Hvordan lovlig danne et hedgefond

Så du vil starte et hedgefond. Disse alternative investeringene brukte samlede midler og en rekke strategier for å oppnå avkastning for investorer. De er vanligvis dannet for å identifisere og dra nytte av spesifikke muligheter - hvorav mange har mye risiko - i markedet. Men hvordan kan du gjøre deg opp for å bli hedgefondmogul?

Å lovlig danne et hedgefond er litt mer utfordrende enn å danne et aksjeselskap eller aksjeselskap (LLC) for en privat virksomhet. Det innebærer å navigere i lover om samsvar med investeringer, og du kan få problemer hvis du ikke søker profesjonell hjelp underveis. Lovene som omgir og styrer virksomheten din, endres helt basert på landet og staten du driver virksomhet i. De kan også avvike - noen ganger drastisk - basert på hvor potensielle investorer befinner seg, hvordan du kontakter nye investorledninger, hva du investerer i og hvor mange investorer du jobber med totalt.

Når det er sagt, hvis du fremdeles ønsker å hoppe inn i spillet, har vi listet opp noen av detaljene i å danne ditt eget hedgefond lovlig.

Viktige takeaways

• Å danne et hedgefond er en tidkrevende og kostbar satsning.
• Forsikre deg om at du forsker, velger et navn på fondet ditt og bestemmer hvilken forretningsstruktur som passer best for dine behov.
• Forvent å bruke mellom 15.000 og 50.000 dollar i startkostnader.
• Ekstra kostnader og betraktninger inkluderer innhenting av kapital, ansettelse av advokat, arkivering av papirene.
• Du kan vurdere å bruke en inkubasjons- eller fremvoksende forvalterløsning, eller en hedgefondformasjonstjeneste som kan spare deg for mye tid og penger.

Det grunnleggende

Før du går og setter inn alle dine hardt opptjente penger i satsingen, er det viktig å gjøre noen grunnleggende due diligence. Tross alt er dette en veldig kostbar og veldig tidkrevende prosess, så du vil forsikre deg om at du helt har tenkt gjennom dette.

Første ting først: Gjør forskningen din og prøv å bli en ekspert. Dette er ikke som å hoppe inn i aksje- eller obligasjonsmarkedet. Det er mye mer komplisert med veldig nyanserte trinn som du må ta. Og det er selvfølgelig en stor mengde risiko. Les opp hedgefond, hvordan de opererer, og snakk med eksperter på området slik at du selv blir en ekspert.

Du vil også velge et navn for fondet ditt - et som best beskriver investeringsstilen din og strategien din. Dette kan være vanskeligere enn det ser ut til. Men husk at du vil tiltrekke investorer, og navnet ditt kan være med på å trekke dem til deg.

Bestem hvordan du skal gjøre forretninger. Skal du stille deg opp som LLC, en tillit eller kanskje et begrenset ansvar partnerskap (LLP)? Det siste er generelt det mest populære alternativet.

Startkostnader

Hedgefond er tradisjonelt veldig dyre virksomheter med tyngende oppstartskostnader som ofte nådde sekssifret. Noen fond gikk langt utover det og kostet millioner. De fleste hedgefondforvaltere starter imidlertid virksomhetene sine fra $ 15.000 til $ 50.000. Men husk: Det er bare kostnadene for å starte opp fondet, noe som betyr at tilleggskostnader øker raskt. Du vil sannsynligvis måtte skille ut penger for å rekruttere et annet teammedlem - kanskje til og med en ekspert som kan hjelpe deg med å skaffe kapital for å komme deg til neste nivå.

Hedgefond er tradisjonelt veldig dyre virksomheter som har store oppstartkostnader.

Du ønsker å sikre deg en betydelig mengde kapital for å forvalte og gjøre et hedgefond verdt din tid. Å skaffe kapital er en av de største utfordringene for oppstart av hedgefond, da potensielle investorer ønsker å se at du har en betydelig mengde eiendeler under forvaltning (AUM) før de overlater deg pengene sine. Selv om det ikke er noe virkelig foreskrevet mål, bør du ta sikte på å ha minst 5 millioner dollar i AUM for å lykkes, mens 20 millioner dollar vil gjøre deg merkbar for investorer. Å ha $ 100 millioner vil få deg lagt merke til av institusjonelle investorer.

