Blackrock for å etterligne Buffetts stil, hever $ 10B

BlackRock, verdens største kapitalforvalter, er angivelig ute etter å skaffe 10 milliarder dollar eller mer for å foreta aksjeinvesteringer, og forsøker å gjenskape tilnærmingen til milliardærinvestoren og forretningsmogulen Warren Buffett. (Se også: Crypto, Cannabis, FOMO Drive New Investor Inflow. )

Innsatsen, kalt BlackRock Long-Term Private Capital, søker kapital fra suverene formuesfond, pensjoner og andre store investorer og er beregnet til å fullføre innsamling innen midten av året. Kjøretøyet ville målrette investeringer mellom rundt 500 millioner dollar og to milliarder dollar på langsiktige trender som en spirende global middelklasse og tusenårs forbruksvaner, ifølge Bloomberg, og siterer en anonym kilde kjent med saken. Den planlegger å ha posisjoner i over et tiår og vil målrette årlig avkastning i de lave til midt i tenårene, med risiko og avkastning som spenner over forventet fra aksjeinvesteringer og oppkjøpsfond.

Søker høyere gebyrer fra velstående detaljister

Ved direkte kjøp og eierandel i selskaper ville BlackRock begynne å ligne mye på Buffetts Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) og konkurrere mot Wall Street private equity-giganter som Carlyle Group LP og Apollo Global Management LLC (APO). Strategien vil også plassere administrerende direktør og medgründer Laurence Fink i konkurranse med det gamle firmaet Blackstone Group LP (BX), der BlackRock ble spunnet av fra i 1994.

BlackRock overgikk en verdi av $ 6 billioner dollar for første gang i fjor, drevet av en økende etterspørsel etter billigere fond som etterligner aksje- og obligasjonsindekser. BlackRock Long-Term Private Capital vil tillate kapitalforvalteren å vokse ut sin alternative investeringsvirksomhet og målrette rikere detaljister, et segment med høyere private equity-lignende gebyrer i en tid der tradisjonelle firmaer konkurrerer om kapital fra mer kostnadsbevisste investorer. . BlackRock forvalter allerede $ 145 milliarder dollar i investeringsstrategier med høyere avgift som inkluderer private equity og hedgefond av fond, realformue og private kreditter.

Omtrent 10 milliarder dollar vil markere det største beløpet som noen gang er samlet inn av det New York City-baserte selskapet, som også bidrar med noen av sine egne penger til initiativet. (Se også: Buffett: Cryptocurrency kommer til en dårlig slutt. )