Akkumulerings- / distribusjonsindikator - A / D-definisjon og bruksområder
Akkumulering / distribusjon er en kumulativ indikator som bruker volum og pris for å vurdere om en aksje blir akkumulert eller distribuert. Akkumulerings- / distribusjonstiltaket søker å identifisere avvik mellom aksjekursen og volumstrømmen. Dette gir innsikt i hvor sterk en trend er. Hvis prisen stiger, men indikatoren synker, indikerer det at kjøp eller akkumulasjonsvolum kanskje ikke er nok til å støtte prisstigningen og at prisfallet kan komme.
Viktige takeways
- Akkumulerings- / distribusjonslinjen måler tilbud og etterspørsel ved å se på hvor prisen stengte innenfor periodens område, og deretter multiplisere den med volum.
- A / D-indikatoren er kumulativ, noe som betyr at en periodes verdi legges til eller trekkes fra den siste.
- En stigende A / D-linje hjelper til med å bekrefte en stigende prisutvikling.
- En fallende A / D-linje hjelper til med å bekrefte prisnedgang.
- Hvis prisen stiger, men A / D synker, signaliserer den underliggende svakhet og et potensielt prisfall.
- Hvis prisen på en eiendel faller, men A / D stiger, signaliserer den underliggende styrke og prisen kan begynne å stige.
Formelen for indikatoren for akkumulering / distribusjon er
A / D = Forrige A / D + CMFVwhere: CMFV = Gjeldende pengestrømvolumCMFV = (PC − PL) - (PH − PC) PH − PL × VPC = SluttprisPL = Lav pris for periodenPH = Høy pris for perioden V = Volum for perioden \ begynne {justert} & \ tekst {A / D} = \ tekst {Forrige A / D} + \ tekst {CMFV} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {CMFV} = \ text {Nåværende pengestrømvolum} \\ & \ fantom {\ text {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} \ ganger \ tekst {V} \ \ & P_C = \ text {Lukkpris} \\ & P_L = \ tekst {Lav pris for perioden} \\ & P_H = \ tekst {Høy pris for perioden} \\ & \ tekst {V} = \ tekst {Volum for periode} \\ \ slutt {justert} A / D = Forrige A / D + CMFVwhere: CMFV = Nåværende pengestrømvolumCMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = SluttprisPL = Lav pris for periodenPH = Høy pris for perioden V = Volum for perioden
Hvordan beregne akkumulerings- / distribusjonslinjen
- Begynn med å beregne multiplikatoren. Legg merke til den siste periodens nære, høye og lave beregning.
- Bruk multiplikatoren og gjeldende periodevolum for å beregne pengestrømsvolumet.
- Legg til pengestrømvolumet til den siste A / D-verdien. For den første beregningen bruker du Money Flow Volume som den første verdien.
- Gjenta prosessen når hver periode slutter, og legg til / trekker det nye pengestrømsvolumet til / fra forrige totalsum. Dette er A / D.
Hva forteller indikatoren for akkumulering / distribusjon ">
Akkumulerings- / distribusjonslinjen er med på å vise hvordan tilbud og etterspørsel faktorer påvirker prisen. A / D kan bevege seg i samme retning som prisendringer, eller det kan bevege seg i motsatt retning.
Multiplikatoren i beregningen gir en måling for hvor sterk kjøp eller salg var i løpet av en bestemt periode. Det gjør dette ved å avgjøre om prisen stengte i øvre eller nedre del av sitt sortiment. Dette multipliseres deretter med volumet. Derfor, når en bestand lukkes nær det høye i perioden, og har høyt volum, vil det føre til et stort A / D-hopp. Hvis prisen slutter nær høydepunktet, men volumet er lavt, vil ikke A / D bevege seg like mye. Hvis volumet er høyt, men prisen slutter mer mot midten av rekkevidden, vil heller ikke A / D bevege seg opp.
De samme konseptene gjelder når prisen stenger i den nedre delen av periodens prisklasse. Både volum og hvor prisen stenger innen periodens område avgjør hvor mye A / D vil avta med.
Akkumulerings- / distribusjonslinjen brukes til å vurdere prisutviklingen og potensielt få øye på forestående reverseringer.
Hvis en verdipapirs pris er i en nedgang mens akkumulerings- / distribusjonslinjen er i en trend, viser indikatoren at det kan være kjøpepress, og sikkerhetsprisen kan vende opp mot oppsiden.
Motsatt, hvis en sikkerhets pris er i en økning mens akkumulerings- / distribusjonslinjen er i en nedgang, viser indikatoren at det kan være salgspress, eller høyere distribusjon. Dette advarer om at prisen kan skyldes en nedgang.
I begge tilfeller gir brattheten til akkumulerings- / distribusjonslinjen innsikt i trenden. En sterkt stigende A / D-linje bekrefter en sterkt stigende pris. Tilsvarende, hvis prisen faller og A / D også faller, er det fortsatt rikelig med distribusjon og prisene vil sannsynligvis fortsette å synke.
Forskjellen mellom akkumulerings- / distribusjonsindikatoren og volum på saldo (OBV)
Begge disse indikatorene bruker pris og volum, selv om de bruker den annerledes. On Balance Volume (OBV) ser på om den nåværende sluttkursen er høyere eller lavere enn forrige avslutning. Hvis avslutningen er høyere, legges periodens volum til. Hvis avslutningen er lavere, trekkes periodens volum. A / D-indikatoren har ikke faktor i den forrige avslutningen, og bruker en multiplikator basert på hvor innenfor perioden er prisen stengt. Derfor bruker indikatorene forskjellige beregninger og kan gi ulik informasjon.
Begrensninger ved bruk av indikator for akkumulering / distribusjon
A / D-indikatoren påvirker ikke prisendringer fra en periode til den neste, den er bare faktorene der prisen stenger innenfor gjeldende perioder. Dette skaper noen avvik. Anta at lagerbeholdningen reduseres med 20% på det enorme volumet. Prisen svinger i løpet av dagen og avsluttes i den øvre delen av det daglige området, men er fremdeles nede 18% fra foregående avslutning. Et slikt trekk ville faktisk føre til at A / D- økningen . Selv om aksjen mistet en betydelig verdi, fordi indikatoren var ferdig i den øvre delen av sitt daglige område, vil indikatoren øke, sannsynligvis dramatisk, på grunn av det store volumet.
Derfor må handelsmenn overvåke pristabellen og merke eventuelle avvik som disse, da de kan påvirke hvordan indikatoren tolkes.
En av hovedbrukene av indikatoren er også å overvåke for avvik. Avvik kan vare lenge og er dårlige tidssignaler. Når det vises avvik mellom indikatoren og prisen, betyr det ikke at en reversering er nært forestående. Det kan ta lang tid før prisen reverserer, eller den kan ikke snu i det hele tatt. A / D er bare ett verktøy som kan brukes til å vurdere styrke eller svakhet innenfor en trend, men det er ikke uten dets feil.
Bruk A / D-indikatoren i forbindelse med andre former for analyse, for eksempel prisaksjonsanalyse, kartmønstre eller grunnleggende analyse for å få et mer fullstendig bilde av hva som flytter prisen på en aksje.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.