Prosentvis prisoscillator - PPO
Prosentprisprisoscillatoren (PPO) er en teknisk momentumindikator som viser forholdet mellom to glidende gjennomsnitt i prosentvise forhold. De bevegelige gjennomsnittene er et 26-perioders og 12-perioders eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA).
PPO brukes til å sammenligne ytelse og volatilitet, spotdivergens som kan føre til prisendringer, generere handelssignaler og bidra til å bekrefte trendretningen. PPO er identisk med den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensindikatoren (MACD), bortsett fra at PPO måler prosentvis forskjell mellom to EMAer, mens MACD måler absolutt (dollar) forskjell. Noen handelsmenn foretrekker PPO fordi målingene er sammenlignbare mellom eiendeler med forskjellige priser, mens MACD-målinger ikke er sammenlignbare.
Viktige takeaways
- PPO-typisk inneholder to linjer, PPO-linjen og signallinjen. Signallinjen er en EMA av PPO, så den beveger seg saktere enn PPO.
- PPO som krysser signallinjen brukes av noen handelsmenn som handelssignal. Når det krysser ovenfra nedenfra, er det et kjøp, når det krysser nedenfra ovenfra som er en selger.
- Når PPO er over null som hjelper til med å indikere en trend, da den kortsiktige EMA er over den lengre sikt EMA.
- Når PPO er under null, er det kortsiktige gjennomsnittet under det langsiktige gjennomsnittet, noe som er med på å indikere en nedgang.
Formel og beregning for PPO
Bruk følgende formel for å beregne forholdet mellom to bevegelige gjennomsnitt for en bedrift.
PPO = 12-periode EMA − 26-periode EMA26-periode EMA × 100 Signal linje = 9-periode EMA av PPOPPO Histogram = PPO − Signallinje hvor: \ begynne {justert} & \ tekst {PPO} = \ frac {\ text { 12-periode EMA} - \ text {26-periode EMA}} {\ tekst {26-periode EMA}} \ ganger100 \\ \\ & \ tekst {Signal Line} = \ text {9-periode EMA av PPO} \ \ & \ text {PPO Histogram} = \ text {PPO} - \ tekst {Signal Line} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {EMA} = \ text {Eksponentielt glidende gjennomsnitt} \ slutt {justert } PPO = 26-periode EMA12-periode EMA − 26-periode EMA × 100 Signal linje = 9-periode EMA av PPOPPO Histogram = PPO − Signallinje hvor:
- Beregn 12-periode EMA av eiendelens pris.
- Beregn 26-periode EMA av eiendelens pris.
- Bruk disse på PPO-formelen for å få gjeldende PPO-verdi.
- Når det først er minst ni PPO-verdier, generer du signallinjen ved å beregne PPOs ni-periode EMA.
- For å generere en histogramavlesning, trekker du gjeldende PPO-verdi fra gjeldende signallinjeverdi. Histogrammet er en valgfri visuell fremstilling av avstanden mellom disse to linjene.
Hva indikatoren forteller deg
PPO og MACD er begge momentumindikatorer som måler forskjellen mellom 26-periode og 12-perioders eksponentielle glidende gjennomsnitt. Hovedforskjellen mellom disse indikatorene er at MACD rapporterer den absolutte forskjellen mellom EMA-ene, mens PPO uttrykker denne forskjellen i prosent. Dette gjør at en næringsdrivende lettere kan bruke PPO-indikatoren for å sammenligne eiendeler med forskjellige priser. For eksempel, uavhengig av eiendelens pris, betyr et PPO-resultat på 10 at det kortsiktige gjennomsnittet er 10% over det langsiktige gjennomsnittet.
PPO genererer handelssignaler på samme måte som MACD gjør. Indikatoren genererer et kjøpssignal når PPO-linjen krysser over signallinjen nedenfra, og et salgssignal oppstår når PPO-linjen krysser under signalet ovenfra. Signallinjen opprettes ved å ta en ni-periode EMA av PPO-linjen. Overganger av signallinjer brukes i forbindelse med hvor PPO er relativt til null / midtlinje.
