Backing Away
Begrepet sikkerhetskopiering refererer til at en markedstaker ikke klarer å respektere det noterte budet og be prisene om et minimumsmengde. Å støtte seg bort utgjør et alvorlig brudd på bransjens regelverk. NASD Regulation Inc. bruker et automatisert markedstilsynssystem for å muliggjøre løsning av klager med sikkerhetskopiering i sanntid. Å rygge bort er ofte rynket av ryggen, og kan føre til disiplinære tiltak mot markedsmakeren som har støttet seg.
BREAKING NED Backing Away
La oss si at en investor ønsker å kjøpe 1500 aksjer i Company X. Bank Y er markedets produsent for denne aksjen, og annonserer klokken 09.00 på tirsdag at budet på Company X's aksje er $ 35.67, og prisantydningen er $ 36. Investoren legger inn en ordre om å kjøpe 1500 aksjer til $ 36, men Bank X rygger plutselig unna prisen, og hevder at budet nå er $ 35.97 og spørsmålet er nå $ 36.50. Dette er i strid med regler for pristilbud som er opprettet av SEC, FINRA og andre regulerende organer som krever at markeds beslutningstakere skal utføre ordre på det viste tilbudet, og kan føre til disiplinære tiltak.
Imidlertid er det noen omstendigheter som en markedsfører ikke trenger å følge disse fast prisreglene. En slik omstendighet kan være hvis markedsmakeren sender en børsendring til børsen før en investor legger inn en ordre. En annen kan være hvis markedsaktøren er i ferd med å fylle en ordre og endrer aksjekursen før den er, eller med rimelighet bør være klar over at en annen ordre har blitt foretatt; den trenger ikke å fylle den nye ordren til den gamle prisen.
Backing Away klage
Å støtte seg bort utgjør et brudd på SEC regel 11Ac1-1 eller den faste tilbudsregelen, som krever at en markedsfører utfører en ordre som blir presentert for den til en pris som er minst like gunstig som det publiserte sitatet, opp til det offentliggjorte tilbudsstørrelsen. En potensiell klage med sikkerhetskopiering må bli gjort oppmerksom på avdelingen for markedsregulering innen fem minutter etter den påståtte lovbrudd. Ellers kan det være vanskelig for avdelingsansatte å få en samtidig handelsutførelse fra markedsaktøren.
NASD-forordningen forfølger ikke øyeblikkelig disiplinærhandling for en individuell klage som støtter bort der en samtidig handelsutførelse fra markedsaktøren oppnås eller tilbys. Imidlertid holder avdelingens ansatte oversikt over slike overtredelser, og gjentatt manglende overholdelse av den faste sitatregelen kan føre til disiplinærbehandling.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.