Du kan finne en eller alle av følgende gode kilder du først vil gå inn for å tappe inn for kapital:

• Din egen sparing
• Familie og venner
• Kollegaer
• Hedgefond seeders
• Begavelser eller stiftelser

Å få loven på din side

Nå som du har sikret kapitalen, må du jobbe gjennom lovlighetene for å sette opp fondet ditt. Hvis du skal gi ut investeringsrådgivning, må du bestå en test og registrere deg i Securities and Exchange Commission (SEC). Selv om du kanskje ikke blir pålagt å gjøre det - må du gjøre det hvis du har 15 eller flere investorer - er det sannsynligvis fortsatt en god ide å gå foran og registrere seg, da fremtidige investorer vil se dette som et positivt tegn. Du må også stille deg opp med Internal Revenue Service (IRS) for å få et arbeidsgiveridentifikasjonsnummer.

Du kan vurdere å ansette en erfaren advokatfond for å hjelpe deg med å sortere gjennom alle papirene, da det kan være kjedelig og tungvint. Det vil også spare deg for å gjøre kostbare feil, som å feilfille et skjema eller glemme det helt. Gitt, dette er det dyreste alternativet. For mange hedgefond betyr det å ha mindre kapital tilgjengelig for å rekruttere erfarne teammedlemmer eller investere i programvare.

Når du jobber med en erfaren hedgefondadvokat, kan du forvente å bruke så lite som $ 20 000 og så høyt som $ 100 000 bare for den juridiske dannelsen av fondet ditt. Erfarne advokater kommer naturlig med en lang liste over klientanbefalinger og godt omdømme. Ulempen med å jobbe med et ledende advokatfirma er at du i mange tilfeller vil betale topp dollar for arbeid som stort sett er fullført ved å bruke juridiske dokumentmaler og juniornivåansatte. Mens en senior partner sannsynligvis vil gjennomgå og melde seg på alt, er store advokatfirmaer med prestisjefylte partnere veldig opptatt, så de vil ikke jobbe med oppstartpapirene dine.

Hvordan lovlig danne et hedgefond

Alternative metoder

Et annet alternativ er å prøve å finne et hedgefond-inkubasjon eller en ny manager-plattformløsning i stedet for å danne ditt eget hedgefond fullt ut. Disse plattformene ser ut til å alltid komme og gå i bransjen. En viktig fordel, tenkt, er at den fremvoksende lederplattformens forretningsmodell lar deg begynne å handle i hedgefondet ditt og søke investorer mens du bygger en revidert merittliste innenfor dens større juridiske struktur.

Denne metoden reduserer oppstartsutgiftene betydelig, og lar deg bruke mer penger på talent, systemer og andre tjenesteleverandører som fondsadministratorer, prime meglere, revisorer og tredjeparts markedsførere.

Hedgefond med tallene

Det endelige alternativet er å bruke en malformasjonstjeneste for hedgefond, som vil kutte kostnader og redusere oppstartsutgiftene med 60% til 90%. Disse tjenestene lar deg bruke de samme juridiske malene som alle high-end advokater bruker - og eliminerer behovet for å ta opp tiden deres, og derfor de store regningene.

Formasjonsmaler for hedgefond kan kjøpes for $ 5000 til $ 7000, og gir deg frihet - og ansvar - til å etablere fondet ditt på en praktisk måte. Selvfølgelig, ikke rabatt det faktum at du kan trenge ytterligere juridisk representasjon underveis. Du har fremdeles muligheten til å beholde en fullverdig advokat som avansert og juridisk rådgiver. Men det kan hende du har råd til det på et senere tidspunkt siden du sparte så mye penger på fondet.

Dette alternativet vokser i popularitet, ettersom det er et stort antall krav til oppstartskapitalen til et hedgefond, og så lenge fondet er dannet riktig, er det ofte en bedre tilbakebetaling ved å investere i drift, rådgivere, hedgefondtrening, etc.

Bunnlinjen

Det er lurt å ha en fullstendig plan for å starte opp hedgefondet før du tar noe. Vet hvem du vil jobbe med, hva blir belastet og hva du får for pengene dine i hvert tilfelle. Du må oppføre deg som en investor for å starte ditt eget hedgefond, for å sikre at du får den beste avkastningen som mulig mens du setter opp kontoen din, og investerer i det igjen etter lanseringen.