Når PPO er over null, hjelper det å bekrefte en oppgang siden kortvarig EMA er over EMA på lengre sikt. Når PPO er under null, er den kortsiktige EMA under den langsiktige EMA, noe som er en indikasjon på en nedgang. Noen handelsmenn foretrekker å kun ta signallinkjøpssignaler når PPO er over null, eller prisen viser en samlet oppadgående bane. Tilsvarende, når PPO er under null, kan de ignorere kjøpssignaler, og / eller bare ta kortsalgssignaler.
Midtlinjeoverganger genererer også handelssignaler. Næringsdrivende anser et trekk fra under til over midtlinjen som bullish, og et trekk fra oven til under midtlinjen som bearish. PPO krysser midtlinjen når 12-periode og 26-periode glidende gjennomsnittskryss.
Næringsdrivende kan også bruke PPO for å lete etter teknisk avvik mellom indikatoren og prisen. For eksempel, hvis prisen på en eiendel blir høyere, men indikatoren gjør lavere, kan det indikere at det oppadgående momentumet synker. Motsatt, hvis en eiendels pris gir et lavere lavt, men indikatoren gir et høyere lavt, kan det antyde at bjørnene mister trekkraften og at prisen snart kan øke høyere.
Sammenligning av eiendeler
PPOs prosentverdi gjør det mulig for handelsmenn å bruke indikatoren for å sammenligne ulike eiendeler med tanke på ytelse og volatilitet. Dette er spesielt nyttig hvis eiendelene varierer betydelig i pris.
For eksempel kan en handelsmann som sammenligner Apple, som handler for $ 175, og Amazon, som handler til $ 1.650, sammenligne indikatorens svingende rekkevidde for hver aksje for å avgjøre hvilken som er mer ustabil.
Hvis PPOs rekkevidde for Apple er mellom 3, 25 og -5, 80 for det siste året, og Amazons PPO-område er mellom 2, 65 og -4, 5, er det tydelig at Apple er mer ustabilt fordi den har et område på 9, 05 poeng sammenlignet med Amazons 7, 15 poengintervall. Dette er en veldig grov sammenligning av volatilitet mellom de to eiendelene. Indikatoren måler og reflekterer bare avstanden mellom to bevegelige gjennomsnitt, ikke faktisk prisbevegelse.
PPO-indikatoren er også nyttig for å sammenligne momentum mellom eiendeler. Næringsdrivende trenger ganske enkelt å se på hvilken eiendel som har en høyere PPO-verdi for å se hvilken som har mer fart. Hvis Apple har en PPO på tre og Amazon har en PPO-verdi på en, når Apple har hatt nyere styrke, siden den kortsiktige EMA er lenger over EMA på lengre sikt.
PPO og relativ styrkeindeks - RSI-forskjeller
PPO måler avstanden mellom en kortere og lengre sikt EMA. Den relative styrkeindeksen er en annen type oscillator som måler nyere prisgevinster og -tap. RSI brukes til å vurdere overkjøpte og oversolgte forhold, i tillegg til å oppdage forskjeller i stedet og bekrefte trender. Indikatorene blir beregnet og tolket annerledes, derfor vil de hver gi forskjellig informasjon til handelsmenn.
Begrensninger av PPO
PPO er utsatt for å gi falske kryssingssignaler, både når det gjelder signallinjefrossinger og midtlinjeoverganger. Anta at prisen stiger, men beveger seg deretter sideveis. De to EMA-ene vil konvergere i løpet av sidelengsperioden, noe som sannsynligvis vil resultere i signalovergang og potensielt en midtlinjeovergang. Likevel har ikke prisen faktisk snudd eller endret retning, den gikk bare på pause. Næringsdrivende som bruker PPO, må huske på dette når de bruker PPO til å generere handelssignaler.
To eller flere overganger kan forekomme før et sterkt prissteg utvikler seg. Flere overganger uten betydelig prisflyt vil sannsynligvis føre til at flere handler taper.
Indikatoren brukes også til å oppdage avvik, noe som kan se på en pris reversering. Likevel er ikke divergens et tidssignal. Det kan vare lenge, og vil ikke alltid resultere i en pris reversering.
Indikatoren er sammensatt av avstanden mellom to EMA-er (PPO) og en EMA fra PPO (signallinje). Det er ingenting iboende prediktivt i disse beregningene. De viser hva som har skjedd, og ikke nødvendigvis hva som vil skje i fremtiden.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.