Kan jeg trekke fra IRA i selvangivelsen?

Er et bidrag til en individuell pensjonskonto (IRA) skattefradrag? For mange av oss er det korte svaret: Du satser! Det er det IRA-er er til!

Men dette er Internal Revenue Service (IRS) vi snakker om, så det er regler og grenser. Grovt sett avhenger din evne til å trekke et IRA-bidrag helt eller delvis av hvor mye du tjener, om du eller ektefellen din for øyeblikket bidrar til andre kvalifiserte pensjonsplaner, og hvilken type IRA det er.

Viktige takeaways

• Bidrag til en tradisjonell IRA er egenandel i året de blir gitt.
• Det er øvre inntektsgrenser for egenandel.
• Skattene på bidrag til en Roth IRA blir betalt foran.

For det første en definisjon: IRA er en av en rekke pensjonsspareplaner som er "kvalifisert" av skattemyndighetene, noe som betyr at de tilbyr spesielle skattefordeler til menneskene som investerer i dem. For selvstendig næringsdrivende er de det viktigste kjøretøyet som er tilgjengelig for skatteutsatt pensjonssparing.

Hvis du har en tradisjonell IRA, i stedet for en Roth IRA, kan du bidra med opptil 6000 dollar i 2019, og du kan trekke det fra skatten din. Du kan legge til ytterligere 1 000 dollar til det hvis du er over 50 år.

Derfra må du kjenne til regler og grenser.

Hvis du har andre pensjonskontoer

At $ 6000 eller 7000 dollar er det totale du kan trekke fra for alle bidrag til kvalifiserte pensjonsplaner i 2019.

Hvis du også har en 401 (k), for eksempel, kan du dele pengene dine mellom de to kontoene, men den totale fradragsgrensen er den samme.

Hvilken type IRA har du?

Bidrag til en tradisjonell IRA, som er det vanligste valget, er fradragsberettiget i det skatteåret de betales under. Du skylder ikke skatt på bidragene eller deres investeringsavkastning før etter at du har gått av.

For 2019 er det en begrensning på 6 000 dollar på avgiftspliktige bidrag til pensjonsplaner. De over 50 år kan bidra med ytterligere 1 000 dollar.

I IRS-øyne reduserer bidraget ditt til en tradisjonell IRA din skattepliktige inntekt med det beløpet, og derfor reduserer det det du skylder i skatter. Det reduserer effektivt bittet som bidraget tar ut av hjemmeinntekten.

Et bidrag til en Roth IRA er ikke fradragsberettiget. Du betaler hele inntektsskatten på pengene du betaler inn på kontoen. Imidlertid skylder du ingen skatter på bidragene eller investeringsavkastningen når du går av og begynner å ta ut pengene.

Inntektsgrenser

Fradrag for IRA-bidrag er begrenset for personer med høyere inntekt.

For singler begynner det maksimale skattefradragte bidraget å krympe når den modifiserte justerte bruttoinntekten (MAGI) overstiger 64 000 dollar. Singler med justerte inntekter på $ 74 000 og over er ikke kvalifisert for skattefradrag.

Hvis du er gift arkivering i fellesskap

Det er her ting blir komplisert. For de gifte som arkiverer i fellesskap, varierer det maksimale skattefradragsbidraget betydelig hvis en person bidrar til en 401 (k) og også kan være begrenset for par med høyere inntekt.

• Hvis ektefellen som gir IRA-bidraget dekkes av en pensjonsplan for arbeidsplassen, begynner fradraget utfasing til $ 103 000 i justert bruttoinntekt og forsvinner ved $ 123 000 for 2019.
• Hvis IRA-bidragsyteren ikke har en arbeidsplassplan, men hans eller hennes ektefelle har det, starter 2019-grensen på $ 193 000 og de er ikke kvalifisert for skattefradrag når inntekten når $ 203, 000.

Hvis du er gift arkivering separat

For skattytere i kategorien gift arkivering separat, er skattefradragsgrensene drastisk lavere, uavhengig av om de eller deres ektefeller deltar i en arbeidsgiver-sponset pensjonsplan. Hvis inntekten din er mindre enn 10 000 dollar, kan du ta delvis fradrag. Når inntekten din treffer 10 000 dollar, får du ikke noe fradrag.

Hvem kan trekke fra

For å oppsummere, hvis inntekten for 2019 er under de øvre nivåene som er satt for året, og du ikke har andre pensjonskontoer, kan du gi det maksimale bidraget og det vil være helt egenandel.

Hvis du ikke kvalifiserer for skattefradraget, må du ikke gi opp å spare til pensjon. Her er grunnen til: Du kan bidra til en tradisjonell IRA selv om du ikke kan trekke fra noe eller alt av det. Uansett vil investeringen i en IRA vokse skattefri frem til pensjonering.

Og husk at du kan gi et bidrag opp til det årets frist for innlevering av skatter, som vanligvis er 15. april året etter.