på andre medlemmer av vår "stamme." Kohortgruppen kan ha samme religion, kulturell bakgrunn eller geografisk region. Denne målingen for affinitet gjør det enklere å få nye deltakere i svindelen fordi det er et innebygd nivå av tillit. For å hjelpe deltakerne ytterligere, kan svindleren tilhøre gruppen eller later til å være medlem.

Følgende affinitets-svindel-Ponzi-program målrettet persisk-jødiske samfunnsmedlemmer i Los Angeles. Shervin Neman samlet inn mer enn 7, 5 millioner dollar for investering i det såkalte hedgefondet. Han lovet at fondet investerte i utestengte eiendommer som raskt ville bli kjøpt og deretter solgt på nytt for en fortjeneste. I virkeligheten brukte Neman pengene som ble samlet inn for å finansiere sin ekstravagante livsstil og betale ned nye investorer.

Feilrepresentasjon svindel

Feilrepresentasjon av legitimasjon er en annen måte økonomiske rådgivere svindler det intetanende publikum på. Feltet for finansiell planlegging er moden for feil, fordi det ikke er ett bestemt legitimasjons- eller lisenskrav å utøve. Det er faktisk dusinvis av betegnelser på finansiell planlegging som sertifisert finansiell planlegger (CFP), registrert investeringsrådgiver (RIA), sertifisert regnskapsfører (CPA), chartret finansanalytiker (CFA) og mange flere. Offentligheten er kanskje ikke klar over betegnelser, etikk eller krav til sertifisering, og kan derfor motta råd fra noen uten utdanning, erfaring eller bakgrunn innen investeringsrådgivningsfeltet. Det er ganske enkelt for noen å henge opp en helvetesild og begynne å tømme råd. Svindleren kan deretter stenge butikken og gå bort med inntektene eller svindle de intetanende klientene med falske produkter.

Urealistisk avkastning

Å love eller til og med garantere høyere avkastning enn markedsavkastningen for investeringen er et vanlig triks. Det populære aksiomet, "hvis det er for godt til å være sant, er det sannsynligvis ikke" er vanligvis nøyaktig. Det er lite sannsynlig at en rådgiver kan tilby en klient retur som ikke er tilgjengelig for resten av verden. Denne svindelen forbereder kundenes grådighet og drømmer om enkle penger. Hvis en rådgiver tilbyr eller garanterer avkastning høyere enn 12-15%, er det sannsynligvis en svindel. For eksempel har det amerikanske aksjemarkedet i løpet av de siste 85 årene i gjennomsnitt vært omtrent 9, 5%. Denne avkastningen er ikke en "sikker" avkastning, men ganske ustabil, noe som betyr at det var mange negative avkastningsår gjennom flere tiår.

I 2012 tilbød eiere av en Dallas, Texas-basert voice over Internet Protocol (VoIP) kristne investorer, tilknyttet en privat skole, tilbake så høye som 1000% per år for å investere i selskapet deres, Usee, Inc. Som man kunne forvente, de er blitt tiltalt av SEC.

churning

Mange aksjemeglere er siktet for "churning" -svindelen. Siden tradisjonelle aksjemeglere blir betalt når kundene deres kjøper eller selger et verdipapir, kan de motiveres til å gjøre unødvendige aksjehandler for å putte sine egne lommer. Den svindlende svindelen innebærer at finansrådgiveren ofte kjøper og selger handler, noe som ikke bare koster kunden i provisjoner, men vanligvis resulterer i suboptimal investeringsavkastning.

Det er mange andre investeringssvindel i tillegg til flere varianter av ordningene nevnt ovenfor. Neste, finn ut hvordan du kan unngå å falle byttedyr til en lyssky investeringsrådgiver.

Beskytt deg selv

Vis og bekreft den økonomiske rådgiverens bakgrunn. Finn ut om rådgiveren har mottatt noen disiplinære tiltak eller klager. Disse nettstedene hjelper til med å avdekke skruppelløse rådgivere: www.finra.org/brokercheck, www.adviserinfo.sec.gov, www.nasaa.org, www.naic.org og www.cfp.net.

Spør hvordan rådgiveren blir kompensert. Er det av provisjonen, forvaltede eiendeler, gebyr eller en kombinasjon av betalingsstrukturer? Hvis den potensielle økonomiske rådgiveren er uklar eller sikrer når du blir spurt om gebyrer, kan du gå bort. Be om rådgiverens ADV Part II-dokument som forklarer fagpersonens tjenester, gebyrer og strategier.

Når du diskuterer investeringsideer og strategier, kan du spørre om fordeler og ulemper ved hver anbefaling. Det er ingen perfekte investeringer, og hvert finansielt produkt har en ulempe. Hvis rådgiveren er uklar eller hvis du ikke forstår investeringen, kan det hende det ikke er noe for deg. Skjønt, kan du vurdere å innhente en ny mening.

Ikke gi finansrådgiveren fullmakt eller evne til å handle, uten å først konsultere deg. Krev at alle økonomiske tiltak først blir klarert med deg. Videre må du forsikre deg om at du mottar uttalelser ikke bare med rådgiverens brevhode, men også fra depotmottakeren eller finansinstitusjonen som har pengene og investeringene dine.

Når du velger en potensiell rådgiver, er det viktig å be om navn på fornøyde og langsiktige kunder. Selv om dette er en god idé, har denne beskyttelsen i teorien en ulempe, fordi henvisningene kan forhåndsvises eller rådgiverens venner.

Bunnlinjen

Ikke gjør det raskt. Ta alltid tid til å tenke på eller "sove på" en økonomisk beslutning. Et forsøk på å skynde deg skal være et rødt flagg. Hvis det er en god mulighet i dag, vil den ikke forsvinne i morgen. Ikke vær redd for å gå bort hvis et tilbud ikke virker riktig.